En ce qui concerne le photovoltaïque, afin de se débarrasser de la dépendance énergétique et d’accélérer la construction de projets photovoltaïques en Europe, l’amélioration du rapport cycle de production des composants terminaux des fabricants chinois de composants reflète une forte demande, et l’augmentation du prix des plaquettes de silicium reflète une structure d’offre et de demande serrée. On s’attend à ce que l’installation globale dépasse les attentes d’ici 2022 avec le lancement de projets de promotion distribuée et de grandes bases de paysage, et l’accent est mis sur la recommandation d’entreprises de haute qualité liées au silicium photovoltaïque, au film adh En ce qui concerne l’énergie éolienne, la province du Shandong subventionne l’énergie éolienne en mer et maintient une forte croissance des appels d’offres superposés, ce qui reflète la prospérité continue de l’industrie et l’augmentation de la probabilité d’émission de nouvelles subventions énergétiques superposées. En 2022, l’installation d’éoliennes terrestres devrait connaître une forte reprise, ce qui est bon pour la restauration de l’énergie éolienne et les possibilités d’exportation des marchés d’outre – mer des éoliennes; En ce qui concerne le stockage de l’énergie, on s’attend à ce que les politiques pertinentes du « quatorzième plan quinquennal » continuent d’être mises en place et à ce que la baisse des coûts favorise l’explosion continue de l’industrie du stockage de l’énergie. Il est suggéré de mettre l’accent sur la chaîne industrielle du stockage de l’énergie par pompage et de l’énergie électrochimique. La construction d’un nouveau système d’alimentation électrique dans le cadre de l’objectif « double carbone» a été pleinement promue. On s’attend à ce que l’investissement dans la mise à niveau et la reconstruction à grande échelle du réseau électrique et les grands projets demeurent d’importants moyens de régulation anticyclique. Le réseau électrique augmente l’investissement numérique et intelligent en fonction de la demande de mise à niveau et de transformation, ce qui devient le champ d’application de la nouvelle infrastructure et peut être considéré comme un point de départ important pour le marché secondaire pour explorer les possibilités d
Nouvelle énergie: la demande d’énergie photovoltaïque est restée forte, l’énergie éolienne devrait commencer à se redresser et les politiques ont stimulé la demande de stockage d’énergie.
Photovoltaïque: récemment, les principaux producteurs de silicium ont successivement augmenté le prix des plaquettes de silicium, et le rapport entre le calendrier de production et le cycle de production des composants terminaux s’est amélioré en avril, ce qui indique que la demande en aval et à l’extérieur de la Chine est forte et que le prix de l’offre de silicium est élevé, ce qui entraîne une structure de l’offre et de la demande serrées.
Au fur et à mesure que l’augmentation de la capacité de production de silicium 2022q2 commence à augmenter, la pression de la chaîne d’approvisionnement devrait s’atténuer régulièrement, et l’industrie devrait revenir à la principale route de réduction des coûts et d’amélioration de l’efficacité. Entre – temps, la demande de l’industrie devrait s’accélérer En raison de la grande base de paysage de la Chine, de la promotion de l’ensemble de la ligne et de la promotion de la politique bipv. On s’attend à ce que la capacité installée annuelle de la Chine augmente à 75 – 80 GW, et la capacité installée à l’étranger devrait continuer à augmenter L’installation mondiale devrait dépasser 230 GW. Il est recommandé de mettre l’accent sur les modules photovoltaïques, les onduleurs, le silicium, les films adhésifs et l’équipement.
Énergie éolienne: on s’attend à ce que le Shandong subventionne les projets éoliens de mer raccordés au réseau au cours des 22 à 24 prochaines années en fonction de la norme de 800, 500 et 300 yuans par kW, avec une échelle de subvention ne dépassant pas 2, 3,4 et 1,6 GW respectivement, ce qui en fera la Deuxième province à subventionner le vent de mer en dehors du Guangdong. À court terme, les préoccupations concernant l’impact de la hausse des prix des matières premières sur les bénéfices et les expéditions ont continué de peser sur le secteur. Depuis 2022, l’appel d’offres pour le vent de terre et le vent de mer a constamment dépassé les attentes, ce qui reflète le climat favorable continu de l’industrie. On s’attend à ce que le propriétaire du Q2 continue de commencer la construction. Nous prévoyons qu’en 2022, avec l’accélération de la mise à niveau des mégawatts d’énergie éolienne, l’accélération de la construction de grands projets de base et la réduction globale des prix des ventilateurs, l’installation d’énergie éolienne terrestre devrait connaître une reprise rapide, le rendement devrait être sensiblement réparé et la capacité installée annuelle totale devrait dépasser 50 GW; En 2022, l’énergie éolienne en mer a été retirée en raison de la politique de subvention ou a subi une pression d’ajustement progressive, mais avec l’ouverture de la période d’appel d’offres centralisé pour les projets d’énergie éolienne en mer dans toutes les provinces, en particulier récemment, Hainan et Shandong ont publié des objectifs de planification à moyen et à long terme pour l’énergie éolienne en mer, jetant les bases et la confiance pour le réchauffement après 2023. Dans le même temps, compte tenu de la mise à niveau technologique des fabricants chinois de ventilateurs et de l’amélioration considérable de leurs avantages en matière de prix et de performance, le marché des exportations de ventilateurs devrait accélérer en 2022.
Stockage de l’énergie: le plan de mise en œuvre pour le développement de nouveaux types de stockage de l’énergie dans le cadre du quatorzième plan quinquennal et le plan pour le système énergétique moderne dans le cadre du quatorzième plan quinquennal ont fourni des orientations politiques claires sur la distribution et le stockage des énergies renouvelables, et on s’attend à ce que l’année 2022 soit le point clé de l’éclatement des projets de stockage de l’énergie en Chine. La construction d’énergies renouvelables à grande échelle nécessite le soutien du système électrique et de ses installations de soutien, la réalisation de l’objectif « double carbone » et la construction d’un nouveau système électrique, la promotion de la construction de nouvelles sources d’énergie telles que l’énergie photovoltaïque et l’énergie éolienne, ainsi que le soutien de l’alimentation de base et de l’alimentation de pointe pour la production d’énergie nouvelle. Sous l’impulsion active des politiques chinoises, la planification du stockage et de la distribution Multi – sites a été publiée pour promouvoir l’amélioration de l’échelle du stockage de l’énergie. On s’attend à ce que la baisse des coûts de fabrication de l’énergie éolienne et photovoltaïque et des coûts du système de stockage de l’énergie commence Au deuxième semestre de 2022, ce qui permettra d’améliorer continuellement l’économie du stockage de l’énergie. Nous estimons que le marché mondial du stockage de l’énergie de 2021 à 2025 libérera respectivement 20,1 / 32,7 / 52,5 / 65,3 / 93,2 GW de demande de construction de stockage de l’énergie et que la demande de capacité à long terme sera de 38,8 / 68,5 / 108,1 / 158,8 / 235,7 GWh, ce qui devrait stimuler la croissance explosive de la demande d’achat des principales technologies de stockage de l’énergie et des chaînes industrielles connexes.
Matériel électrique: de nouvelles règles et réglementations en matière de science et de technologie énergétiques ont été publiées pour saisir les possibilités de transformation industrielle et de localisation de la chaîne industrielle. Récemment, l’administration nationale de l’énergie et le Ministère de la science et de la technologie ont publié le plan d’innovation scientifique et technologique dans le domaine de l’énergie au cours du quatorzième plan quinquennal. Le plan propose que « l’accent soit mis sur la réalisation de l’auto – amélioration de la science et de la technologie de l’énergie et sur l’amélioration du système d’innovation de la science et de la technologie de l’énergie, et que l’accent soit mis sur le renforcement de la « plaque courte» de l’équipement technologique de l’énergie et de la « plaque longue» de l’équipement technologique de l’énergie forgée, afin de soutenir et d’améliorer la capacité d’approvisionnement durable et stable en énergie et de contrôle des risques, et de diriger la construction d’ Accélérer la localisation des pièces et composants clés, des logiciels spéciaux et des matériaux de base en mettant l’accent sur la technologie des systèmes d’énergie renouvelable à forte proportion, la technologie de l’approvisionnement en pétrole et en gaz sûr, la technologie nucléaire, la technologie de développement et d’utilisation propres et efficaces de l’énergie fossile, Le nouveau mode et le nouveau mode d’exploitation des nouvelles technologies énergétiques (technologie principale de stockage de l’énergie), etc., et en s’appuyant sur des projets énergétiques majeurs et des sectorformes d’innovation énergétique pour améliorer la recherche, le développement Du point de vue de la transformation énergétique, de l’utilisation efficace de l’énergie et de la localisation de la chaîne industrielle, il est suggéré de prêter attention à la période d’opportunité du développement industriel des entreprises concernées.
Facteurs de risque: la croissance des nouvelles installations énergétiques est inférieure aux prévisions; L’intensification de la concurrence industrielle; La capacité de soutien de la chaîne industrielle est limitée; Une forte baisse des prix des produits; La mise en œuvre de politiques favorables n’a pas répondu aux attentes; Les investissements dans le réseau électrique sont inférieurs aux attentes; Le rythme d’approbation UHV n’est pas aussi rapide que prévu; Le climat macroéconomique n’est pas aussi favorable que prévu; Le climat industriel n’est pas aussi favorable que prévu; Ralentissement de la croissance de la consommation d’électricité; La substitution domestique n’est pas aussi bonne que prévu; Les prix des matières premières ont fortement augmenté.
Stratégie d’investissement: 1) dans le cadre de l’objectif de neutralisation des émissions de carbone, le Centre d’installation du paysage devrait continuer d’augmenter au cours de la période couverte par le « quatorzième plan quinquennal ». Dans le domaine photovoltaïque, il est recommandé de mettre l’accent sur les chefs de file du silicium qui bénéficient d’un modèle d’offre et de demande constamment tendu Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) , les nouvelles énergies spéciales Tbea Co.Ltd(600089) Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) Dans le domaine de l’énergie éolienne, il est recommandé de se concentrer sur Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Dans le domaine du stockage de l’énergie, il est recommandé de mettre l’accent sur Dongfang Electric Corporation Limited(600875) dans le domaine du stockage par pompage, Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) Secteur du matériel électrique: on s’attend à ce que l’investissement dans le réseau électrique entre dans une nouvelle période de prospérité. Dans le domaine du réseau électrique, il est recommandé que les principaux bénéficiaires de l’investissement structuré dans le réseau électrique soient des chefs de file de la science et de la technologie du réseau national Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) , Shanghai Holystar Information Technology Co.Ltd(688330) , Windsun Science Technology Co.Ltd(688663) , Dongfang Electric Corporation Limited(600875) ; Sous la rotation périodique de la commande industrielle, il est recommandé de mettre l’accent sur les robinets de commande industrielle domestiques Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) En 2021, la consommation annuelle d’électricité a augmenté de 10,3% d’une année sur l’autre. Il est recommandé de mettre l’accent sur les robinets électriques à basse tension domestiques Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) , Shanghai Liangxin Electrical Co.Ltd(002706)
