Le conflit russo – ukrainien a sonné l’alarme pour la sécurité de la chaîne d’approvisionnement automobile chinoise. Après le déclenchement du conflit russo – ukrainien, Lenny, le chef de file du harnais, a fermé son usine de division du travail en Ukraine. L’arrêt de l’usine du harnais a eu un impact direct sur la chaîne d’approvisionnement automobile européenne. L’usine Volkswagen zwicko et l’usine de verre Dresde ont été forcées d’arrêter respectivement. Les usines européennes de Porsche, Audi et Mercedes – Benz seront également contraintes de réduire leur production. Outre les harnais, l’Ukraine est un grand pays exportateur de xénon, de krypton, de néon et d’autres gaz électroniques spéciaux, qui sont indispensables dans la production de puces automobiles telles que IGBT, MEMS et power management chip. Si le conflit russo – ukrainien se poursuit, il pourrait mettre à rude épreuve l’approvisionnement mondial en puces automobiles. La Chine n’a pas encore atteint une chaîne d’approvisionnement automobile entièrement indépendante et contrôlable, en particulier en ce qui concerne les véhicules intelligents, qui dépendent encore de capitaux étrangers dans des domaines tels que les puces et les systèmes d’exploitation embarqués. Le montant des importations de pièces de rechange automobiles est passé de 171,29 milliards de RMB à 243716 milliards de RMB en 2015 – 2021, et le cagr est de 6,1%. Le degré de dépendance à l’égard des importations de pièces de rechange est encore élevé, de sorte que le rythme de remplacement national doit être accéléré dans ces secteurs à panneaux courts.
La voiture intelligente est la tendance au développement, la cabine intelligente et la conduite intelligente sont au cœur. Avec l’avènement de l’ère de l’intelligence et de l’interconnexion des véhicules, le poste de pilotage intelligent et la conduite intelligente deviendront les deux principaux domaines de concurrence des véhicules intelligents. Les constructeurs automobiles chinois autonomes et les nouvelles forces devraient réaliser le développement de la marque indépendante par la mise à niveau de la configuration et l’évolution des fonctions dans les deux domaines. Les fournisseurs de pièces pour la mise en place d’un poste de pilotage intelligent et d’une conduite intelligente bénéficieront d’autres possibilités nationales.
Cabine intelligente: la puce, le système d’exploitation, etc., doivent être remplacés de façon autonome. Dans la chaîne de l’industrie des cabines intelligentes, les fournisseurs chinois sont plus matures dans les domaines des machines automobiles, des instruments à cristaux liquides, des HUD et des logiciels d’application des cabines, et les puces de cabine et les systèmes d’exploitation sont toujours contrôlés par des fabricants étrangers. La puce SOC de la cabine est le noyau de la cabine intelligente. Qualcomm occupe une position de leader en termes de puissance de calcul et d’avantage de départ. Sa8155p est devenu le principal SOC de la cabine pour les véhicules de moyenne et haute gamme. Huawei, Chip Technology et Chip Optimum Technology sont les principaux fabricants de puces dans le domaine de la mise en page active des cos de cabine. Les produits de puces entreront dans la production de masse en 2022. À l’heure actuelle, qnx représente 43% du marché des systèmes d’exploitation de base et Linux + Android environ 35%. Alibaba, Huawei et d’autres ont activement mis au point un système d’exploitation embarqué et un système d’exploitation personnalisé basé sur Linux. Sur cette base, ils ont lancé un noyau d’os embarqué indépendant, qui devrait briser le monopole à long terme dans le domaine du système d’exploitation de base.
Conduite intelligente: le lidar, la puce de conduite intelligente à haute puissance de calcul et le Contrôleur de domaine de conduite intelligent doivent être remplacés rapidement en Chine. Dans le système de détection: les entreprises étrangères de lidar occupent une position dominante et ont besoin d’un remplacement national. Système de décision: la puce de conduite intelligente à haute puissance de calcul et le Contrôleur de domaine de conduite intelligent sont au cœur. Des fabricants étrangers tels que mobileye, NVIDIA et Qualcomm ont lancé des produits à puce qui répondent aux exigences de la classe L4 auto – conduite, tandis que Tesla a développé des puces. Huawei, horizon, Nanfang Black Sesame Group Co.Ltd(000716) et d’autres puces de conduite intelligentes auto – développées à haute puissance de calcul. Le Contrôleur de domaine de conduite intelligent est le Centre de calcul intelligent de l’automobile, Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Neusoft Corporation(600718) Direction de la commande par fil: la disposition des fabricants étrangers est antérieure, les puces clés dépendent principalement des importations; Freinage par fil: les entreprises chinoises ont mis en place un système de freinage par fil et ont obtenu une production de masse fixe des entreprises automobiles.
Proposition d’investissement et objet de l’investissement
Au cours du processus d’amélioration progressive de la perméabilité des véhicules électriques, on s’attend à ce que la perméabilité des véhicules intelligents augmente d’année en année à l’avenir. À ce stade, les composants de base des véhicules intelligents doivent encore être importés. Les entreprises qui mettent activement en place des radars laser, des cabines intelligentes, des systèmes d’exploitation, des puces à haute puissance de calcul et des contrôleurs de domaine des véhicules intelligents devraient en bénéficier. Il est recommandé de prêter attention à: Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) , Foryou Corporation(002906) , Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) , Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , longitude et latitude constantes, Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) , Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) , Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) , etc.
Conseils sur les risques
Le ralentissement macro – économique a une incidence sur la demande de véhicules, le processus de promotion des véhicules intelligents est inférieur aux attentes, le processus des véhicules intelligents des entreprises est inférieur aux attentes et le temps de lutte contre les épidémies est incertain.
