2021q4 la part de marché des positions de fonds dans l’industrie des communications était de 1,30%, se classant 19e dans l’industrie, avec une croissance de + 0,49 PP, se classant 7e dans l’industrie. Nous estimons que le faible rythme après la construction du 5G a entraîné une demande croissante de la chaîne industrielle et que l’industrie de l’informatique en nuage a maintenu un boom, ce qui a entraîné une demande globale stable et à la hausse de l’industrie, et que la performance de l’entreprise s’est constamment améliorée. Entre – temps, la valeur sous – estimée a été superposée pour ouvrir l’espace de croissance, et la proportion de positions de fonds de l’industrie a augmenté au bas du 2021q4. À notre avis, le ratio d’allocation actuel et le ratio d’allocation excédentaire sont encore faibles, et le ratio de position devrait continuer d’augmenter à mesure que les conditions d’exploitation de l’industrie s’amélioreront.
2021q4 Zte Corporation(000063) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522)
Entre – temps, la valeur totale des actions détenues par les dix premières actions de la capitalisation boursière représentait 65,51% de la capitalisation boursière totale du secteur des communications.
2021q4 Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Shenzhen Topband Co.Ltd(002139)
Dont Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) 36,22% (+ 12,93 PP), Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) 29,95% (rapport d’anneau + 15,24 PP), Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) 28,98
2021q4 607728 , Zte Corporation(000063) Dont 607728 Zte Corporation(000063) China Mobile compte 642 entreprises et détient 54 119200 actions.
Au 31 mars, Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Sangfor Technologies Inc(300454) , Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138)
Conseils en matière d’investissement. Nous estimons qu’en 2022, l’industrie des communications est en train de se transformer en « brisant l’ancien et en créant de nouveaux ». L’industrie se développe vers le haut. L’évaluation de l’entreprise principale est au bas de l’histoire et les possibilités potentielles de l’ensemble de l’industrie sont prometteuses. 1. La demande de la chaîne industrielle de l’informatique en nuage est en plein essor – avec la croissance rapide prévue des dépenses en capital des centres de données mondiaux en 2022 et l’augmentation des investissements des opérateurs chinois dans les activités de réseau et de Cloud, les principales entreprises de la chaîne industrielle devraient continuer à bénéficier des avantages suivants: 1) côté de l’équipement: il est recommandé de se concentrer sur Unisplendour Corporation Limited(000938) , Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) , Zte Corporation(000063) , Hangzhou Dptech Technologies Co.Ltd(300768) , China United Network Communications Limited(600050) , etc. Dispositifs de base en amont: Dispositifs optiques – il est recommandé de se concentrer sur Huagong Tech Company Limited(000988) , Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Shenzhen Jpt Opto-Electronics Co.Ltd(688025) , etc., et Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) , Wuhan Raycus Fiber Laser Technologies Co.Ltd(300747) Câble à fibres optiques – il est recommandé de mettre l’accent sur: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) et Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ; PCB – attention recommandée Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) , Shennan Circuits Co.Ltd(002916) , Shengyi Electronics Co.Ltd(688183) , etc. 2. Accélération continue de la numérisation de l’industrie – 1) Internet industriel: l’Internet industriel de la Chine a connu un développement rapide en termes de temps, d’avantages locaux et de personnes. Saisissez le dividende de la mise à niveau de l’industrie, et l’équipement intelligent de base, la sector – forme Internet industrielle, etc., ouvrira des possibilités de développement rapide. Il est suggéré de se concentrer sur: Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , et Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) Aiot: la demande de l’industrie de l’aiot demeure élevée, l’évaluation n’est pas élevée et l’énergie potentielle de l’objet principal est plus forte. Il est recommandé de se concentrer sur: Fibocom Wireless Inc(300638) , Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) , Qingdao Eastsoft Communication Technology Co.Ltd(300183) , etc. 3. La montée en puissance des puces de communication bénéficie de la vague de localisation – au cours des dernières années, la société de puces de communication a continuellement augmenté ses investissements dans la recherche et le développement pour améliorer l’autonomie des produits et a réalisé une mise en page de premier plan dans des domaines clés. Il est recommandé de se concentrer sur: Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) (la technologie de mise en page du Niobate de lithium à film mince devrait diriger la prochaine génération de dispositifs optiques), Hebei Sinopack Electronic Technology Co.Ltd(003031) Sociétés liées aux puces optiques.
Conseils sur les risques. L’épidémie à l’étranger et les frictions scientifiques et technologiques entre la Chine et les États – Unis; L’investissement dans l’expansion de la 5G a progressé plus lentement que prévu.
Conseils de conformité. Selon la divulgation semestrielle de 2021 de la société, Haitong Securities Company Limited(600837)
