L’administration de l’énergie a publié les lignes directrices sur les travaux énergétiques en 2022: « la puissance installée atteindra environ 2,6 milliards de kW en 2022 », ce qui représente une augmentation de 9% par rapport à 2,38 milliards de kW à la fin de l’année 21. « la production d’électricité a atteint environ 9,07 billions de kilowattheures », a estimé YOY + 6%, a ajouté plus de 80 millions de kilowattheures de capacité de pointe, a ajouté environ 180 milliards de kilowattheures d’énergie de remplacement de l’énergie électrique, et a augmenté de 0,4 PCT par rapport à 2021. Le quatorzième plan quinquennal pour un système énergétique moderne prévoit que « d’ici 2025, la capacité totale installée de production d’électricité de la Chine atteindra environ 3 milliards de kW ». Nous pensons que le taux de croissance de la puissance installée pourrait s’accélérer par rapport à 2021 (l’UIT prévoit une augmentation de la consommation d’énergie de 5 à 6% sur 22 ans).
Accélération de la commercialisation de l’électricité: le Shandong accélère la compensation de la capacité (0099 yuan / kW) + construction du marché au comptant. La norme de compensation de la capacité du Shandong est de 00991 RMB par kWh (taxes incluses) et est prélevée du côté de l’utilisateur (le contenu pertinent a été mentionné dans les règles de transaction du marché au comptant de l’électricité du Shandong (essai) en 2020). Étant donné que cette compensation ne s’applique qu’au marché au comptant et qu’elle en est encore au stade initial et qu’elle implique une petite échelle de quantité d’électricité / subvention, nous pensons qu’à l’avenir, les provinces élargiront progressivement l’échelle des transactions sur le marché au comptant de l’électricité, que le marché au comptant + les services auxiliaires favoriseront davantage la commercialisation des prix de l’électricité et que le rendement des centrales thermiques en tant que source d’énergie réglable devrait s’améliorer de façon tendancielle.
Yunnan accélère le développement photovoltaïque, Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) , China Yangtze Power Co.Ltd(600900) Yunnan propose de s’assurer que l’échelle de développement du projet photovoltaïque est supérieure à 15 GW par an et que le fond n’est pas couvert; L’accent est mis sur le soutien aux bases complémentaires multifonctionnelles telles que les tronçons inférieurs de la rivière Jinsha, les tronçons moyens et inférieurs de la rivière Lancang, le bassin de la rivière Rouge, les tronçons moyens de la rivière Jinsha, les tronçons supérieurs de la rivière Lancang Jinsha, le « stockage d’eau de paysage» et le « stockage d’eau de paysage» de Qujing, afin d’assurer le démarrage complet et l’achèvement de base dans un délai de trois ans. Il est recommandé de prêter attention à Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) , China Yangtze Power Co.Ltd(600900)
Les entreprises de recyclage méritent une perspective à long terme. 1 Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) : la semaine dernière (3.28-4.01) L’indice des prix des terres rares était de – 4% à 377% par rapport à la semaine dernière, et la valeur moyenne de l’indice des terres rares 22q1 était de + 74% par rapport à 21q1. Le montant et le prix des avantages ont augmenté de façon égale, Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) 2. Huiles usées, graisses et Biodiesel: selon les informations publiques officielles d’argus, la logistique dans la province du Jiangsu (un important centre de distribution pour l’exportation d’huiles usées de cuisine chinoise UCO) est restée très stricte cette semaine en raison du contrôle de l’épidémie. La production d’huiles usées a presque diminué de moitié en raison de l’annulation des aliments de table dans de nombreuses provinces et villes de Chine, ce qui a fourni un soutien nerveux pour la poursuite de l’augmentation du Centre de discussion de l’uco en vrac en Chine.
Nous croyons que la graisse usée et le biodiesel ont des caractéristiques de variété rare de réduction du carbone et méritent une attention soutenue à long terme. Il est recommandé de prêter attention au robinet de graisse usée Bece Legend Group Co.Ltd(000803)
La NDRC vérifie à nouveau l’indice des prix du charbon et les prix portuaires baissent. La semaine dernière, la NDRC a terminé l’examen de l’indice des prix du charbon. Le prix au comptant du charbon en Chine est tombé de 1495 yuan / tonne à 1295 yuan / tonne. Jusqu’à jeudi dernier (3.31), la demande quotidienne de centrales électriques dans huit provinces côtières était faible d’une année sur l’autre, et les stocks de centrales électriques ont légèrement augmenté. Nous pensons que l’industrie de l’électricité a une tendance positive. Attention recommandée: transformation de l’énergie thermique ( Huaneng Power International Inc(600011) , Huadian Power International Corporation Limited(600027) , An Hui Wenergy Company Limited(000543) , Zhejiang Zheneng Electric Power Co.Ltd(600023) , Inner Mongolia Mengdian Huaneng Thermal Power Corporation Limited(600863) , Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) , Gd Power Development Co.Ltd(600795) , Datang International Power Generation Co.Ltd(601991) ); Nouvelles énergies ( China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) , Longyuan Electric Power, CGNPC New Energy, Fujian Funeng Co.Ltd(600483) , Zhongmin Energy Co.Ltd(600163) Eau et électricité ( China Yangtze Power Co.Ltd(600900) , Sdic Power Holdings Co.Ltd(600886) , Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) , Sichuan Chuantou Energy Co.Ltd(600674) , Guizhou Qianyuan Power Co.Ltd(002039) ); Énergie nucléaire ( China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) , Cgn Power Co.Ltd(003816) ); Réseau électrique ( Chongqing Three Gorges Water Conservancy And Electric Power Co.Ltd(600116) , Chongqing Fuling Electric Power Industrial Co.Ltd(600452) ).
Conseils sur les risques. Les anticipations de croissance économique et la politique monétaire ont entraîné de grandes fluctuations du style du marché. L’orientation vers le marché de l’électricité est déterminée, mais le temps de développement est difficile à déterminer.
