Haisco Pharmaceutical Group Co.Ltd(002653)
Et
Huatai United Securities Co., Ltd.
Rapport de réponse à la lettre sur la préparation de la réunion du Comité d’émission et d’examen des actions de la Banque de développement non publique de Haisco Pharmaceutical Group Co.Ltd(002653) Pharmaceutical Group Co., Ltd.
Institution de recommandation (souscripteur principal)
(401, Building B7, qianhai shengang Fund Town, 128 guiwan 5th Road, Nanshan Street, qianhai shengang Cooperation zone, Shenzhen) China Securities Regulatory Commission:
Nous avons reçu votre lettre datée du 29 mars 2022 concernant la préparation de la réunion du Comité d’examen de l’émission d’actions de la Banque de développement non publique Haisco Pharmaceutical Group Co.Ltd(002653) Haisco Pharmaceutical Group Co.Ltd(002653) L’avocat de l’émetteur, Beijing zhonglun law firm (ci – après dénommé « l’avocat de l’émetteur», « l’avocat») et l’expert – comptable de l’émetteur, xinyonghe Certified Public Accountants (Special General partnership) (ci – après dénommé « l’expert – comptable de l’émetteur», « l’expert – comptable») et d’autres parties intéressées ont expliqué, vérifié et mis en œuvre les questions énumérées dans la lettre d’avis article par article. La réponse est la suivante (ci – après dénommée « la réponse à la lettre d’avis»).
Sauf indication contraire, les abréviations ou les noms figurant dans la réponse à la présente lettre d’avis ont le même sens que dans le rapport de diligence raisonnable de Huatai United Securities Co., Ltd. Sur Haisco Pharmaceutical Group Co.Ltd(002653) actions
Questions énumérées dans les commentaires en gras
Réponses aux questions énumérées dans la rétroaction
Avis de vérification des intermédiaires
Table des matières
Question 1 À propos des incitatifs au capital… 4 question 2 À propos de selano Medical… 17 question 3 sur le revenu des principaux produits et la marge brute… 22 question 4 sur la dépréciation des actifs… 46.
Question 1 sur les incitations au capital
En 2019, Haisco Pharmaceutical Group Co.Ltd(002653) L’objectif de l’évaluation en 2020 est de 540 millions de RMB de bénéfice net pour la mère. Le 4 septembre 2020, le demandeur a transféré les droits et intérêts pertinents de HC – 1119 à haichuang Pharmaceutical Co., Ltd. Avec une contrepartie totale de 260 millions de RMB, et 110 millions de RMB ont été reçus en 2020. Le 15 octobre 2020, le demandeur a transféré 63,41% des capitaux propres de Chengdu sailano à Wang Junmin et Fan xiulian pour un prix total de 322 millions de RMB et a comptabilisé un revenu de placement de 272 millions de RMB pour la période en cours. L’indice d’évaluation pour 2021 est de 675 millions de RMB de bénéfice net attribuable à la société mère. De janvier à septembre 2021, le bénéfice net attribuable à la société mère est de 275091 millions de RMB, y compris 220844 800 RMB de revenu de transfert de ft Holdings.
Demande au demandeur: (i) d’indiquer l’indice d’évaluation du premier plan d’incitation au capital, dans lequel l’indice du bénéfice net est traité selon le principe du bénéfice net non déduit et du bénéfice net, le plus faible étant retenu; Décrire les bénéficiaires du premier régime d’incitation au capital, les postes occupés par le demandeur, le nombre d’actions accordées, le prix d’attribution, l’objectif d’évaluation, les bénéfices de l’incitation au capital, etc.; Iii) Si le produit du transfert des actifs susmentionnés est inclus dans l’indice d’évaluation; Expliquer les raisons et le caractère raisonnable pour lesquelles xinyonghe Certified Public Accountants (Special General partnership) et Beijing zhongtianhe Asset Appraisal Co., Ltd. N’ont pas été engagés pour effectuer l’audit et l’évaluation lors du transfert des capitaux propres de Chengdu sailano et n’ont pas effectué l’audit et l’évaluation lors du transfert des capitaux propres de ft Holding; Expliquer plus en détail les étapes spécifiques et le processus d’exploitation du transfert de capitaux propres en mode licence – 0ut, en comparant les opérations similaires de sociétés comparables dans l’industrie, et expliquer la situation de recouvrement depuis la signature de l’Accord de transfert de capitaux propres de ft Holding en mars 2021; Si le traitement comptable du transfert des actifs concernés est conforme aux dispositions pertinentes et si le traitement des objectifs d’évaluation est favorable à la protection des intérêts des petits et moyens investisseurs. L’institution de recommandation et l’expert – comptable du demandeur sont invités à expliquer le processus et la base de la vérification et à donner des avis clairs sur la vérification. Objet:
Description de l’émetteur
Indiquer l’indice d’évaluation du premier régime d’incitation au capital, dans lequel l’indice du bénéfice net est traité selon le principe de la déduction du bénéfice net après déduction du bénéfice net et du bénéfice net, selon le moins élevé des deux montants suivants:
L’indice d’évaluation du premier plan d’incitation au capital sera déterminé conjointement en fonction des résultats de l’évaluation à deux niveaux de l’entreprise et de l’objet d’incitation: 1. Conditions d’évaluation du rendement au niveau de l’entreprise
En ce qui concerne les conditions de performance de l’entreprise à remplir lors du déverrouillage, la période d’évaluation de ce plan d’incitation est de quatre exercices comptables, chaque exercice étant évalué une fois. Les conditions d’évaluation du rendement de la société ne sont pas établies pour les actions restreintes (y compris la première subvention et la partie réservée) dont la période de libération dépasse la période d’évaluation susmentionnée.
Les objectifs d’évaluation du rendement pour chaque année où des actions restreintes sont accordées pour la première fois sont présentés dans le tableau suivant:
Objectifs d’évaluation du rendement de l’entreprise pendant la période de déverrouillage
Le bénéfice net de la première période de déverrouillage en 2019 ne doit pas être inférieur à 450 millions de RMB;
Le bénéfice net de la deuxième période de déverrouillage en 2020 ne doit pas être inférieur à 540 millions de RMB;
Le bénéfice net de la troisième période de déverrouillage en 2021 ne doit pas être inférieur à 675 millions de RMB;
Le bénéfice net de la quatrième période de déverrouillage en 2022 n’est pas inférieur à 878 millions de RMB.
Note: l’indice de bénéfice net ci – dessus est calculé sur la base du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée.
Pour la partie réservée accordée en 2019, les objectifs annuels d’évaluation du rendement sont conformes à la partie accordée pour la première fois; Pour la partie réservée accordée en 2020, les objectifs annuels d’évaluation du rendement sont les suivants:
Objectifs d’évaluation du rendement de l’entreprise pendant la période de déverrouillage
Le bénéfice net de la première période de déverrouillage en 2020 ne doit pas être inférieur à 540 millions de RMB;
Le bénéfice net de la deuxième période de déverrouillage en 2021 ne doit pas être inférieur à 675 millions de RMB;
Le bénéfice net de la troisième période de déverrouillage en 2022 n’est pas inférieur à 878 millions de RMB.
Le bénéfice net de la quatrième période de déverrouillage en 2023 n’est pas inférieur à 1141 milliard de RMB.
Note: l’indice de bénéfice net ci – dessus est calculé sur la base du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée.
Si la société ne satisfait pas aux objectifs d’évaluation du rendement susmentionnés, toutes les actions restreintes qui peuvent être libérées au cours de l’année d’évaluation de l’objet d’incitation ne peuvent pas être libérées. Les actions restreintes correspondantes sont rachetées et annulées par la société. Le prix de rachat est la somme du prix d’octroi plus Les intérêts sur le taux de dépôt de la Banque pour la même période. 2. Conditions d’évaluation du rendement au niveau individuel
L’objet de l’incitation ne peut être déverrouillé que si l’entreprise a atteint les objectifs d’évaluation du rendement de l’entreprise susmentionnés et si l’évaluation du rendement des postes individuels a atteint les normes au cours de l’année précédente. La proportion spécifique de déverrouillage est déterminée en fonction des résultats de l’évaluation du rendement individuel de l’objet d’incitation.
L’évaluation du rendement individuel de l’objet d’incitation est effectuée conformément aux mesures de gestion pour l’évaluation de la mise en oeuvre du plan d’incitation à l’achat d’actions restreintes de Haisco Pharmaceutical Group Co.Ltd(002653) Pharmaceutical Co., Ltd. Pour la première fois et au système actuel d’évaluation du rendement de l’entreprise. L’évaluation du rendement individuel est divisée en quatre niveaux (excellent, bon, qualifié et non qualifié). La proportion de ventes restreintes libérées correspondant à chaque niveau D
Type d’objet d’incitation excellent bon qualifié non qualifié
Base opérationnelle (technique) 100% 80% 60% 0
Personnel de direction et personnel de base (technique) 100% 85% 70% 0
Autres 100% 90% 75% 0
Note: la limite de vente effective de l’année en cours de l’individu est libérée = proportion libérée × Les particuliers prévoient lever la limite de vente cette année – là. Les actions restreintes qui ne peuvent être libérées au cours de l’année d’évaluation de l’objet d’incitation sont rachetées et annulées par la société. Le prix de rachat est la somme du prix d’octroi plus les intérêts sur le taux d’intérêt des dépôts bancaires au cours de la même période.
L’évaluation du rendement des administrateurs et des cadres supérieurs relève directement du Comité du rendement salarial. Le Centre des ressources humaines de la compagnie organise l’évaluation des autres objets d’incitation et est responsable de la publication du rapport d’évaluation du rendement, qui est soumis au Président de la compagnie et soumis au Comité du rendement salarial après examen et approbation par le Président. Enfin, le Comité de rendement de la rémunération examine et confirme les résultats de l’évaluation de tous les objets évalués.
Par conséquent, l’indice du bénéfice net dans l’indice d’évaluation est calculé sur la base du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée, et non sur la base du principe du bénéfice net non déduit et du bénéfice net, le plus faible étant retenu.
Entre – temps, conformément aux mesures de gestion de l’incitation au capital des sociétés cotées et aux règles de cotation des actions de la Bourse de Shenzhen, il n’est pas nécessaire que l’indice du bénéfice net dans le système d’évaluation de l’incitation au capital soit traité selon le principe de la déduction du bénéfice net et du bénéfice net, le plus faible étant retenu.
En outre, après enquête, certaines sociétés cotées dans l’industrie pharmaceutique du Conseil d’administration de la Bourse de Shenzhen ont mis en place un système d’incitation au capital, dans lequel le bénéfice net n’est pas convenu de déduire le bénéfice net et le bénéfice net selon le principe du moindre. En particulier, le bénéfice net convenu dans le plan d’incitation aux actions restreintes de Yifan Pharmaceutical Co.Ltd(002019) 2019 (projet) est explicitement calculé sur la base de la « plus élevée des deux valeurs suivantes: le bénéfice net vérifié attribuable aux actionnaires de la société cotée et le bénéfice net vérifié attribuable aux actionnaires
Accord sur la base de calcul du bénéfice net du régime d’incitation au capital des sociétés cotées
Tus- Pharmaceutical Group Co.Ltd(000590)
Sichuan Kelun Pharmaceutical Co.Ltd(002422)
Hubei Guangji Pharmaceutical Co.Ltd(000952)
4 le « bénéfice net » des actions de shuanglin bio – Pharmaceutical dans le sud de shuanglin bio – Pharmaceutical se rapporte au bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère.
Accord sur la base de calcul du bénéfice net du régime d’incitation au capital des sociétés cotées
( Pacific Shuanglin Bio-Pharmacy Co.Ltd(000403) .sz) share Share profit of the Company Limited in 2020
Options de vote et actions restreintes
Plan d’incitation (projet)
Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538)
5 ( Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) .sz) Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée pour la période d’actions de 2020
Régime d’incitation au droit (projet)
« bénéfice net » désigne le bénéfice net vérifié attribuable à la société cotée Yifan Pharmaceutical Co.Ltd(002019) La valeur la plus élevée et la valeur qui exclut l’incidence des frais de paiement par actions du régime sont utilisées comme base de calcul.
Par conséquent, l’indice du bénéfice net dans l’indice d’évaluation de l’émetteur est calculé sur la base du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée, et non sur la base du principe du bénéfice net après déduction et du bénéfice net le plus faible. Il est conforme aux mesures de gestion de l’incitation au capital des sociétés cotées et aux règles de la Bourse de Shenzhen pour la cotation des actions et à d’autres dispositions pertinentes, et il n’y a pas de différence significative entre l’indice du bénéfice net et la base de calcul du bénéfice net dans le régime d’incitation au capital des sociétés cotées du
Description des bénéficiaires du premier régime d’incitation au capital, des postes occupés par le demandeur, du nombre d’actions accordées, du prix d’attribution, de l’objectif d’évaluation et des bénéfices de l’incitation au capital, etc.
Les bénéficiaires du premier régime d’incitation au capital (y compris les subventions réservées), les postes occupés par le demandeur, le nombre d’actions accordées, le prix d’attribution et les bénéfices d’incitation au capital sont les suivants:
Nombre d’actions accordées (10 000 actions libérées en 2020 et 2021)
