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Les rapports annuels ont été publiés successivement et les résultats des principaux courtiers en valeurs mobilières ont été remarquables. La semaine dernière, Citic Securities Company Limited(600030) , Huatai Securities Co.Ltd(601688) , China International Capital Corporation Limited(601995) La croissance des performances est nettement meilleure que celle de l’ensemble de l’industrie et des petites et moyennes sociétés de valeurs mobilières. Parmi les sociétés de valeurs mobilières qui publient actuellement des rapports annuels, Citic Securities Company Limited(600030) Orient Securities Company Limited(600958) , Founder Securities Co.Ltd(601901)
L’industrie des valeurs mobilières a continué d’augmenter et les possibilités d’allocation sont apparues. Depuis la réunion spéciale du Conseil d’État sur la stabilité financière et le développement tenue le 16 mars, la confiance des investisseurs sur le marché s’est stabilisée. En tant que l’un des secteurs les plus pertinents pour la performance du marché secondaire, la performance des titres est plus forte que celle du grand marché. Au cours de la période précédente, l’évaluation de l’industrie des valeurs mobilières a également chuté rapidement en raison de la baisse globale du marché. Actuellement, l’évaluation de pb est 1,45 fois plus élevée, ce qui se situe à un niveau inférieur au cours de la dernière décennie. Avec l’introduction de politiques favorables et le bon fonctionnement du marché des capitaux, l’industrie des valeurs mobilières a ouvert des possibilités d’allocation et a accordé à l’industrie une cote « optimiste ».
Données de l’industrie:
Gestion du patrimoine
Performance du marché secondaire: performance du marché boursier: Au 1er avril, l’indice des actions a diminué par rapport au début de l’année. L’indice GEM a chuté de 19,73%, la bourse chinoise 500 de 13,52%, l’indice Shanghai – Shenzhen 300 de 13,44% et la Bourse de Shanghai 50 de 10,11%.
Nouveaux investisseurs: en février 2022, les nouveaux investisseurs se sont élevés à 14146 millions, soit + 3% en glissement annuel et + 6,82% en glissement annuel; Fin février, le nombre d’investisseurs était de 200 millions, soit + 10,29% d’une année sur l’autre.
Chiffre d’affaires: le chiffre d’affaires des actions a a chuté à des billions de dollars par jour pendant deux semaines consécutives. Le chiffre d’affaires de la semaine dernière était de 4,64 billions de yuans, soit une moyenne quotidienne de 0,92 billion de yuans, soit – 2,61% par rapport à l’année précédente.
Deux opérations financières: au 31 mars, le solde des deux opérations financières était de 1,67 billion de RMB, contre – 8,70% à la fin de l’année précédente. Parmi eux, le solde du financement s’élevait à 1,58 billion de RMB, soit – 7,67% de la fin de l’année précédente, et le solde des prêts et des obligations s’élevait à 921,48 milliards de RMB, soit – 23,30% de la fin de l’année précédente.
Nantissement d’actions: le nombre et la proportion d’actions nanties sur le marché ont diminué d’une année sur l’autre. Au 1er avril, le nombre d’actions mises en gage sur le marché s’élevait à 415477 millions, contre – 1,04% à la fin de l’année précédente, soit 5,52% du total des capitaux propres. La valeur marchande du gage de marché est de 3,61 billions de RMB.
Banque d’investissement
Selon les statistiques de la date d’inscription, le montant total du financement par capitaux propres la semaine dernière s’élevait à 24666 milliards de RMB, soit – 22,44% par rapport à l’année précédente. Parmi eux, l’introduction en bourse a levé 13 420 millions de RMB, l’émission supplémentaire a levé 7 644 millions de RMB, la dette convertible a levé 602 millions de RMB et la dette échangeable a levé 3 milliards de RMB.
Investissement
Performance du marché de la dette: Au 1er avril, l’indice de la dette de la Chine – prix total (brut) a chuté de 0,21% par rapport au début de l’année.
Produits de base: au 25 mars, l’indice des produits de base s’établissait à 209,92, en hausse de 16,2% par rapport au début de l’année.
Activité des bons de revenu: en janvier 2022, les sociétés de valeurs mobilières ont émis au total 3 642 bons de revenu, avec une nouvelle échelle d’émission de 109465 milliards de RMB. Parmi eux, 841 certificats de revenu ont été émis par le biais du système de cotation, avec une échelle d’émission de 40090 milliards de RMB; 2 801 certificats de revenu ont été émis sur le marché de gré à gré, avec une échelle d’émission de 69 375 milliards de RMB. À la fin de cette période, l’échelle de survie était de 445438 milliards de RMB.
Opérations sur produits dérivés de gré à gré: en janvier 2022, la société de valeurs mobilières a augmenté le principal nominal initial de 612449 milliards de RMB pour les opérations sur produits financiers dérivés de gré à gré; À la fin de la période en cours, le principal notionnel initial non réglé des produits financiers dérivés de gré à gré s’élevait à 2075678 milliards de RMB. En janvier 2022, le principal nominal des swaps a augmenté de 329355 milliards de RMB, soit – 24,98% par rapport à l’année précédente; Le principal notionnel des activités d’option a augmenté de 283094 milliards de RMB, soit – 19,60% par rapport à l’année précédente.
Conseils sur les risques:
La situation en Russie et en Ukraine continue de se détériorer; Une forte baisse du marché secondaire;
L’éclosion a dépassé les attentes; La réforme des marchés des capitaux n’a pas répondu aux attentes.
