Examen du marché en mars
L’indice de l’industrie des machines a chuté de 10,73% en mars, perdant 3 002,90 PCT à Shanghai et à Shenzhen. Le rapport prix / bénéfice / marché net des MTT dans l’industrie des machines est d’environ 31,38 / 2,55 fois plus faible que dans l’histoire. En ce qui concerne les sous – secteurs, la plupart des sous – secteurs ont généralement diminué et l’équipement des ascenseurs a augmenté plus rapidement.
Thème spécial du mois: trier les principales entreprises étrangères de l’industrie mécanique
La mise à niveau de l’industrie et le contrôle indépendant sont les deux principaux thèmes de la croissance de la fabrication haut de gamme en Chine. Afin de mieux étudier et saisir la voie de croissance future d’excellentes entreprises manufacturières chinoises ayant une capacité de substitution des importations et même une compétitivité mondiale, la recherche sur les entreprises étrangères qui se sont développées depuis plus d’un siècle est d’une grande valeur de référence. Par conséquent, le présent document examine systématiquement la situation générale des entreprises de l’industrie mécanique aux États – Unis et au Japon.
En ce qui concerne l’échelle de capitalisation boursière, il y a 558 sociétés cotées aux États – Unis et au Japon, dont 14 / 29 / 52 sociétés dont la capitalisation boursière est supérieure à 2000 / 100 / 50 milliards de RMB et 88 sociétés dont la capitalisation boursière est comprise entre 10 et 50 milliards de RMB.
Du point de vue de la répartition de l’industrie, les principaux fabricants de machines à grande valeur marchande sont principalement répartis dans les machines de construction, les semi – conducteurs, les équipements électroniques et électriques et d’autres industries de machines industrielles, dont le nombre est respectivement de 6 / 10 / 10 / 14 dans le Top 50. Plus précisément:
Les principaux fabricants de machines de construction comprennent deere (machines agricoles, valeur marchande 810 milliards de RMB +), Caterpillar (machines de construction, valeur marchande 750 milliards de RMB +), Komatsu Manufacturing Institute (machines de construction, valeur marchande 140 milliards de RMB +), etc.;
Les principaux équipements à semi – conducteurs comprennent les matériaux d’application (équipement à semi – conducteurs, 740 milliards de RMB +), Tokyo Electronics (équipement à semi – conducteurs, 500 milliards de RMB +), Pan Forest Group (équipement de traitement des semi – conducteurs, 470 milliards de RMB +), KLA (équipement à semi – conducteurs, 350 milliards de RMB +), terida (équipement d’essai des semi – conducteurs, 120 milliards de RMB +), etc.;
Les principaux équipements électroniques et électriques comprennent kearns (capteurs et instruments de mesure, valeur marchande: 720 milliards de RMB +), Rockwell (système de contrôle de l’automatisation industrielle, valeur marchande: 200 milliards de RMB +), ametek (machines électriques et instruments électroniques, valeur marchande: 190 milliards de RMB +), histec (instruments de mesure électroniques, valeur marchande: 180 milliards de RMB +), Cornell (système de vision des machines, valeur marchande: 85 milliards de RMB +), etc.;
D’autres machines industrielles de premier plan comprennent le SMC japonais (composants pneumatiques, 240 milliards de RMB +), le fanaco (industrie Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024)
Nous sommes très optimistes quant aux possibilités de croissance de la fabrication haut de gamme dans le contexte de la mise à niveau industrielle + de l’autonomie et du contrôle, et nous sommes optimistes à long terme à l’égard des principales entreprises chinoises de l’industrie des machines qui ont la capacité de remplacer les importations et même la compétitivité mondiale et qui sont susceptibles de se comparer aux principales entreprises étrangères.
Suivi des données importantes
PMI: l’indice PMI de l’industrie manufacturière était de 49,50% en mars, en baisse de 0,70 PCT par rapport à l’année précédente, ce qui est inférieur à la ligne des hauts et des bas;
Machines – outils: de janvier à février 2022, la production de machines – outils de coupe de métaux est de 89 000, en hausse de 17,11% par rapport à l’année précédente, et celle de machines – outils de formage de métaux est de 30 000, en hausse de 7,14% par rapport à l’année précédente;
Diamants cultivés: en février 2022, les importations de diamants bruts cultivés en Inde se sont élevées à 155 millions de dollars américains, soit + 85,01% d’une année sur l’autre et + 1,03% d’une année sur l’autre; les exportations de diamants bruts cultivés en Inde se sont élevées à 126 millions de dollars américains, soit + 113,55% d’une année sur l’autre et + 3,20% d’une année sur l’autre;
Industrie Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) : janvier – février 2022 industrie Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024)
Machines de construction: CME prévoit que les ventes d’excavatrices seront de 40 000 en mars, en baisse de 49% par rapport à l’année précédente.
Portefeuille de recommandations clés de l’industrie
Combinaison clé: Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) ; North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) , Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) ; Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) , Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188) , Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) , Iray Technology Company Limited(688301) , Shanghai Hanbell Precise Machinery Co.Ltd(002158) , Jiangsu Guomao Reducer Co.Ltd(603915) , Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) ; Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) , Zhejiang Dingli Machinery Co.Ltd(603338) ; Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) , Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) . “Small and beautiful” Combination: Sf Diamond Co.Ltd(300179) , Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) ; Suzhou Sushi Testing Group Co.Ltd(300416) , Emtek (Shenzhen) Co.Ltd(300938) ; Jiangsu Shentong Valve Co.Ltd(002438) , Suzhou Mingzhi Technology Co.Ltd(688355) ; Yindu Kitchen Equipment Co.Ltd(603277) , Warom Technology Incorporated Company(603855) , Guangdong Lingxiao Pump Industry Co.Ltd(002884) ; Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) , Shanghai Kelai Mechatronics Engineering Co.Ltd(603960) , Guangdong Yizumi Precision Machinery Co.Ltd(300415) . Avril recommandation du stock d’or: North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) , Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) .
Conseils sur les risques: baisse macro – économique, hausse des prix des matières premières, forte fluctuation des taux de change, impact répété de l’épidémie.
