Code des valeurs mobilières: Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986) titre abrégé: Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986)
Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986)
Offre non publique d’actions a en 2022
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés (version révisée)
Afin de promouvoir le développement rapide de Hunan Yussen Energy Technology Co.Ltd(002986)
Le Conseil d’administration de la société analyse la faisabilité de l’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique d’actions comme suit:
Plan d’utilisation des fonds collectés
Le montant total des fonds levés (y compris les frais d’émission) pour cette offre non publique d’actions ne dépasse pas 300000 000 RMB (y compris le montant actuel), et le montant net des fonds levés après déduction des frais d’émission est proposé pour les éléments suivants:
Préface montant total de l’investissement proposé dans le projet
Nom du projet (10 000 RMB) (10 000 RMB)
Projet d’utilisation globale des hydrocarbures légers
1 Phase I 338357,00 270000,00
2 Fonds de roulement supplémentaires 30 000,00 30 000,00
Total 368357,00 300000,00
Avant que les fonds collectés dans le cadre de cette émission ne soient disponibles, la société investira d’abord les fonds collectés par elle – même en fonction des besoins du projet d’investissement des fonds collectés et les remplacera conformément aux procédures pertinentes après que les fonds collectés auront été disponibles. Entre – temps, sans modifier le projet d’investissement des fonds levés, le Conseil d’administration de la société peut ajuster correctement l’ordre et le montant des fonds levés pour les projets susmentionnés en fonction de la situation réelle du projet d’investissement des fonds levés. Si le montant réel des fonds collectés (après déduction des frais d’émission) est inférieur au montant des fonds collectés à investir dans le projet susmentionné, la partie insuffisante de la société sera résolue par autofinancement.
Contexte du projet d’investissement des fonds collectés
S’aligner sur le quatorzième plan quinquennal de développement national
En juillet 2021, la Commission nationale du développement et de la réforme a publié le quatorzième plan quinquennal de développement de l’économie circulaire, qui souligne que le développement vigoureux de l’économie circulaire et la promotion de la conservation et de l’utilisation des ressources sont d’une grande importance pour assurer la sécurité des ressources nationales, promouvoir la réalisation du pic de carbone, la neutralisation du carbone et la promotion de la construction de la civilisation écologique.
Avec la mise en œuvre des politiques de « double carbone » et de « double contrôle de la consommation d’énergie », les normes de consommation d’énergie des installations de l’industrie chimique sont de plus en plus strictes, de sorte que le développement global des économies d’énergie et de la réduction de la consommation est devenu la clé du développement de l’industrie chimique. La vapeur est l’une des sources d’énergie les plus importantes de l’industrie chimique, et les méthodes traditionnelles de production de vapeur par chaudière au gaz naturel et de vapeur par chaudière au charbon seront limitées par les politiques. L’Unit é d’anhydride maléique au cœur du projet de collecte d’investissement adopte la technologie de procédé de l’oxydation du N – butane en Anhydride maléique, et une grande quantité d’énergie thermique sera libérée dans le processus de réaction. Le projet récupère et utilise pleinement la chaleur de réaction pour produire une grande quantité d’énergie de vapeur de haute qualité, qui peut fournir de l’énergie à l’ensemble du projet et aux entreprises environnantes. Il a un avantage évident par rapport au mode traditionnel de production de vapeur par chaudière. Il s’agit d’un projet d’encouragement et est très conforme à l’orientation du plan de Ce sera la clé du développement de la chaîne industrielle de l’anhydride maléique.
La « phase I du projet d’utilisation globale des hydrocarbures légers» du projet d’émission et d’investissement de la compagnie permettra d’utiliser pleinement les ressources en alcanes excédentaires de la zone pétrochimique de Daya Bay par l’intermédiaire de l’unit é d’anhydride maléique de 240000 tonnes / an, de l’unité d’hydrogénation de l’anhydride maléique (130000 tonnes / an BDO + 190000 tonnes / an DMS), de l’unité pbs de 60 000 tonnes / an, de l’unité ptmeg de 46 000 tonnes / an et de l’unité catalyseur d’oxydation de 360 tonnes / an. Le modèle d’économie circulaire de l’industrie pétrochimique de Huizhou et de l’industrie des nouveaux matériaux sera encore amélioré. Les principaux produits du projet, BDO, DMS, ptmeg et PBS, peuvent être utilisés comme matériaux de base pour les plastiques d’ingénierie, les revêtements haut de gamme, les fibres de polyester, le spandex, le caoutchouc, les matériaux dégradables, les solvants et les agents de nettoyage de l’industrie électronique et d’autres industries, et peuvent également être utilisés pour synthétiser davantage de nouveaux matériaux et produits à haute valeur ajoutée, qui sont largement utilisés dans les nouveaux matériaux, les nouvelles énergies et les plastiques dégradables. Grâce à l’optimisation du procédé et du catalyseur de l’unit é, l’entreprise peut réduire considérablement le coût de production de l’anhydride maléique, la production de produits chimiques de base par la méthode de l’anhydride maléique a une forte concurrence. Ce projet d’émission et d’investissement peut contribuer au progrès de l’industrie des nouveaux matériaux, promouvoir le développement de l’économie du recyclage, promouvoir l’économie des ressources et l’utilisation du recyclage, et aider l’entreprise à améliorer encore son propre modèle de développement de l’économie du recyclage et son parc chimique.
En résum é, la construction de ce projet d’investissement est une initiative stratégique de l’entreprise qui s’inscrit dans le plan national de développement du « quatorzième plan quinquennal », qui peut fournir une aide et des orientations pour la mise en œuvre de la politique de double émission de carbone et promouvoir la conservation des ressources et le développement de l’économie circulaire.
Conforme aux objectifs du plan de développement stratégique de l’entreprise
L’entreprise se concentre sur le traitement en profondeur du GPL dans la zone pétrochimique de Dayawan depuis plus de dix ans et est devenue une entreprise importante dans la chaîne industrielle du traitement en profondeur du GPL dans la zone pétrochimique de Dayawan. Sur la base d’une innovation et d’une recherche à long terme, d’une amélioration continue des processus et d’une optimisation des économies d’énergie, l’entreprise développe principalement la chaîne industrielle de transformation en profondeur du gaz liquéfié, s’agrandit et se renforce dans le domaine de la transformation en profondeur du gaz liquéfié, réalisant ainsi l’objectif de développement de la transformation et de La mise à niveau des produits chimiques pétroliers vers de nouveaux matériaux chimiques. Entre – temps, compte tenu des besoins de développement rapide de l’entreprise après son inscription sur la liste et de l’objectif de développement à long terme du projet d’utilisation globale des hydrocarbures légers, l’utilisation des terres dans la zone pétrochimique de Dayawan n’a pas été en mesure de répondre aux besoins de développement de l’entreprise. Afin d’atteindre l’objectif d’expansion et de renforcement, la phase I du projet d’utilisation globale des hydrocarbures légers construira 240000 tonnes / an d’anhydride maléique, 130000 tonnes / an de BDO + 190000 tonnes / an de DMS, 60 000 tonnes / an de PBS, 46 000 tonnes / an de ptmeg et 360 tonnes / an de catalyseur d’oxydation dans le nouveau parc industriel des matériaux de Huizhou, adjacent à la zone pétrochimique de Daya Bay. Nous améliorerons encore la chaîne industrielle de transformation en profondeur du carbone 4 et étendrons les activités de l’entreprise dans le domaine des nouveaux matériaux chimiques afin d’aider le Parc pétrochimique de Dayawan et le parc industriel des nouveaux matériaux de Huizhou à se développer ensemble.
À l’heure actuelle, le Parc pétrochimique de Dayawan est encore riche en ressources en C4 (provenant principalement de l’unit é d’hydrocraquage, de reformage et de craquage catalytique de CNOOC Huizhou Petrochemical), tandis que la « phase I du projet d’utilisation globale des hydrocarbures légers » permettra d’utiliser pleinement les ressources en alcanes excédentaires, de développer et d’élargir la chaîne industrielle de l’anhydride maléique en fonction des caractéristiques de la vapeur produite par l’unité d’anhydride maléique, et de produire de l’anhydride maléique à plus forte valeur ajoutée. De nouveaux matériaux et produits avec un champ d’application plus large. Entre – temps, la capacité de production et de transformation du catalyseur d’oxydation à une certaine échelle est formée, ce qui fournit des conditions favorables au développement de la chaîne industrielle. Le projet d’émission et d’investissement tient pleinement compte de l’évolution de l’industrie et de la situation du marché ainsi que de la planification globale et de l’aménagement du projet d’utilisation globale des hydrocarbures légers. La structure de la chaîne industrielle et la structure des produits ont une grande flexibilité et un espace de développement élevé, ce qui ouvrira un nouveau chapitre de la planification stratégique du développement de l’entreprise et sera conforme à l’objectif de la planification stratégique du développement à long terme de l’entreprise.
Croissance rapide de la demande de nouveaux matériaux et produits pour le développement de l’économie circulaire
Avec le développement continu de l’économie circulaire, le mode de développement de la chaîne industrielle de la production d’anhydride maléique par oxydation du butane et de la transformation en profondeur de l’anhydride maléique pour produire des produits en aval deviendra la nouvelle tendance du développement de l’industrie pétrochimique en raison de ses caractéristiques et avantages uniques. L’expansion de la capacité de production de l’anhydride maléique et la réduction des coûts de production peuvent non seulement répondre à la demande croissante de l’anhydride maléique dans les résines de polyester non saturées, mais aussi répondre à la demande potentielle de développement de l’anhydride maléique dans les élastomères et la transformation en profondeur pour la production de nouveaux matériaux, produits et intermédiaires.
Le Gouvernement central et les autorités locales ont resserré la surveillance des projets « two High » et, parallèlement à la mise en œuvre des politiques de « double carbone » et de « double contrôle de la consommation d’énergie », l’approbation des projets de BDO par la méthode de l’acétylène – aldéhyde a stagné, et les installations existantes de BDO par la méthode de l’acétylène – aldéhyde seront également confrontées à des difficultés telles que l’arrêt et la limitation de la production. Le procédé d’hydrogénation de l’anhydride maléique pour la production de produits BDO est plus sûr, plus respectueux de l’environnement, moins coûteux et plus compétitif, ce qui en fait le meilleur choix pour le processus de production de BDO dans la situation de développement de l’économie circulaire. BDO est principalement utilisé dans la production de produits en polyester, parmi lesquels le polybutylène téréphtalate est une sorte de polyester de haute performance, la demande de plastique d’ingénierie augmente rapidement; En raison des propriétés chimiques similaires du BDO et de l’éthylène glycol, le BDO peut remplacer l’éthylène glycol dans la production de fibres de polyester, de résines de polyester, etc., et la demande potentielle du marché est très élevée. Sous – produit de la production simultanée d’anhydride maléique 1,4 – Butanediol (BDO) γ – Le butyrolactone (GBL) est une matière première directe pour la production de NMP. Les produits BDO produisent également directement du tétrahydrofuranne, γ – Le butyrolactone est une matière première importante pour la production ultérieure d’azote – méthyl – Pyrrolidone (NMP) et de polytétrahydrofuranne (ptmeg). Au cours des dernières années, le développement vigoureux de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques a entraîné une augmentation explosive de la demande de batteries au lithium, et la demande de n – méthyl – Pyrrolidone (NMP) en tant que matériau auxiliaire d’électrode pour batteries au lithium ionique a également augmenté rapidement. NMP est également utilisé dans la solution d’élimination de la photorésistance, la production de cristaux liquides LCD, les instruments de précision de l’industrie des semi – conducteurs et les agents de nettoyage des circuits imprimés. Par conséquent, le BDO est devenu l’un des nouveaux matériaux chimiques dont la demande a augmenté le plus rapidement au cours des dernières années en raison de son énorme espace de marché et de ses applications potentielles étendues.
Avec l’amélioration du niveau de vie des gens, les gens ont besoin de plus en plus d’articles de vie. La demande de fibres avec une grande élasticité, non – déformation et une bonne perméabilité à l’air augmente considérablement. La demande correspondante de ptmeg augmente rapidement. En outre, en tant que matière première chimique de haut de gamme, le ptmeg est également largement utilisé dans la production de caoutchouc polyuréthane, de polymères médicaux et d’agents tensioactifs, qui peuvent produire de nombreux produits à haute valeur ajoutée.
Le succinate de diméthyle (DMS) peut être utilisé comme solvant dans l’industrie électronique. En raison de sa haute biodégradabilité, il peut non seulement être utilisé pour synthétiser des matériaux biodégradables, mais aussi largement utilisé dans les stabilisateurs de lumière, les revêtements de haute qualité, les fongicides, les intermédiaires pharmaceutiques, les additifs alimentaires, les épices, etc.
Au cours des dernières années, le niveau national a progressivement limité et interdit l’utilisation de plastiques non dégradables dans de nombreux domaines, et le développement de l’industrie des matériaux dégradables est devenu chaud. En raison de ses propriétés physiques supérieures, le polybutylèneglycate (PBS) présente un potentiel de croissance du marché considérable en remplaçant l’APL dans le domaine des plastiques dégradables ou en l’appliquant à des domaines médicaux, alimentaires et autres plus haut de gamme. La technologie de procédé PBS adoptée par l’entreprise est basée sur l’optimisation du procédé et la recherche et le développement sur la modification du produit. La quantité de sous – produit tétrahydrofuranne dans le processus de réaction est très faible, et la qualité du produit est conforme à la certification de la norme de sécurité alimentaire, de sorte qu’Il a un avantage concurrentiel dans l’amélioration de la performance du produit et la réduction des coûts.
D’une manière générale, le projet d’utilisation globale des hydrocarbures légers phase I du projet d’investissement levé par la société a permis de former une chaîne industrielle complète de nouveaux matériaux en aval du butane, de l’anhydride maléique, du BDO et d’améliorer la compétitivité globale du projet grâce à une utilisation rationnelle et cyclique des ressources et de l’énergie. Le projet est conforme à la planification de la politique industrielle nationale et aux exigences de la politique de protection de l’environnement, et les principaux produits peuvent répondre dans une certaine mesure à la demande croissante de nouveaux matériaux et produits dans les industries des plastiques d’ingénierie, des revêtements haut de gamme, des batteries au lithium, des solvants électroniques, des fibres et d’autres industries en mode de développement de l’économie circulaire. Dans la direction du développement de nouveaux matériaux, il y a plus de potentiel de développement innovant et d’espace de développement.
Nécessité d’investir dans des projets financés par des fonds collectés
Renforcer l’utilisation des ressources en GPL excédentaires dans la zone pétrochimique de Daya Bay et améliorer l’intégration de l’économie circulaire du parc
À l’heure actuelle, les principaux produits de l’entreprise sont l’Isooctane et le MTBE. Les produits susmentionnés sont principalement constitués d’isobutane, d’isobutène et de n – butène dans le GPL. Entre – temps, les produits d’anhydride maléique entièrement mis en service par l’entreprise en 2022 peuvent être utilisés dans une certaine mesure pour Certains alcanes dans le GPL. Toutefois, la transformation et la production des produits susmentionnés de l’entreprise n’ont pas permis d’utiliser pleinement les ressources en alcanes de la zone pétrochimique de Dayawan. La phase I du projet d’utilisation globale des hydrocarbures légers de la société, qui est un projet d’investissement levé, permettra d’utiliser pleinement les ressources en alcanes excédentaires de la zone pétrochimique de Daya Bay par l’intermédiaire d’une unit é d’anhydride maléique de 240000 tonnes / an, d’une unité d’hydrogénation de l’anhydride maléique (130000 tonnes / an BDO + 190000 tonnes / an DMS), d’une unité de PBS de 60 000 tonnes / an, d’une unité de ptmeg de 46 000 tonnes / an et d’une unité de catalyseur d’oxydation de 360 tonnes / an, ce qui améliorera encore le modèle d’économie circulaire de L’industrie pétrochimique de Promouvoir l’extension de l’industrie pétrochimique à l’industrie des nouveaux matériaux.
Enrichir davantage la gamme de produits de l’entreprise et élargir l’espace de développement de l’entreprise
À l’heure actuelle, les principales installations de production de l’entreprise sont situées dans la zone pétrochimique de Dayawan, qui fournit un approvisionnement pratique en matières premières de GPL et un soutien complet de la chaîne industrielle pour les activités de transformation en profondeur du GPL de l’entreprise. Cependant, avec le développement rapide des activités après la cotation de l’entreprise, la zone pétrochimique de Dayawan présente également les inconvénients d’une utilisation intensive des terres pour le développement de l’entreprise. L’entreprise a saisi l’occasion de la construction du nouveau parc industriel des matériaux de Huizhou et a planifié l’itinéraire de développement industriel de la nouvelle activité des matériaux dans le nouveau parc industriel des matériaux de Huizhou, dans lequel la construction de la phase I du projet d’utilisation globale des hydrocarbures légers fournira à l’entreprise une capacité de production de 147600 tonnes / an de succinate de diméthyle (DMS), de 34 200 tonnes / an de 1,4 – Butanediol (BDO), de 46 000 tonnes / an de polytétrahydrofuranne (ptmeg) et de 60 000 tonnes / an de succinate de butyle (PBS). Cela enrichira considérablement la gamme de produits de l’entreprise et élargira l’espace de développement de l’entreprise.
Améliorer la rentabilité durable et réaliser le développement durable à long terme de l’entreprise
La phase I du projet d’utilisation globale des hydrocarbures légers a de bonnes perspectives de développement du marché et des avantages économiques. Parallèlement à l’expansion de l’échelle industrielle, une chaîne industrielle plus avantageuse et une nouvelle disposition des matériaux et des produits seront formées pour réduire les coûts et accroître l’efficacité, innover et se développer, améliorer continuellement le niveau de rentabilité durable de l’entreprise, renforcer encore la compétitivité de base de l’entreprise et la capacité de résister aux risques, et atteindre l’objectif de développement rapide et de développement durable à long terme de l’entreprise. Protéger les intérêts à long terme des actionnaires. Garantie de fonds pour le développement des activités de l’entreprise
Avec l’abondance de la structure des produits de l’entreprise et la croissance continue de l’échelle de l’entreprise, la demande de fonds de roulement de l’entreprise augmente constamment, ce qui se reflète principalement dans la demande croissante de fonds d’exploitation quotidiens avec l’expansion de l’échelle de l’entreprise. Compte tenu de la demande de fonds de roulement pour le développement de l’entreprise, l’entreprise a l’intention d’utiliser 300 millions de RMB des fonds levés pour compléter le Fonds de roulement, ce qui est propice à la garantie de fonds pour le développement futur de l’entreprise.
Faisabilité du projet d’investissement des fonds collectés
Soutien de la politique industrielle nationale, développement rapide de l’industrie des nouvelles sources d’énergie et des nouveaux matériaux, grand potentiel de croissance du marché des produits
Le quatorzième plan quinquennal de développement de l’économie circulaire soutient principalement le domaine de l’économie circulaire et les projets conformes à la politique de double émission de carbone, et le projet et le plan ont de nombreux aspects.
