Les géants étrangers ont augmenté les prix, ce qui indique que l’industrie des semi – conducteurs de puissance continue de connaître un boom. Le marché mondial des semi – conducteurs de puissance est relativement concentré, avec des géants étrangers comme Infineon, italo – français Semiconductor, enzhipu et Risa occupant des parts importantes, en particulier dans de nouveaux domaines tels que les nouveaux véhicules énergétiques et la production d’énergie photovoltaïque, de sorte que la tendance des géants étrangers a une importance indicative importante pour le paysage mondial de l’industrie des semi – conducteurs de puissance. Au début de 2022, les grandes usines de semi – conducteurs de puissance à l’étranger, telles qu’Infineon, italo – français Semiconductor et enzhipu, ont exprimé leurs attentes à l’égard de la forte prospérité des semi – conducteurs de puissance cette année. Le délai moyen de livraison des principaux composants est supérieur à un an, et La capacité de production annuelle en 2022 a été entièrement épuisée. Face à une forte demande et à des capacités de production limitées, les géants étrangers ont procédé à une nouvelle hausse des prix. Le 14 février 2022, Infineon a d’abord informé les clients en aval de l’augmentation des prix; Le 24 mars 2022, les semi – conducteurs italo – français ont annoncé une augmentation des prix sur toute la ligne au Q2, y compris le transport en transit et l’arriéré de produits. On s’attend à ce que d’autres fabricants du monde entier suivent bientôt cette vague de hausse des prix, les semi – conducteurs de puissance ayant une atmosphère élevée toute l’année.
IGBT: les nouveaux véhicules énergétiques et la période de développement à grande vitesse du photovoltaïque offrent de bonnes possibilités de remplacement domestique. IGBT est principalement utilisé dans les zones de moyenne et haute tension de 600V et plus, avec des avantages naturels dans les nouveaux véhicules énergétiques et la production d’énergie photovoltaïque. Les données evtank montrent qu’en 2021, les ventes mondiales de nouveaux véhicules énergétiques se sont élevées à 6,7 millions, en hausse de 102,4% par rapport à l’année précédente; China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ventes En 2030, evtank prévoit que les ventes mondiales de nouveaux véhicules énergétiques atteindront 47,8 millions, soit près de 50% des ventes de véhicules neufs cette année – là. Depuis le deuxième semestre de 2020, les entreprises automobiles chinoises sont confrontées à des problèmes de pénurie de cœur. Les associations chinoises compétentes, les entreprises automobiles, les entreprises de semi – conducteurs et d’autres parties discutent du mécanisme d’approvisionnement en semi – conducteurs automobiles et continueront d’accroître les efforts de remplacement nationaux à l’avenir. De nombreuses entreprises d’IGBT en Chine ont réalisé des expéditions en vrac et intensifié le développement de nouveaux produits, la construction de nouvelles capacités de production et la vérification de nouveaux modèles de véhicules, qui continueront de connaître une forte croissance au cours des prochaines années.
La production d’énergie photovoltaïque en est à un stade de développement rapide. Selon les données du bnef, 183gw de photovoltaïque installée dans le monde en 2021; L’Agence prévoit que les installations photovoltaïques mondiales atteindront 228 GW en 2022, en hausse de 24,6% par rapport à l’année précédente. Selon les données de l’administration nationale de l’énergie, la puissance photovoltaïque installée en Chine était de 54,88gw en 2021; Selon les prévisions de l’ACIA, les installations photovoltaïques en Chine devraient dépasser 75 GW en 2022, soit une augmentation de 36,7% par rapport à l’année précédente. L’onduleur photovoltaïque a besoin d’IGBT pour effectuer la conversion DC – AC et contrôler l’élévation et la chute de tension. Selon les données de Wood MacKenzie, en 2020, la quantité totale de GW expédiée par les entreprises chinoises d’onduleurs Top6 représentait 60% de la part mondiale. En raison de l’insuffisance de l’offre d’IGBT, les progrès de la substitution domestique sont relativement lisses. À l’heure actuelle, un certain nombre d’entreprises chinoises IGBT sont entrées dans la chaîne d’approvisionnement des principaux fabricants d’onduleurs en Chine. Avec la libération de la capacité des usines de Wafers, les performances augmenteront rapidement.
MOSFET: la demande en aval du MOSFET haute tension est forte et l’espace de remplacement domestique est grand. MOSFET se compose principalement de rainures, de grilles de blindage, de super jonctions, etc. Les produits à haute tension représentés par le MOSFET super Junction et le MOSFET à grille partiellement blindée sont principalement utilisés dans les domaines des piles de recharge de nouveaux véhicules énergétiques, du contrôle industriel haut de gamme, de l’OBC automobile et d’autres domaines, avec une forte croissance. Actuellement, la perméabilité domestique est relativement faible et a Un grand espace de croissance. Les produits à moyenne et basse tension représentés par le MOSFET rainuré et une partie du MOSFET à grille basse tension sont principalement utilisés dans les appareils ménagers, les petits appareils ménagers, les outils électriques et d’autres domaines de consommation, avec une croissance relativement faible. À l’heure actuelle, les entreprises chinoises de MOSFET saisissent activement les possibilités de pénurie et continuent de se concentrer sur les produits haut de gamme qui connaissent une croissance plus rapide, des barrières plus élevées et une meilleure rentabilité.
La tendance des semi – conducteurs de troisième génération est claire et les principaux fabricants rivalisent pour la disposition. Les dispositifs SiC présentent les caractéristiques d’une résistance à haute température et à haute tension, d’une densité d’énergie élevée, d’une efficacité de conversion élevée, etc., et présentent des avantages remarquables dans les nouveaux véhicules énergétiques. Tesla Byd Company Limited(002594) Par rapport à la base de silicium, le Gan présente les avantages d’une résistance à haute température, d’une fréquence élevée et d’une faible perte, et il est largement utilisé dans les stations de base à charge rapide et de communication 5G.
Suggestions d’investissement: il est recommandé de prêter attention à Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) , Phenix Optical Company Limited(600071)
Indice de risque: les progrès de la localisation sont inférieurs aux attentes; L’expansion de l’usine de Wafers n’a pas progressé comme prévu; La recherche et le développement technologiques n’ont pas répondu aux attentes
