Principales tendances de l’industrie cette semaine:
Shandong Offshore Wind Power Supply clearly, continuously Strongly looking forward to Sea Wind offshore Cable investment opportunities
Shandong a précisé que les projets d’énergie éolienne en mer du « quatorzième Plan quinquennal» raccordés au réseau d’ici 2022 – 2024 seront subventionnés conformément aux normes de 800, 500 et 300 RMB par kW, et que l’échelle de subvention ne dépassera pas 2 millions de kW, 3,4 millions de kW et 1,6 million de kW respectivement. Les projets d’énergie éolienne offshore raccordés au réseau doivent être achevés avant la fin de 2023 et il n’est pas nécessaire de construire ou de louer des installations de stockage d’énergie. Nous pensons que le Shandong est la deuxième province après le Guangdong, qui a un objectif global de construction de brise de mer ferme et un rythme accéléré. La capacité installée pour laquelle une subvention peut être accordée de 2022 à 2024 est de 7 GW. Si l’objectif de 7 GW est atteint au cours des trois dernières années, la capacité installée de Shandong Sea Wind devrait atteindre 10 GW au cours du quatorzième plan quinquennal. Le boom de l’industrie du vent de mer est de plus en plus durable et déterministe, nous sommes fermement optimistes quant aux possibilités d’investissement dans les liaisons de câbles sous – marins à haut seuil, à bon modèle et à faible valeur.
Counterpoint: Internet des objets 5G et 4gcat1 en plein essor
Selon une nouvelle étude de counterpoint, les revenus du marché mondial des modules IOT cellulaires ont augmenté de 58% d’une année sur l’autre au cours du quatrième trimestre de 2021, les modules 5G représentant près d’un quart des revenus du marché des modules IOT cellulaires. Du point de vue régional, la part de marché de la Chine est la plus élevée, représentant plus de 40% des revenus; L’Inde est le marché des modules Internet des objets mobiles qui connaît la croissance la plus rapide, avec un taux de croissance annuel de 154%. Du point de vue de la technologie des produits, la 5G est la technologie qui connaît la croissance la plus rapide (324% d’une année sur l’autre), suivie par la 4gcat1 (105% d’une année sur l’autre). Les routeurs / CPE, les PC et les applications industrielles sont les principales applications de la 5G.
Perspectives d’investissement de cette semaine:
À court terme, l’accent est mis sur l’objectif d’une croissance élevée, d’une sous – évaluation et d’un bénéfice politique (économie numérique, calcul est – Ouest, etc.). Tout au long de l’année, l’accent est mis sur les pistes à forte croissance et les cibles logiques basses / sous – évaluées + inversées. Focus on: communications + Energy Storage / New Energy, IOT / Vehicle Networking, Cloud Computing and other segmentation areas. À moyen et à long terme, une attention soutenue est accordée aux circuits de segment à forte prospérité avec une forte certitude de performance. Attention: fibre optique / câble sous – Marin, Gigabit Broadband, Internet des objets / véhicules intelligents, communications militaires, vidéoconférence, IDC, opérateurs, etc.:
Réseau 5G:
1. Principal Equipment Provider: Key recommendation: Zte Corporation(000063) ;
2. Câble à fibres optiques: il est recommandé de: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522)
3. Module optique & dispositif optique: Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) (Global Digital communication optical module head), Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) , Broadex Technologies Co.Ltd(300548) , Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) , Hebei Sinopack Electronic Technology Co.Ltd(003031)
Terminal d’application 5G (Intelligent automobile, etc.):
1. IOT / Vehicle Network: key recommendations: Skyworth Digital Co.Ltd(000810) (Intelligent Cabin + Meta – Cosmic VR, Household Appliance joint Coverage), Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) (intelligent controller + Energy Storage), Fibocom Wireless Inc(300638) , Hanwei Electronics Group Corporation(300007) (Mechanical joint Coverage), Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) Il est recommandé de prêter attention à: Huagong Tech Company Limited(000988) (volume de détection embarqué), Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) (connecteur automobile + photovoltaïque), Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668)
2. Bureau en ligne / vidéoconférence: recommandation clé: Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) (chef de file de la solution de terminal UC, amélioration continue de la matrice de produits); Attention recommandée: Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) (cloud Office / Cloud Desktop, Video Conference), Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) (Rich Media SMS head
3. Opérateur (sous – évalué, dividende élevé): China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) ;
Communication + énergie:
1. Câble sous – marin de brise de mer: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522)
2. IDC: key recommendations: Kehua Data Co.Ltd(002335)
Communications militaires et industrielles & Beidou: les communications sont de graves panneaux courts dans le domaine de l’informatisation de la défense nationale, avec des temps d’amélioration de la perméabilité des ondes ultracourtes et de la largeur de la zone. Il est recommandé de prêter attention à: Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Jushri Technologies Inc(300762) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ;
Renminbi numérique: avec la promotion continue du renminbi numérique, l’application future à grande échelle est prévue. Il est recommandé de prêter attention à: Chutian Dragon Co.Ltd(003040) , Eastcompeace Technology Co.Ltd(002017)
Conseils sur les risques: l’impact de l’épidémie, les progrès de l’industrie et du commerce de la 5G sont inférieurs aux attentes, la vitesse recommandée pour l’application en aval est inférieure aux attentes et le risque de guerre commerciale est incertain.
