Code du titre: Yintai Gold Co.Ltd(000975) titre abrégé: Yintai Gold Co.Ltd(000975) annonce No: 2022 – 012
Annonce concernant l’exploitation des activités d’investissement en produits dérivés par les filiales Holdings de la société
La société et tous les membres de son Conseil d’administration garantissent l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité du contenu de la divulgation de l’information et l’absence de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes.
Afin de tirer pleinement parti du marché des produits financiers dérivés, de réduire efficacement l’impact de la fluctuation des prix sur la production, l’exploitation et le commerce de Yintai Gold Co.Ltd(000975)
Notes sur l’exécution de la procédure de vote légitime
Le 8 avril 2022, la douzième réunion du huitième Conseil d’administration et la septième réunion du huitième Conseil des autorités de surveillance de la société ont examiné et adopté la proposition relative à l’exploitation des activités d’investissement en produits dérivés par les filiales contrôlantes de la société.
L’entreprise n’est pas une transaction entre apparentés et n’a pas besoin d’exécuter les procédures de vote pour les transactions entre apparentés.
Le montant impliqué dans l’entreprise n’est pas conforme à la norme de délibération de l’Assemblée générale des actionnaires de la société et n’a pas besoin d’être soumis à l’Assemblée générale des actionnaires de la société pour délibération.
Contenu des activités d’investissement dans les produits dérivés
1. Domaine d’activité:
Couverture
La couverture se réfère à l’opération à terme visant à éviter le risque de prix en se référant à la position au comptant et en opérant à l’opposé sur le marché à terme, selon le principe de la synchronisation de la position au comptant, et en complétant le résultat final de la position au comptant.
Arbitrage
Les opérations d’arbitrage se réfèrent généralement à l’achat et à la vente de deux types différents de contrats à terme afin d’obtenir des bénéfices à risque en utilisant la différence de prix entre différents mois, marchés et produits de base.
Transaction unidirectionnelle
La négociation unidirectionnelle consiste à tirer profit de la fluctuation du prix d’un seul contrat à terme.
2. Type de transaction: contrats à terme et contrats d’option pour les métaux précieux tels que l’or et l’argent et les métaux non ferreux tels que le plomb, le zinc, le cuivre, l’aluminium, l’étain, le nickel et le cobalt; Et les contrats à terme sur devises, les options, les contrats à terme et les swaps afin d’éviter le risque de fluctuation des devises des types de négociation susmentionnés.
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3. Trading Places: Shanghai futures Exchange, Shanghai Gold Exchange, New York Commodity Exchange (ComEx), London Metal Exchange (LME), London Gold and Silver Market Association (lbma), Singapore Exchange, Hong Kong Exchange, Shanghai International Energy Trading Center, Wuxi Stainless Steel Electronic Trading Center, and financial institutions such as credit Quality Banks and Futures companies.
4. Échelle de la transaction: le montant de la marge de l’entreprise d’investissement en produits dérivés ne doit pas dépasser 500 millions de RMB (y compris l’équivalent en devises) à tout moment. Le montant ci – dessus peut être réutilisé pendant la période de validité.
5. Source du Fonds: fonds propres.
6. Période de validité: de la date d’adoption du présent Conseil d’administration à la date d’adoption du présent Conseil d’administration en 2022.
Nécessité de développer les activités d’investissement dans les produits dérivés
La société et ses filiales contrôlantes s’occupent principalement de l’extraction et du traitement des métaux précieux et non ferreux et du commerce des métaux. Avec l’augmentation de la complexité de l’activité économique de marché et la complexité des facteurs qui influent sur le prix des métaux, la structure, la relation entre l’offre et la demande, l’espace de profit du modèle d’exploitation minière unique et du modèle commercial est réduit, l’extension et la mise à niveau du modèle d’entreprise sont impératives. La couverture peut effectivement réduire les effets négatifs des fluctuations importantes des prix sur les activités de l’entreprise. Tout en menant des activités de commerce des métaux, l’entreprise utilise ses propres ressources et ses avantages de sector – forme pour s’engager dans des activités d’investissement dérivées pertinentes, ce qui peut réduire le risque de fluctuation des prix des métaux et obtenir des avantages étendus du commerce des métaux, ce qui est propice à la promotion de La transformation et de la modernisation du modèle d’entreprise, à l’amélioration de la compétitivité de base et à la réalisation du développement durable.
Préparation des filiales Holdings de la société à l’exploitation des produits dérivés
1. La société a formulé et strictement mis en œuvre le système de gestion des activités d’investissement en produits dérivés et le système de gestion des activités de couverture.
2. Afin de renforcer la gestion des activités d’investissement en produits dérivés, d’améliorer et d’améliorer les procédures d’exploitation et d’assurer la réalisation des objectifs de production et d’exploitation de la société, la société a mis en place un Comité de décision sur les produits dérivés chargé d’examiner les activités d’investissement en produits dérivés de la société, qui est l’organe de direction suprême des activités d’investissement en produits dérivés de la société, et ses membres comprennent le Président, le Directeur général, le Directeur financier et d’autres cadres supérieurs de la société et les dirigeants des filiales subordonnées.
3. La Division des services financiers de la société est l’organisation de gestion des activités d’investissement en produits dérivés de la société, et le Département du contrôle interne de la société est responsable du contrôle des risques des activités d’investissement en produits dérivés.
4. Le personnel de la société participant à la négociation de produits dérivés a pleinement compris les caractéristiques et les risques des produits dérivés à négocier et a strictement mis en œuvre le système d’exploitation et de gestion des risques des activités sur produits dérivés.
Analyse des risques et mesures de contrôle des risques des entreprises d’investissement dans les produits dérivés
1. Risque de marché et contre – mesures
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Étant donné qu’il existe un certain risque systémique sur le marché des produits financiers dérivés, il est nécessaire de prévoir raisonnablement et efficacement l’évolution des prix dans le cadre des opérations sur produits dérivés. En cas d’écart par rapport aux prévisions de prix, l’effet des opérations d’investissement sur produits dérivés peut être affecté.
La société applique strictement le système de gestion des activités d’investissement en produits dérivés et le système de gestion des activités de couverture, et forme un jugement raisonnable sur l’évolution des prix par le biais d’un processus décisionnel interne parfait; La société associe les activités d’investissement en produits dérivés à la production et à l’exploitation de la société et contrôle strictement les positions de négociation; L’équipe de négociation de l’entreprise doit fonctionner en stricte conformité avec le plan approuvé et confirmé, et le Service de contrôle interne doit effectuer l’examen et la supervision pour s’assurer que le risque de transaction est efficacement contrôlé.
2. Risques financiers et contre – mesures
Le système de règlement quotidien de la marge de négociation peut entraîner un certain risque de liquidité du capital pour la société. La société peut être confrontée au risque de perte réelle causée par la clôture forcée de la position en raison du défaut de compléter la marge de négociation en temps opportun.
La société répartira raisonnablement les fonds pour les activités d’investissement dans les produits dérivés, contrôlera strictement l’échelle des fonds d’investissement dans les produits dérivés et planifiera et utilisera raisonnablement les marges.
3. Risque de crédit et contre – mesures
Lorsque le prix de transaction fluctue considérablement au détriment de la contrepartie, celle – ci peut violer les dispositions pertinentes du contrat et annuler le contrat, ce qui entraîne des pertes pour la société.
La Société mettra en place un système de gestion du crédit pour les clients, procédera à un examen du crédit de la contrepartie conformément aux dispositions et procédures pertinentes des mesures de gestion des contrats de la société avant la transaction et déterminera si la contrepartie est capable d’exécuter les contrats pertinents.
4. Risques techniques et contre – mesures
Le système de négociation ne fonctionne pas normalement en raison de défaillances incontrôlables ou imprévisibles du système, du réseau et des communications, ce qui entraîne des retards, des interruptions ou des erreurs de données dans les instructions de négociation, ce qui peut entraîner des pertes pour l’entreprise.
La société doit mettre en place un système d’installations de services de transaction, de communication et d’information conforme aux exigences afin d’assurer le fonctionnement normal du système de transaction et d’assurer le bon déroulement des opérations.
Analyse de la juste valeur des placements en produits dérivés
La société procède à la comptabilisation et à la mesure conformément aux dispositions relatives à la « juste valeur» énoncées dans les normes comptables pour les entreprises commerciales no 22 – comptabilisation et mesure des instruments financiers. Le lieu de négociation et les types de négociation choisis par la société pour effectuer des opérations sur produits dérivés sont caractérisés par une forte liquidité du marché, une grande transparence des prix et des activités de transaction. Le prix de transaction et le prix de règlement peuvent refléter pleinement la juste valeur des produits dérivés. La société effectue la mesure et la confirmation de la juste valeur tous les mois.
Conventions comptables
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Les conventions comptables et les principes comptables applicables aux activités d’investissement en produits dérivés de la société sont conformes aux normes comptables pour les entreprises commerciales no 22 – comptabilisation et mesure des instruments financiers, aux normes comptables pour les entreprises commerciales No 37 – présentation des instruments financiers et à d’autres dispositions pertinentes publiées par le Ministère des finances. Les activités de couverture menées par la société sont traitées conformément aux dispositions pertinentes des normes comptables pour les entreprises commerciales no 24 – Comptabilité de couverture, et les gains ou pertes résultant des opérations d’arbitrage et des opérations unidirectionnelles sont directement inclus dans les bénéfices et pertes courants.
Divulgation ultérieure d’informations sur les investissements dans des produits dérivés
1. Lorsque la dépréciation de la juste valeur des produits dérivés négociés par la société est combinée à la variation de la valeur des actifs (le cas échéant) utilisés pour la couverture des risques, ce qui entraîne une perte totale ou une perte flottante de 10% de l’actif net vérifié de la société au cours de la dernière période et que le montant absolu dépasse 10 millions de RMB, la société doit faire une annonce temporaire en temps opportun.
2. La société divulguera les informations pertinentes sur les investissements en produits dérivés réalisés dans le rapport périodique.
Avis des administrateurs indépendants
1. La filiale holding de la société exerce des activités d’investissement sur produits dérivés en utilisant le marché des produits dérivés, peut utiliser efficacement les fonctions de couverture et de couverture du marché des produits dérivés, réduire raisonnablement l’impact négatif de la société et de la filiale Holding sur l’exploitation de la société en raison de la fluctuation des prix dans La production de produits et le commerce des métaux, contrôler efficacement le risque d’exploitation de la société et obtenir un rendement étendu de la transaction sur produits de base;
2. La société a mis en place un système de gestion des opérations d’investissement sur produits dérivés et un système de gestion des opérations de couverture relativement parfaits, formant ainsi un système de gestion des risques relativement complet;
3. The relevant Approval Procedures for the Derivative Investment Business are in accordance with relevant laws, Regulations and relevant provisions of the statuts.
En résum é, nous acceptons que les filiales contrôlées par la société exercent des activités d’investissement sur produits dérivés.
Documents à consulter
1. Résolution de la 12e réunion du huitième Conseil d’administration de la société;
2. Résolution de la 7ème réunion du 8ème Conseil des autorités de surveillance de la société;
3. Opinions des administrateurs indépendants.
Avis est par les présentes donné.
Yintai Gold Co.Ltd(000975) Conseil d’administration
8 avril 2012
