Principaux points d’investissement
La semaine dernière, le secteur du matériel électrique a fermé 11 389,46, en baisse de – 0,49%. L’indice composite de Shanghai s’est terminé à 3 282,72, en hausse de 2,19%; Shenzhen Securities index a déclaré 12 227,93, en hausse de 1,29%; L’indice CSI 300 s’est terminé à 4 276,16, en hausse de 2,43%; L’indice GEM a fermé 2 666,97, en hausse de 1,1%.
En ce qui concerne les sous – secteurs, le secteur des équipements photovoltaïques a chuté de – 1,93%; Le secteur des éoliennes a chuté de – 3,54%; Le secteur des batteries a augmenté de 1,78%, la plus forte augmentation étant enregistrée; Le secteur des équipements de réseau a chuté de – 0,4%; Le secteur des moteurs a chuté de – 7,47%, la plus forte baisse étant enregistrée; Le secteur des autres équipements électriques a chuté de – 3,75%.
Conseils d’investissement: la semaine dernière, le secteur du matériel électrique a continué de s’ajuster et de se rétrécir, ce qui est inférieur à l’indice du marché. À l’exception du secteur des piles, tous les autres sous – secteurs ont diminué. Nous pensons qu’après un ajustement continu à court terme, l’évaluation de la nouvelle plaque d’électricité est revenue à la rationalité, l’espace de déclin futur est limité, le rebond est imminent. À l’heure actuelle, le secteur photovoltaïque est toujours fortement recommandé, le taux de rendement du premier trimestre est supérieur aux prévisions, la certitude de la croissance future du secteur est la plus élevée, dans un environnement mondial où les prix du pétrole et du gaz sont élevés, il est fortement recommandé d’organiser activement le secteur photovoltaïque; L’évaluation du segment des nouveaux véhicules énergétiques a atteint un niveau bas au cours de la phase. Nous prévoyons que les données sur le volume des ventes en mars et avril augmenteront considérablement d’une année sur l’autre et qu’il y aura une possibilité de rebond à court terme. Il est recommandé de prêter attention aux possibilités de sous – évaluation du nickel ternaire élevé et de la Feuille de cuivre.
Nouvelles sources d’énergie: trois ministères et commissions procèdent conjointement à l’auto – inspection des subventions aux énergies renouvelables, avec des centaines de milliards de subventions ou une distribution ponctuelle. En ce qui concerne la production de silicium, la production chinoise de polysilicium en mars était de 54 600 tonnes, soit une augmentation de 4,4% par rapport à l’année précédente. Au premier trimestre, la production chinoise de polysilicium s’élevait à 159000 tonnes, les importations au cours de la même période étant estimées à 22 000 tonnes et l’offre totale de silicium en Chine à environ 181000 tonnes. Nous pensons qu’à court terme, le taux de données du premier trimestre de l’industrie photovoltaïque est probablement plus élevé que prévu. Avec la libération continue de nouvelles capacités de silicium, l’abondance progressive de l’offre devrait stimuler la croissance de la demande en aval. À long terme, les nouvelles installations photovoltaïques mondiales devraient dépasser 200 GW en 2022, soit une augmentation de plus de 30% par rapport à l’année précédente. À l’heure actuelle, il existe des possibilités d’investissement dans l’ensemble du secteur photovoltaïque. L’ordre de subdivision du secteur silicium batterie plaquette de silicium module, il est recommandé de déployer activement l’entreprise qui possède Alpha.
Énergie éolienne: dans le contexte de la réduction globale des émissions de carbone, elle occupe une position importante avec le photovoltaïque, avec une tendance positive à long terme. Cependant, la performance à court terme est affectée par la hausse des prix des matières premières en amont et la baisse des prix des machines principales en aval, de sorte qu’il est difficile d’obtenir une croissance élevée du taux de croissance. L’évaluation actuelle est à un niveau raisonnable. Il est recommandé de prêter attention à la catalyse apportée à la plaque par la situation future des appels d’offres de l’industrie et la tendance des prix des matières premières.
Nouveaux véhicules énergétiques: Byd Company Limited(002594) Cette semaine, les nouvelles forces de la construction automobile ont publié des données sur les livraisons en mars, parmi lesquelles Xiaopeng Motor, ideal Motor, Nezha Motor et Zero Run Motor ont livré plus de 10 000 véhicules, et les données sur les ventes en mars et avril ont dépassé les attentes, ce qui a entraîné des facteurs catalytiques sur les cours des actions. À long terme, en raison de l’impact de l’offre de lithium, le taux de croissance des ventes mondiales n’est peut – être pas aussi rapide que prévu et les possibilités du secteur sont faibles. Il est recommandé de se concentrer sur les possibilités de remplacement de la technologie et les contraintes de capacité. Il est recommandé de remplacer cette année les plaques de film aluminium – plastique accélérées par des plaques fabriquées en Chine.
Matériel électrique: la semaine dernière, les prix internationaux des produits de base sont restés stables dans l’ensemble, tandis que les prix du cuivre, de l’aluminium et de l’acier ont été redressés à un niveau élevé. La tendance à la variation des prix de suivi est encore difficile à prévoir et continue d’être suivie.
Combinaison de cette semaine: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) , Jiangsu Azure Corporation(002245) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) .
Conseil de risque: risque que la croissance de l’industrie ne soit pas aussi rapide que prévu; Le risque d’incertitude politique; Risque de baisse des prix en raison de la concurrence féroce sur le marché.
