Conseils de risque Gem
Après l’émission des actions, il est proposé de les inscrire sur le marché des GEM, qui présente un risque d’investissement élevé. L’entreprise Gem présente les caractéristiques d’un investissement important dans l’innovation, d’une fusion réussie des anciennes et des nouvelles industries, d’une période de croissance, d’un risque opérationnel élevé, d’une performance instable et d’un risque élevé de radiation, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs doivent comprendre pleinement le risque d’investissement du GEM et les facteurs de risque divulgués par la société et prendre des décisions d’investissement prudentes.
Guangdong Red Intelligent Technology Co., Ltd.
Guangdong Real Design Intelligent Technology Co., Ltd. (No.1 ruixiang Road, Daliang Fengxiang Industrial Park, Shunde District, Foshan City)
Prospectus pour les offres publiques initiales et les inscriptions au Gem
Institution de recommandation (souscripteur principal)
(No 18, Meishan Road, Hefei City, Anhui Province)
Déclarations et engagements
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des actions conformément à la loi; Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant des changements apportés à l’exploitation et au rendement de l’émetteur ou au cours des actions après l’émission des actions conformément à la loi. L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le prospectus ou d’autres informations divulguées et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
L’actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif de l’émetteur s’engagent à ce que le prospectus ne contienne pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’institution comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans le prospectus.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs, actionnaires contrôlants de l’émetteur, contrôleurs effectifs, sponsors et sociétés de valeurs mobilières souscrites s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes subies lors de l’émission et de la négociation de valeurs mobilières en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le prospectus et d’autres informations de l’émetteur.
Le promoteur et l’établissement de services de valeurs mobilières s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes qu’ils ont subies en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans les documents qu’ils ont produits ou délivrés pour l’offre publique en cours.
Aperçu de la distribution
Type d’actions émises RMB actions ordinaires (actions a)
Nombre d’actions émises le nombre d’actions nouvellement émises s’élève à 25 488000, soit 25% du nombre total d’actions émises. Cette offre n’implique pas l’offre publique d’actions anciennes par les actionnaires aux investisseurs.
Valeur nominale par action RMB 1,00
Prix d’émission par action: 31,98 RMB
Date de publication 30 mars 2022
Bourse proposée et Gem de la Bourse de Shenzhen
Le capital social total après l’émission est de 101952 000 actions.
Promoteur et souscripteur principal Guoyuan Securities Company Limited(000728)
Date de signature du prospectus 7 avril 2022
Conseils sur les questions importantes
En particulier, la société invite les investisseurs à accorder toute l’attention voulue aux questions importantes suivantes et à lire attentivement tout le contenu du prospectus. Engagements importants pris par les entités liées à cette émission
La Société invite les investisseurs à lire attentivement les engagements importants pris par la société, les actionnaires, les contrôleurs effectifs, les administrateurs, les autorités de surveillance, les cadres supérieurs, les autres membres du personnel de base, les sponsors et les organismes de services de valeurs mobilières de cette émission, ainsi que les mesures de restriction en cas de non – respect de ces engagements. Pour plus de détails sur les engagements, voir « 1. Liste des documents à consulter» à la « section 13 annexe» du présent prospectus. Politiques et engagements en matière de distribution des bénéfices
Pour plus de détails sur la politique de distribution des bénéfices après l’émission, veuillez consulter la section 10 Protection des investisseurs de la section II du présent prospectus, la politique de distribution des dividendes après l’inscription, la section II) Plan spécifique de distribution des bénéfices de la société pour les trois prochaines années et la section III) procédure de décision de distribution des dividendes. Conseils sur les risques majeurs
En plus des questions importantes susmentionnées, la société rappelle aux investisseurs de lire attentivement la section « facteurs de risque de la section IV » du prospectus et d’accorder une attention particulière aux risques suivants:
Environnement macroéconomique et risque de fluctuation de l’industrie des appareils ménagers blancs en aval
Les principaux produits de l’entreprise sont le Contrôleur intelligent pour les petits appareils ménagers et le Contrôleur intelligent pour les grands appareils ménagers, qui sont principalement utilisés pour les appareils ménagers blancs. Au cours de la période considérée, les revenus de vente de ces deux types de produits ont représenté 97,39%, 96,86%, 97,91% et 96,83% des principaux revenus d’entreprise de l’entreprise. Par conséquent, le développement de l’entreprise est étroitement lié à la demande de consommation et à la tendance macro économique de l’industrie des appareils ménagers blancs en aval. Lorsque la macro – économie est en phase ascendante, la demande du marché des appareils ménagers blancs se développe rapidement. Inversement, lorsque la macro – économie est en phase de déclin, le marché des appareils ménagers blancs ralentit. En tant que fournisseur de contrôleurs intelligents, la fluctuation de l’environnement macro – économique et de l’industrie des appareils blancs en aval a une grande influence sur la croissance continue et la rentabilité de l’entreprise.
Risque d’innovation continue
La vitesse de mise à niveau des produits de l’industrie des appareils ménagers blancs en aval de l’entreprise est rapide, la demande pour la fonction et l’utilisation des produits est de plus en plus complexe, et les exigences des clients pour les fournisseurs de contrôleurs intelligents sont de plus en plus élevées. En même temps, la popularisation des appareils ménagers intelligents apporte des opportunités et des défis à l’industrie traditionnelle des appareils ménagers blancs, ce qui poussera l’entreprise à suivre la tendance du développement de l’industrie et à innover continuellement dans les produits, la technologie et les processus. À la date de signature du présent prospectus, l’émetteur avait obtenu 240 brevets, dont 33 brevets d’invention. Si la capacité d’innovation future de l’entreprise en matière de technologie et de développement de produits est insuffisante et ne peut pas répondre à l’évolution de la demande du marché, elle sera confrontée au risque d’un retard technologique et d’une compétitivité réduite.
Risque de concentration relative des clients
Au cours de la période visée par le rapport, les ventes des cinq principaux clients de la compagnie ont représenté 57,69%, 53,26%, 47,22% et 45,47% des revenus d’exploitation de l’exercice en cours, dont 32,44%, 32,83%, 26,54% et 21,04% des ventes du premier client Zhejiang Supor Co.Ltd(002032) de la compagnie, et la concentration des clients était relativement élevée.
Les cinq principaux clients de l’entreprise sont des fabricants d’appareils ménagers bien connus en Chine et l’entreprise a maintenu une relation stratégique à long terme avec ces clients. À l’avenir, si la demande de ces clients pour des contrôleurs intelligents diminue ou si l’entreprise et ses partenaires subissent des changements défavorables, cela aura une incidence négative sur les résultats d’exploitation de l’entreprise.
Risque de pénurie de matières premières et de fluctuation des prix
Les principales matières premières des produits de l’entreprise sont les puces IC, les PCB, les écrans d’affichage, les diodes et les Triodes, les condensateurs de résistance, les relais, les inducteurs et d’autres composants électroniques. Au cours de la période considérée, le coût direct des matières de l’entreprise a représenté près de 80% des coûts d’exploitation. En raison de la hausse des prix du marché des matières premières, la marge bénéficiaire brute des principales activités de la société de janvier à juin 2021 a diminué de 1,49 point de pourcentage par rapport à 2020. Si, à l’avenir, les matières premières sont affectées par l’offre et la demande du marché, les coûts de transport, les prix de l’énergie et d’autres facteurs, ce qui entraîne une pénurie d’approvisionnement ou une augmentation continue des prix, et que l’entreprise n’achète pas les matières premières nécessaires à la production en temps opportun ou ne transfère pas l’augmentation des prix des matières premières en aval ou ne réduit pas efficacement les coûts de production, elle aura un impact négatif sur la livraison de la production et la rentabilité de l’entreprise.
Risque de créances irrécouvrables
Avec l’expansion de l’échelle des activités et l’augmentation des revenus d’exploitation de la compagnie, le solde des comptes débiteurs de la compagnie a augmenté en conséquence. Au cours de la période visée par le rapport, le solde des comptes débiteurs de la compagnie était de 285549 000 RMB, 282017 700 RMB, 307067 700 RMB et 330371 900 RMB, représentant respectivement 34,35%, 29,91%, 28,16% et 52,65% des revenus d’exploitation courants. La plupart des clients de l’entreprise sont des entreprises bien connues de l’industrie chinoise des appareils électroménagers, avec de bonnes conditions de vente et de crédit et un faible risque de créances irrécouvrables. Toutefois, à mesure que les ventes continueront d’augmenter, les comptes débiteurs continueront d’augmenter. Si les comptes débiteurs ne peuvent pas être recouvrés à temps ou ne peuvent pas être recouvrés, cela aura une incidence négative sur les résultats d’exploitation de la société, les flux de trésorerie, le roulement des fonds et d’autres opérations normales de production et d’exploitation.
Risque de non – paiement de la sécurité sociale et du Fonds de logement pour certains employés
Au cours de la période considérée, la société et ses filiales n’ont pas pay é d’assurance sociale et de fonds d’accumulation de logements pour certains employés en raison de leur faible intention de payer, de leur forte mobilité et du fait que les nouveaux employés n’ont pas terminé les procédures de sécurité sociale et de fonds d’accumulation de logements au cours du mois en cours. À la fin de la période visée par le rapport, la proportion de certains employés qui n’ont pas versé d’assurance sociale était de 45,05%, 53,60%, 19,54% et 6,80%, et la proportion de fonds d’accumulation de logements non versés était de 79,67%, 82,47%, 20,72% et 7,08%, respectivement. Selon les calculs, le montant de la Caisse d’assurance sociale et de logement non versée par la société et ses filiales pour certains employés au cours de la période considérée est respectivement de 8 707300 RMB, 11 520300 RMB, 2 913600 RMB et 791600 RMB, représentant respectivement 23,03%, 17,28%, 3,68% et 1,74% du bénéfice total. Dans le cas où l’entreprise ne paie pas la sécurité sociale et le Fonds d’accumulation de logements pour certains employés, il existe un risque que les autorités réglementaires exigent un paiement supplémentaire ou une sanction. Principales conditions d’exploitation de la société après la date limite de vérification des rapports financiers
Principales informations financières et opérations en 2021
La date de référence pour la vérification des états financiers de la compagnie est le 30 juin 2021. Zhonghua Certified Public Accountants (Special General partnership) a examiné le bilan consolidé et le bilan de la société mère au 31 décembre 2021, le compte de résultat consolidé et le compte de flux de trésorerie consolidé et le compte de flux de trésorerie de la société mère pour l’année 2021, ainsi que les notes afférentes aux états financiers pertinents, et a publié le rapport d’examen (Zhonghua Zi (2022) No 01853). Selon le rapport d’examen (zjzz (2022) No 01853), en 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 13240611 millions de RMB, en hausse de 21,45% par rapport à l’année précédente; En 2021, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents s’élevait à 73 394100 RMB, en hausse de 12,05% d’une année sur l’autre. Au 31 décembre 2021, l’actif total de la compagnie s’élevait à 12149628 millions de RMB, soit une augmentation de 620939 millions de RMB (5,39%) par rapport à la fin de 2020; Les capitaux propres du propriétaire attribuables à la société mère se sont élevés à 5454422 millions de RMB, soit une augmentation de 60 605700 RMB (12,50%) par rapport à la fin de 2020. Pour plus de détails, voir « 15. Principales informations financières et conditions d’exploitation entre la date de référence de l’audit des états financiers et la date de signature du prospectus» dans la « section VIII information financière et comptable et analyse de la direction» du prospectus.
Prévisions de résultats pour le premier trimestre 2022
Sur la base des conditions d’exploitation actuelles, des commandes en cours et de l’environnement du marché, la direction de l’entreprise a estimé à titre préliminaire que les résultats d’exploitation du premier trimestre de 2022 étaient les suivants:
Unit é: 10 000 RMB
Projet T1 2022 prévu T1 2021
Augmentation du montant
Résultat d’exploitation 27 732,68 0,14% 27 694,68
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère 954,69 – 25,04% 127355
687,78 – 28,06% 956,03 bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents
Comme on peut le voir ci – dessus, la compagnie s’attend à ce que le revenu d’exploitation du premier trimestre de 2022 soit essentiellement stable par rapport à la même période de l’année précédente. Après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère a diminué de 28,06% par rapport à la même période de l’année précédente, principalement en raison de l’augmentation du prix des matières premières, mais la transmission des prix a un certain retard.
Les prévisions ci – dessus pour le premier trimestre de 2022 sont les résultats préliminaires de l’estimation de la compagnie, qui n’ont pas été vérifiés ou examinés par un comptable et ne constituent pas des prévisions de bénéfices ou des engagements de rendement de la compagnie.
Table des matières
Déclarations et engagements 1 Aperçu de la distribution… 2 conseils sur les questions importantes… 3
Engagements importants pris par les entités liées à cette émission 3
Politique et engagement en matière de distribution des bénéfices 3
Conseils sur les risques majeurs 3
Principales conditions d’exploitation de la société après la date limite de vérification des rapports financiers 5 Table des matières… 7 interprétation de la section I (12)
Interprétation générale (12)
Interprétation des termes professionnels 14 Section II Aperçu 18.
Informations de base sur l’émetteur et les intermédiaires de cette émission 18.
Aperçu de cette émission 18.
Principales données financières et indicateurs financiers de la période considérée
