Principaux points de vue
Semi – conducteurs: la demande de pièces d’équipement à semi – conducteurs est forte, et l’échelle du marché mondial des pièces d’équipement à semi – conducteurs est d’environ 30 milliards de dollars américains. Les entreprises américaines et japonaises détiennent un monopole sur les pièces d’équipement à semi – conducteurs. Le niveau de localisation des pièces d’équipement à semi – conducteurs en Chine est relativement faible. Seuls quelques types de pièces d’équipement à semi – conducteurs, y compris les produits finis de quartz, les pièces de tête de montre et les pièces d’edgering, ont un taux de localisation supérieur à 10%. Valve, Gauge, O – ring et autres dépendent essentiellement des importations. À l’heure actuelle, plus de Sichuan Injet Electric Co.Ltd(300820) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) , Jingjiang Xianfeng, Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) , Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) Nous sommes favorables aux entreprises qui ont un avantage de premier plan dans ce domaine. Il est recommandé de prêter attention à Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) ( Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) .sz), Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) ( Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) .sh), Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260)
Électronique grand public: Soyez optimiste quant à la croissance de la chaîne industrielle d’Apple. Avec la sortie de l’iPhone se et l’expansion de la gamme de prix, nous sommes optimistes quant au volume futur des ventes de téléphones mobiles de la série iPhone. La puce M1 est chargée dans l’iPad air5, et le produit de pointe de la puce de bureau m1ultra est intégré dans la série Mac, ce qui poussera également les douves de toutes les séries de produits d’Apple. La chaîne d’approvisionnement d’Apple devrait également croître avec l’expansion de la sectorforme d’Apple. Nous continuons d’être optimistes quant à la performance des principaux objectifs de la chaîne industrielle Apple, et nous recommandons de prêter attention à Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ( Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) .sz) entrant dans le secteur de l’assemblage d’iPhone et Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ( Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) .sz), Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600) ( Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600) .sz), Lens Technology Co.Ltd(300433) ( Lens Technology Co.Ltd(300433) .sz), etc., avec une forte proportion
LED: le boom de l’industrie s’est réchauffé. L’accélération des affaires de miniled a bénéficié d’une forte reprise de l’industrie et d’une pénétration accélérée de la technologie de rétroéclairage miniled. Nous pensons que l’industrie des LED va entrer dans un nouveau cycle de boom. Il est recommandé de prêter attention aux robinets d’affichage en aval des LED Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) ( Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) .sz), aux robinets à puce LED Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) ( Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) .sh) et aux robinets à cristaux solides LED en Chine Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383)
Suggestions d’investissement: Nous croyons que le côté rentable de l’industrie électronique devrait maintenir une croissance rapide, que le niveau d’évaluation de l’industrie est proche du niveau d’écart – type négatif à moyen et à long terme, qu’il y a encore beaucoup de place pour l’amélioration et que la cote « recommandée » devrait être maintenue. Étant donné que les semi – conducteurs maintiennent une prospérité élevée, il est recommandé de se concentrer sur les chefs de file chinois du stockage et des MCU Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ( Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) .sh), les principales entreprises de semi – conducteurs de calibre automobile Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ( Wingtech Technology Co.Ltd(600745) .sh), ya Chu L’électronique grand public recommande de prêter attention aux fabricants de robinets VR Goertek Inc(002241) ( Goertek Inc(002241) .sz) et de robinets de fabrication de précision Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ( Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) .sz), etc. L’industrie des LED entre dans un nouveau cycle de prospérité et il est recommandé de prêter attention aux robinets à puce LED Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) ( Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) .sh), aux robinets d’affichage en aval Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) ( Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) .sz) et aux robinets de machines à cristaux solides LED en Chine Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383) ( Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383) .sh).
Conseils sur les risques: la demande de nouveaux produits est inférieure aux attentes et les percées technologiques des fabricants chinois sont inférieures aux attentes.
