Principaux points de vue
Regarde cette semaine.
En mars, le volume des ventes des nouvelles forces de la construction automobile a augmenté à un rythme élevé, avec une livraison mensuelle de 10 000 RMB pour la première fois;
En février, la capacité installée des batteries électriques mondiales a augmenté rapidement par rapport à la même période l’an dernier, la Chine représentant plus de la moitié de la capacité installée.
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121)
Weilan New Energy a coopéré avec Weilai Motor pour développer des batteries électrolytiques hybrides à l’état solide et accélérer l’industrialisation des batteries semi – solides.
Avec un investissement total de 10 milliards de RMB, SAIC s’est associée à la base de batteries électriques Qingshan de 20 GWh;
Gem Co.Ltd(002340) ( Gem Co.Ltd(002340) .sz): signature d’un accord de coopération en matière d’équité pour le projet de ressources en nickel de l’État indonésien de Tsing Mei et d’un plan d’approvisionnement à long terme en précurseurs à haute teneur en nickel pour 2023 – 2026 avec une filiale d’ecopro en Corée du Sud;
Byd Company Limited(002594) ( Byd Company Limited(002594) .sz): se classe régulièrement au premier rang du marché des nouveaux véhicules énergétiques, avec le mélange de branchement et de marche électrique pure;
Xiamen Tungsten Co.Ltd(600549) ( Xiamen Tungsten Co.Ltd(600549) .sh): accélérer la recherche et le développement de nouveaux matériaux énergétiques et consolider l’avantage concurrentiel des produits
Prix des matériaux Lithium – électricité
Produits Cobalt: Cobalt électrolytique (562500 yuan / tonne, – 0,71%); Oxyde de cobalt (443000 yuan / tonne, 0,00%); Sulfate de cobalt (119000 yuan / tonne, – 0,63%);
Produits au lithium: lithium métallique (3 150000 yuan / tonne, 0,24%); Carbonate de lithium (503000 yuan / tonne, 0,00%), hydroxyde de lithium (492000 yuan / tonne, 0,00%);
Produits du nickel: nickel électrolytique (223000 yuan / t, – 14,98%), sulfate de nickel (49 000 yuan / t, – 1,50%);
Matériaux intermédiaires: Cathode ternaire (523 puissance: 368000 yuan / t, 0,82%; 622 monocristal: 395000 yuan / t, 1,80%; 811 monocristal: 423000 yuan / t, 1,44%); Phosphate de lithium – fer (160000 yuan / tonne, 3,23%); Anode (graphite artificiel (310 – 320 MAH / g) 36 000 yuan / t, 0%; Graphite artificiel (330 – 340 MAH / g) 56 000 yuan / tonne, 0%; Graphite artificiel (340 – 360 MAH / g) 73 000 yuan / tonne, 0%; Diaphragme (7 + 2) μ M revêtement: 2,6 yuan / plat, 0,00%; 9 + 3 μ M revêtement: 2,2 yuan / plat, 0,00%); électrolyte (type Fe – Li: 100000 yuan / t, – 4,76%; type ternaire: 106000 yuan / t, – 4,09%; Hexafluorophosphate de lithium: 470000 yuan / t, – 8,74%)
Proposition d’investissement et objet de l’investissement
En mars, les données sur les ventes de véhicules électriques de certaines entreprises ont été brillantes, le rapport entre les nouvelles forces a été considérablement ajusté, les ventes des entreprises automobiles traditionnelles ont suivi le rythme, et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques de plusieurs entreprises ont dépassé 10 000 en mars, ce qui montre une bonne tendance. On s’attend à ce que l’impact de la hausse des prix des nouveaux véhicules énergétiques et de l’épidémie se reflète en mai – juin, mais sous l’effet négatif de la hausse continue du prix du pétrole des véhicules à carburant et de la réduction continue de la marge de préférence, on s’attend à ce que la consommation d’automobiles passe principalement aux véhicules électriques, Byd Company Limited(002594)
Nous insistons sur le fait que la hausse des prix n’affecte pas la demande à moyen et à long terme et que les véhicules électriques sont devenus un élément essentiel. La demande sur le marché des nouveaux véhicules énergétiques a commencé à être libérée de façon stable sans dépendre fortement de la politique. La mise à niveau continue des modèles de véhicules et l’acceptation de l’électrification par les consommateurs sont les moteurs les plus puissants. L’optimisation et l’ajustement des extrémités de la politique sont superposés pour rendre le marché des nouveaux véhicules énergétiques plus sain.
En ce qui concerne les matériaux des tronçons moyens, les préoccupations du marché à l’égard de la demande sont relativement grandes, mais dans le cadre de la surchauffe ou de la Sous – évaluation de l’ensemble de la plaque, nous pensons que le volume des ventes de nouveaux véhicules énergétiques au cours des 22 dernières années, qu’il s’agisse de 5 millions ou de 6 millions de véhicules, entrera dans une phase d’amélioration continue du rapport d’anneau au cours du deuxième semestre, ce qui entraînera des possibilités systématiques pour la plaque, mais la logique déductive variera selon le volume des ventes. À l’heure actuelle, la plaque préfère encore les segments de diaphragme, de pôle positif ternaire et de
En résum é, il est recommandé de prêter attention à Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , achat), Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ( Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , achat); Il est recommandé d’accorder une attention particulière à Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , achat), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ( Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , non évalué), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , achat), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , non évalué).
Conseils sur les risques
Les subventions ont diminué et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont été inférieures aux prévisions; Risque de fluctuation des prix des matières premières en amont.
