Principaux points d’investissement:
L’indice de l’industrie des nouveaux matériaux a perdu 1,15 point de pourcentage par rapport à l’indice composite de Shanghai cette semaine. L’indice de l’industrie des nouveaux matériaux a augmenté de 1,04% cette semaine (202203.28 – 202204.01, ci – dessous), perdant 1,15 point de pourcentage par rapport à l’indice composite de Shanghai et 0,06 point de pourcentage par rapport à l’indice GEM; Jusqu’au 1er avril 2022, l’indice de l’industrie des nouveaux matériaux a augmenté de 17,09% au cours de la dernière année, dépassant de 22,39 points de pourcentage l’indice composite de Shanghai et de 22,36 points de pourcentage l’indice GEM.
Le marché hebdomadaire des nouveaux matériaux dans chaque segment. En ce qui concerne les matériaux dégradables, les prix du Pla et du pbat sont restés stables. En 202204.01, le prix moyen offert par pla était de 25 000 RMB / t, inchangé par rapport à la semaine dernière, et le prix moyen offert par pbat était de 25 750 RMB / t, inchangé par rapport à la semaine dernière. En ce qui concerne les matériaux semi – conducteurs, l’indice des matériaux semi – conducteurs de Shenwan a fermé à 755317, en baisse de 1,82% par rapport à la même période la semaine dernière, à 202204,01. L’indice des semi – conducteurs de Philadelphie a fermé à 3 366,60, en baisse de 4,50% par rapport à la même période la semaine dernière. En ce qui concerne les nouveaux matériaux Lithium – électricité, le phosphate ferrique – lithium a été cité 160000 yuan / tonne cette semaine, en baisse de 0,31%; En février 2022, la charge de la batterie ternaire et de la batterie lithium – fer – phosphate était respectivement de 5,85 GWh et 7,78 GWh, en hausse de 75,63% et 247,28% d’une année sur l’autre, et en baisse de 19,93% et 12,33% d’une année sur l’autre, ce qui signifie que la charge de la batterie lithium – fer – phosphate a dépassé celle de la batterie ternaire pendant huit mois consécutifs depuis juillet 2021.
Nouveaux matériaux et recommandations individuelles. Donner à l’industrie une cote de « marché Leader »; Nous suggérons de rechercher des possibilités d’investissement à partir des quatre lignes principales suivantes: 1. Nouvelle énergie lithium – électricité. Du côté amont des ressources, le prix du carbonate de lithium a continué d’augmenter, ce qui reflète la pénurie de ressources en lithium, qui est devenue l’un des éléments clés du développement de l’industrie de l’électricité au lithium. En 2022, la demande mondiale de carbonate de lithium a maintenu une forte croissance, avec une croissance relativement limitée de l’offre, et les sociétés minières concernées ont connu le dernier cycle de baisse du minerai de lithium, avec une expansion relativement prudente de la production. Les prix du minerai de lithium et du carbonate de lithium devraient rester élevés en 2022. À court terme, il est recommandé de se concentrer sur Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) et Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) À moyen et à long terme, il est recommandé d’accorder une attention particulière aux principales sources de lithium Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) et Tianqi Lithium Corporation(002466) . À l’extrémité moyenne des matériaux, avec la reprise de la proportion de recharge de phosphate de lithium – fer, la demande de phosphate de lithium – fer augmente de jour en jour. Il est recommandé de prêter attention au leader de l’industrie du phosphate de lithium – fer Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) En ce qui concerne les matériaux TERNAIRES, la batterie 4680 est sur le point d’être utilisée officiellement, et la demande de matériaux de batterie ternaire à haute teneur en nickel devrait connaître une percée majeure. Il est recommandé de prêter attention aux entreprises chinoises de haute qualité de matériaux cathodiques et de précurseurs Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Hunan Changyuan Lico Co.Ltd(688779) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) 2. Plaque de matériau semi – conducteur. La localisation des matériaux semi – conducteurs est une tendance générale. Il est recommandé de se concentrer sur les entreprises de haute qualité dans la Sous – Section des matériaux semi – conducteurs en amont, y compris le domaine de la photorésistance semi – conductrice: actuellement, la seule entreprise chinoise avec une capacité de production de photorésistance ARF Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) Entreprises en tête de segment dans le domaine du gaz spécial électronique Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) , Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) , Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) , Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) Wet Electronic Chemical leader Company Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) etc. 3. Plaque de matériau dégradable. Les matériaux dégradables sont les points chauds de la politique chinoise. À l’heure actuelle, les matériaux PLA et pbat sont les plus matures et peuvent être promus à grande échelle. Il est recommandé de prêter attention aux Henan Jindan Lactic Acid Technology Co.Ltd(300829) et Cofco Biotechnology Co.Ltd(000930) 4. Plaque d’extraction de lithium du lac Salt. On s’attend à ce que les principales techniques d’extraction du lithium dans les lacs salés de Chine à l’avenir soient l’adsorption, la membrane et l’extraction. À l’heure actuelle, la méthode d’adsorption de Sunresin New Materials Co.Ltd Xi’An(300487) Entre – temps, il est recommandé de prêter attention aux Jiangsu Jiuwu Hi-Tech Co.Ltd(300631) et Suntar Environmental Technology Co.Ltd(688101)
Conseils sur les risques: les politiques ne répondent pas aux attentes; Fluctuations des prix des matières premières; La croissance macroéconomique ralentit la demande en aval par rapport aux attentes; L’intensification des frictions commerciales entre la Chine et les États – Unis a entraîné un ralentissement de la croissance de la demande en aval.
