La Révolution scientifique et technologique et la révolution verte ont constamment donné naissance à de nouveaux types d’entreprises Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832)
En ce qui concerne les ressources minérales non ferreuses, la demande de sept variétés non ferreuses continuera d’augmenter, mais la question de la sécurité de la chaîne d’approvisionnement est importante. En novembre 2016, le Conseil d’État a approuvé le plan national des ressources minérales (2016 – 2020) et a inscrit 24 minéraux dans le catalogue stratégique, dont 12 minéraux non ferreux. Du point de vue du « risque d’approvisionnement » et de l ‘« importance économique », l’or, le cuivre, l’aluminium, le nickel, le lithium, le cobalt et les terres rares sont les sept ressources en métaux non ferreux les plus préoccupantes de la liste des ressources minérales en métaux stratégiques de la Chine.
Les nouveaux matériaux de l’industrie militaire, les fibres de carbone, les superalliages et les alliages de titane et d’autres matériaux haut de gamme sont encore insuffisants pour l’autosuffisance. La demande de fibres de carbone a augmenté rapidement, le taux d’autosuffisance a augmenté de 37,8%, passant de 4,8% en 2010 – 2020, et la tendance à la substitution des importations s’est poursuivie; Superalliage, le nombre d’entreprises de production chinoises est limité, le niveau technique global est inférieur à celui des principaux pays étrangers, et la dépendance à l’égard des importations est forte; La demande d’alliages de titane a augmenté rapidement au cours des dernières années, et les barres et fils en alliage de titane haut de gamme fabriqués en Chine sont évidemment en retard sur les exportations.
L’émergence de nouveaux matériaux semi – conducteurs, de matériaux cibles, de poudres de silicium, de billes d’étain, de fils de liaison et d’autres matériaux métalliques semi – conducteurs est une occasion historique. Cible semi – conductrice: les fabricants japonais et américains représentent environ 90%, et la demande de remplacement domestique est urgente; La plupart des poudres sphériques de silicium de haute qualité dépendent encore des importations. La préparation de poudres sphériques de silicium ultrafines de haute pureté est devenue un point chaud de la recherche sur les poudres en Chine. La part de marché des entreprises continentales n’est que de 11% pour les fils de liaison, tandis que les fabricants de marques étrangères détiennent encore la plupart des parts de marché; Xiqiu: plusieurs grandes entreprises, telles que Japan qianzhu et China Taiwan Sung Trade, détiennent plus de 86% du marché, tandis que la part de marché du continent est faible;
Les nouveaux matériaux de l’industrie 5G, tels que les tôles revêtues de cuivre à haute fréquence, le phosphure d’indium, l’arséniure de gallium, le Nitrure de gallium, etc., ont besoin d’urgence d’être localisés.
Tôles revêtues de cuivre à haute fréquence: composants de base des cartes de circuits imprimés (PCB), la part de marché des entreprises continentales n’est que de 7,3%, et les feuilles de cuivre électroniques haut de gamme sont toujours monopolisées par le Japon. En 2021, le volume des importations de feuilles de cuivre électroniques en Chine était de 113300 tonnes, avec un taux de croissance annuel de 18,6%. Matériaux de phosphure d’indium, d’arséniure de gallium et de nitrure de gallium: la distance entre LNP et GaAs en Chine est relativement grande, la technologie de base est toujours entre les mains de quelques grandes entreprises internationales telles que les États – Unis, le Japon et l’Europe, la technologie Gan a une faible différence de génération, il ya encore des possibilités de dépassement de virage, mais 80% dépendent encore des importations.
Proposition d’investissement et objet de l’investissement
En ce qui concerne les ressources minérales non ferreuses, il est recommandé de prêter attention aux entreprises dont les ressources en amont se développent rapidement, comme Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , non évalué), Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) ( Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , acheté), Zijin Mining Group Company Limited(601899) ( Zijin Mining Group Company Limited(601899) , non évalué), China Molybdenum Co.Ltd(603993) ( China Molybdenum Co.Ltd(603993) , non évalué), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , acheté), China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) ( China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) , non évalué), etc.; En ce qui concerne les nouveaux matériaux de l’industrie militaire, il est recommandé de prêter attention à Sinofibers Technology Co.Ltd(300777) Expansion de la capacité des superalliages Citic Pacific Special Steel Group Co.Ltd(000708) ( Citic Pacific Special Steel Group Co.Ltd(000708) , achat), Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) ( Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) , non évalué); Engagé dans le traitement du titane Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) ( Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) , non évalué) Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) ( Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) , non évalué);
En ce qui concerne les nouveaux matériaux semi – conducteurs, il est recommandé de prêter attention à Ningxia Orient Tantalum Industry Co.Ltd(000962) Engagé dans la fabrication de cibles Grinm Advanced Materials Co.Ltd(600206) Engagé dans Novoray Corporation(688300) ( Novoray Corporation(688300) , non évalué), Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) ( Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) , non évalué) Poudre de silicium sphérique haut de gamme en Chine; Et Ningbo Kangqiang Electronics Co.Ltd(002119) En ce qui concerne les nouveaux matériaux 5G, il est recommandé de prêter attention aux entreprises de feuilles de cuivre électroniques haut de gamme, telles que Nuode Investment Co.Ltd(600110) ( Nuode Investment Co.Ltd(600110) , non cotées); Entreprises de phosphure d’indium et de matériaux liés à l’arséniure de gallium Yunnan Lincang Xinyuan Germanium Industry Co.Ltd(002428) ( Yunnan Lincang Xinyuan Germanium Industry Co.Ltd(002428) , non évalué); Les entreprises liées au Nitrure de gallium, telles que Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) ( Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) , non évalué), Naura Technology Group Co.Ltd(002371) ( Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , non évalué), Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) ( Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) , acheté),
Conseils sur les risques
Le ralentissement de la croissance macroéconomique, la fluctuation des prix des matières premières, l’évolution de la situation politique et économique internationale, le risque que la transformation et la modernisation de la fabrication de haut de gamme ne soient pas à la hauteur des attentes et le risque que les estimations du marché ne soient pas à la hauteur des attentes, ce qui entraîne un biais dans les résultats des mesures.
