Description de l’événement:
Le 6 avril, la Banque populaire de Chine a publié le projet de loi sur la stabilité financière de la République populaire de Chine (projet d’avis) (ci – après dénommé « projet») et a demandé publiquement des avis au public.
Contexte rédactionnel:
Le système d’abord, prendre des précautions. La publication de ce projet est la conception globale du système juridique de stabilité financière et l’arrangement global interprofessionnel et intersectoriel. Il s’agit d’une norme institutionnelle visant à résoudre des problèmes importants dans le domaine financier et revêt une grande importance pour la prévention et la résolution des risques financiers. Auparavant, le Conseil de développement de la stabilité financière, en tant qu’organe principal chargé de la coordination globale de la gestion des risques financiers, avait formé de nombreuses expériences et pratiques efficaces dans la lutte contre les principaux risques financiers. Le projet de loi a été publié pour aider à améliorer le mécanisme à long terme de maintien de La stabilité financière et à maintenir efficacement la sécurité économique et financière nationale et la stabilité sociale. Dans le même temps, au cours des dernières années, les principales économies développées ont généralement adopté des lois spéciales, telles que la loi Dodd – Frank et la loi bancaire, respectivement, aux États – Unis et au Royaume – Uni, afin de mettre en place un cadre institutionnel unifié et coordonné pour la stabilité financière. L’adoption de lois sur la stabilité financière par la Chine est également une exploration efficace pour absorber l’expérience et les leçons de la Chine et du monde dans le domaine des risques financiers.
Contenu principal:
Le projet comprend six chapitres et 48 articles, qui sont divisés en dispositions générales, prévention des risques financiers, résolution des risques financiers, disposition des risques financiers, responsabilité juridique et dispositions complémentaires.
Le projet vise à mettre en place et à améliorer un mécanisme de travail efficace, faisant autorité, coordonné et puissant en matière de stabilité financière, à renforcer encore la responsabilité principale des institutions financières, de leurs principaux actionnaires et des contrôleurs effectifs, la responsabilité territoriale des administrations locales et la responsabilité réglementaire des autorités de surveillance financière; Renforcer la prévention et la correction précoces des risques financiers, réaliser la détection précoce des risques et l’intervention précoce; Mettre en place un mécanisme de résolution fondé sur le marché et l’état de droit, préciser les sources et les modalités d’utilisation des fonds de résolution, améliorer les mesures et les outils de résolution et protéger les droits et intérêts légitimes des sujets du marché; Renforcer l’enquête sur la responsabilité en cas de violation des lois et règlements afin de renforcer encore le filet de sécurité financière et de maintenir fermement la ligne de base sans risque financier systémique.
Les institutions financières doivent être autorisées à fonctionner. Le projet de loi précise qu’aucune Unit é ou personne ne peut créer d’institution financière sans approbation et ne peut exercer ou se livrer à des activités financières sous une forme déguisée. Il interdit expressément à certaines institutions d’exercer des activités financières en violation des lois ou sous une forme déguisée sans demander de licence de surveillance.
Renforcer la gestion des actionnaires des institutions financières. Le projet souligne que les institutions financières devraient renforcer la gouvernance d’entreprise et la mise en place d’un mécanisme de contrôle interne, prévenir la manipulation par les grands actionnaires et le contrôle par les initiés, et exiger l’admission des principaux actionnaires, qui devraient contribuer avec leurs propres fonds et avoir une bonne force de capital, une situation financière et des dossiers de bonne foi.
Clarifier les responsabilités de toutes les parties et former des synergies réglementaires. Compacter les principales responsabilités des institutions financières, de leurs principaux actionnaires et des contrôleurs effectifs, et renforcer les obligations de gestion prudente des institutions financières; Compacter les responsabilités territoriales et de maintien de la stabilité des administrations locales et prendre l’initiative de désamorcer les risques financiers régionaux; Renforcer les responsabilités réglementaires des autorités de surveillance financière et s’acquitter efficacement de leurs responsabilités en matière de prévention et de contrôle des risques financiers dans ce domaine; La responsabilité territoriale des administrations locales et la responsabilité réglementaire des autorités de surveillance financière ont été davantage mises en œuvre et renforcées.
Créer un fonds de garantie de stabilité financière en tant que fonds de réserve. Le projet de loi établit un pool de fonds de résolution et précise que les institutions financières doivent d’abord prendre des mesures de sauvetage et de sauvetage pour gérer les risques, puis prendre des mesures de sauvetage externes. Dans le même temps, mobiliser des fonds axés sur le marché pour participer à la fusion et à la réorganisation de l’établissement faisant l’objet de la résolution, si des risques financiers importants mettent en danger la stabilité financière, le Fonds de garantie de la stabilité financière est utilisé conformément aux dispositions. Le Fonds de garantie de la stabilité financière est constitué de fonds collectés auprès d’institutions financières, d’infrastructures financières et d’autres entités, ainsi que d’autres fonds prescrits par le Conseil d’État. En tant que fonds de réserve pour faire face aux risques majeurs, il est géré de manière globale par la Commission financière du Conseil d’État. Les principaux pays développés ont également mis en place des fonds de garantie de la stabilité financière ayant des fonctions similaires, tels que le Fonds de compensation ordonnée des États – Unis et le Fonds de résolution unique de l’UE.
Interprétation du contenu:
Améliorer la conception de haut niveau et maintenir la stabilité financière. Du point de vue de la réglementation financière mondiale, tous les pays se dirigent vers la réglementation macro – anticyclique et la réglementation micro – axée sur le marché. À l’heure actuelle, la Chine dispose de lois fondamentales telles que la loi sur la Banque populaire de Chine, la loi sur les banques commerciales, la loi sur les valeurs mobilières et la loi sur les assurances. Le projet de loi met l’accent sur la prévention des risques et l’élimination institutionnalisée, assurant ainsi la sécurité financière à un niveau plus élevé. En raison de l’effet de contagion du risque financier est très évident, l’impact sur l’ensemble du corps, tout en étant étroitement lié à l’économie réelle. Avant cela, le risque financier de certaines institutions financières a eu une grande influence sur l’économie et la société. Au cours des dernières années, les banques, les valeurs mobilières, les assurances et d’autres sous – secteurs financiers ont mis en place des mesures de gestion des fonds propres l’un après l’autre, et la surveillance des groupes financiers a été continuellement renforcée. Dans le contexte d’un environnement international complexe et d’un rétablissement in égal de la macro – économie chinoise, le risque financier caché existe toujours. En tant que conception de haut niveau du système de stabilité financière, la loi sur la stabilité financière contribue au développement stable des institutions financières, améliore le mécanisme unifié et coordonné de prévention, de contrôle et de traitement des risques financiers et maintient efficacement la sécurité et la stabilité financières.
La forme de l’institutionnalisation et de la légalisation, tisse un réseau dense de stabilité financière. Il s’agit du changement le plus important depuis la cinquième Conférence financière nationale en 2017, la création du Comité financier, qui modifiera profondément le cadre réglementaire du secteur financier. À partir du 19 octobre 2018 et du 16 mars 2022, deux fois que le Comité financier a fait entendre sa voix et que le marché des capitaux a réagi positivement, il est évident que le Comité financier joue un rôle important dans la surveillance financière. La prévention des risques est considérée comme la première des trois batailles majeures, cette fois sous la forme d’une loi, afin de solidifier l’expérience antérieure de la gestion des risques financiers dans le système, de former un mécanisme à long terme, d’aider à réduire la formation des risques financiers, de consolider les résultats des risques avant, pendant et après l’événement, et de tisser un réseau de stabilité financière.
Indice de risque: le marché secondaire a fortement chuté; La politique n’a pas progressé comme prévu.
