L’indice du secteur de l’électronique (Shenwan) a augmenté et diminué de – 3,1% cette semaine, se classant 31e parmi les gains et les pertes de l’industrie au niveau Shen’an. Parmi les chefs de file de l’industrie de la subdivision, Rockchip Electronics Co.Ltd(603893)
Dans l’ensemble, le PE de l’industrie de l’électronique (niveau Shen Wei) était de 24,4 ce vendredi, soit environ 40 fois plus qu’en mars 021. Le pe de l’industrie électronique se situe à 10,9% au cours des cinq dernières années et l’indice de l’industrie électronique à 59,0% au cours des cinq dernières années. Le taux moyen de roulement hebdomadaire de l’industrie a continué de baisser, passant de 1,03% la semaine dernière à un creux de près d’un an et plus près du taux de roulement de l’indice de Shanghai, sans que les préférences en matière de fonds se tournent vers l’électronique. À l’heure actuelle, le consensus sur la « croissance stable » du capital est relativement élevé, et les secteurs du charbon et de l’immobilier à haut rendement et à faible valeur ont une grande influence sur la distribution du capital. Mais nous restons optimistes pour le deuxième trimestre, car les actions à valeur de base ont joué un rôle stabilisateur dans le marché, tandis que le secteur de la croissance, qui a chuté considérablement, donnera au marché un élan pour la croissance ultérieure et devra attendre patiemment la rotation du marché. Nous sommes optimistes quant à l’occasion d’un rebond progressif de la plaque électronique. Comme il y a beaucoup de nouvelles négatives sur la demande finale à court terme, nous sommes relativement optimistes quant à l’équipement semi – conducteur et à la plaque de matériau qui sont moins affectés par cela, et nous nous concentrons sur les entreprises qui obtiennent de bons résultats et sous – estiment la valeur à moyen et à long terme.
Semii prévoit que les dépenses mondiales d’équipement des usines de Wafers augmenteront de 18% d’une année sur l’autre pour atteindre 107 milliards de dollars en 2022, un niveau record, mais prévoit que les dépenses d’équipement des semi – conducteurs en Chine baisseront de 30% pour atteindre 17,5 milliards de dollars. Nous pensons qu’en réalité, les dépenses en capital des usines de Wafers continentales sont demeurées élevées et que la construction de capacités n’a pas cessé. Les dépenses en capital de Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ont augmenté de 11,1% pour atteindre 5 milliards de dollars d’une année sur l’autre. De nouvelles lignes de production ont été construites ou libérées en 2022 dans les trois principales usines de génération ( Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) Au début de l’année, les fabricants chinois d’équipements ont reçu des commandes complètes et la demande d’équipements à semi – conducteurs est restée forte. Ils sont optimistes quant aux possibilités d’investissement offertes par l’augmentation du taux de localisation pour les fabricants chinois d’équipements à semi – conducteurs. Le leader chinois de l’équipement semi – conducteur Naura Technology Group Co.Ltd(002371) a augmenté de plus de 3 milliards de RMB au début de l’année, en hausse de plus de 60 Shengmei Shanghai et Middle micro – Semiconductor ont reçu des commandes de la Chine cette année, et China Wafer Factory cherche activement à remplacer l’équipement domestique.
Il est recommandé d’accorder une attention particulière aux principaux acteurs de l’industrie à forte prospérité et aux objectifs de croissance relativement déterminés de la performance: Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) , Sg Micro Corp(300661) , Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Shenzhen Kinwong Electronic Co.Ltd(603228) , etc.
Indice de risque: risque de détérioration de la situation internationale, évolution inattendue de l’épidémie, risque de liquidité
