China Offshore Oil Co., Ltd.
Annonce spéciale sur le risque de placement en actions lors de l’offre publique initiale
Institution de recommandation (souscripteur principal conjoint): Citic Securities Company Limited(600030)
Souscripteur principal conjoint: China International Capital Corporation Limited(601995)
Souscripteur principal conjoint: Boc International (China) Co.Ltd(601696)
La demande d’offre publique initiale d’actions ordinaires de RMB (actions a) présentée par China Offshore Oil Co., Ltd. (ci – après appelée « l’émetteur») a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après appelée « c
L’émetteur et le promoteur (souscripteur principal conjoint) Citic Securities Company Limited(600030) Compte tenu de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, le niveau d’évaluation d’une société comparable, la situation du marché et la demande de fonds collectés, le prix de cette offre est fixé à 10,80 yuan / action par voie de négociation, et aucune enquête cumulative sur les soumissions ne sera effectuée pour l’offre hors ligne. Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 12 avril 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription.
Le prix de cette offre n’est pas supérieur à la moyenne pondérée et à la médiane des prix déclarés des sociétés de gestion de fonds d’investissement en valeurs mobilières, des sociétés de valeurs mobilières, des sociétés de fiducie, des sociétés financières, des investisseurs institutionnels d’assurance et des investisseurs institutionnels étrangers qualifiés parmi les investisseurs hors ligne, à la moyenne pondérée des prix déclarés de toutes les sociétés de gestion de fonds d’investissement en valeurs mobilières et à la médiane des quatre valeurs suivantes, à l’exclusion des cotations invalides.
Cette offre sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « Bourse de Shanghai») et de la sector – forme électronique de souscription hors ligne le 12 avril 2022 (date t).
Les émetteurs et les co – preneurs fermes attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
Les investisseurs sont invités à se concentrer sur le processus d’émission, l’achat et le paiement hors ligne, l’allocation stratégique, l’établissement de la période de verrouillage et l’option de surallocation, etc., comme suit:
1. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 12 avril 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
2. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints doivent, sur la base des résultats de l’enquête après avoir éliminé les cotations invalides, citer tous les objets de placement en fonction du prix déclaré de haut en bas, de la quantité d’abonnement proposée par les objets de placement au même prix déclaré de petit à grand et de la quantité d’abonnement proposée par le même prix déclaré en fonction du temps de déclaration (le temps de déclaration et le numéro de déclaration affichés sur la sector – forme d’abonnement hors ligne de la bourse ci – dessus prévalent) de l’arrière à l’avant. Le même prix d’application, la même quantité d’abonnement proposée et le même temps d’abonnement sont classés dans l’ordre de l’objet de placement généré automatiquement par la sector – forme d’abonnement de l’arrière à l’avant. La quantité de la partie la plus élevée de la cotation du montant total d’abonnement proposé est exclue, et le montant d’abonnement proposé supprimé ne doit pas être inférieur à 10% du montant total d’abonnement proposé par les investisseurs hors ligne. Lorsque le prix maximal déclaré est le même que le prix d’émission déterminé, la déclaration à ce prix ne peut plus être exclue et la proportion d’exclusion peut être inférieure à 10%. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne.
3. L’investisseur en ligne exprime son intention de souscription de manière indépendante et n’autorise pas entièrement une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions.
4. Les investisseurs hors ligne doivent, conformément à l’annonce des résultats préliminaires de placement hors ligne et des résultats de l’attribution en ligne des actions de l’offre publique initiale de CNOOC (ci – après dénommée « annonce des résultats préliminaires de placement hors ligne et des résultats de l’attribution en ligne»), payer en temps voulu et en totalité le capital de souscription en fonction du prix d’émission déterminé et de la quantité d’attribution initiale avant 16 h le 14 avril 2022 (t + 2). Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action par jour, s’il vous plaît assurez – vous de payer chaque nouvelle action séparément. En cas d’attribution de plus d’une nouvelle action le même jour, si un seul montant total est versé, le paiement combiné entraînera l’échec de l’enregistrement et les conséquences seront supportées par les investisseurs eux – mêmes.
Une fois que l’investisseur en ligne a remporté la souscription de nouvelles actions, il s’acquitte de l’obligation de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats préliminaires de la distribution hors ligne et des résultats de la souscription en ligne, afin de s’assurer que son compte de fonds dispose de fonds suffisants pour la souscription de nouvelles Actions le 14 avril 2022 (t + 2), et que le transfert des fonds de l’investisseur doit être conforme aux règlements pertinents de la société de valeurs mobilières dans laquelle l’investisseur est situé. Les actions pour lesquelles les investisseurs hors ligne et en ligne renoncent à la souscription sont souscrites par les souscripteurs principaux conjoints.
5. Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques après déduction du nombre final d’offres stratégiques, l’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront des informations sur les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
6. Si les investisseurs hors ligne qui n’ont pas participé à la souscription et qui n’ont pas obtenu le placement initial n’ont pas pay é le montant de la souscription en temps voulu et en totalité, ils seront considérés comme une violation du contrat et seront responsables de la violation du contrat. Les souscripteurs principaux conjoints feront rapport de la violation du contrat à l’Association chinoise des valeurs mobilières pour enregistrement. Les investisseurs en ligne ne peuvent pas participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans un délai de six mois s’ils ne paient pas l’intégralité de leurs paiements après avoir remporté trois adjudications au cours d’une période continue de 12 mois. Le nombre d’abandons de souscription est calculé en combinant le nombre d’abandons réels de souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles par les investisseurs.
Aucune décision ou opinion prise par la c
(Ⅲ) Les investisseurs qui ont l’intention de participer à l’offre et à la souscription doivent lire attentivement le résumé de la lettre d’intention pour l’offre publique initiale d’actions ordinaires de CNOOC (actions a) publié dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times et Securities Daily le 31 mars 2022 (t – 6) et publié à La Bourse de Shanghai (wwww.sse.com.cn.) Le texte intégral de la lettre d’intention de l’émetteur, en particulier les sections « avis sur les questions importantes» et « facteurs de risque», comprend pleinement les facteurs de risque de l’émetteur, juge lui – même sa situation d’exploitation et sa valeur d’investissement et prend des décisions d’investissement prudentes. L’émetteur est soumis à l’influence de la politique, de l’économie, de l’industrie et du niveau d’exploitation et de gestion, et les conditions d’exploitation peuvent changer, de sorte que le risque d’investissement qui en résulte peut être supporté par les investisseurs eux – mêmes.
Parmi les actions émises cette fois, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des dispositions de verrouillage et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises cette fois sont cotées et négociées à la Bourse de Shanghai.
30% des actions attribuées à chaque objet de placement dans le cadre de l’émission hors ligne sont en circulation à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shanghai; 70% des actions sont verrouillées pour une période de six mois.
Lorsqu’un investisseur hors ligne participe à une enquête préliminaire et à une offre d’achat hors ligne, il n’est pas nécessaire de remplir l’Arrangement de la période de verrouillage pour l’objet de placement qu’il gère. Une fois l’offre faite, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de la période de verrouillage hors ligne divulgué dans Le présent avis.
La période de blocage des actions attribuées aux investisseurs stratégiques ne doit pas être inférieure à 12 mois.
La période de blocage commence à la date à laquelle les actions émises sont cotées à la Bourse de Shanghai.
Le prix de cette offre est de 10,80 yuan / action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
1. Le rapport P / e correspondant à ce prix est le suivant:
22,56 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission, selon la plus faible de ces deux valeurs);
23,88 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital – actions total après cette émission (avant l’exercice de l’option de surallocation);
24,07 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital – actions total après cette émission (en supposant que l’option de surallocation soit pleinement exercée);
2. Selon les lignes directrices de la c
Les détails du ratio P / e des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur sont les suivants:
Les 20 premières actions de t – 3 reçues en 2020 par action en 2020 par marché statique en 2020 par action en 2020 par titre statique abrégé en bénéfice quotidien de négociation (avant déduction, RMB / bénéfice (avant déduction, RMB / bénéfice) (après déduction, RMB / bénéfice (après déduction, RMB / bénéfice (après déduction, RMB / action) (y compris t – 3) fois) yuan / action), fois)
Petrochina Company Limited(601857) 5.410103852.09 – 00655
China Petroleum & Chemical Corporation(600028) 4.190271915.40 – 00129
Moyenne arithmétique – – 33,75 – –
Note: source des données Wind info au 7 avril 2022 (t – 3)
Le rapport prix / bénéfice statique dilué de 2020 correspondant au prix d’émission de 10,80 RMB / action est inférieur au rapport prix / bénéfice statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Au cours du dernier mois et au rapport prix / bénéfice moyen du marché secondaire des sociétés cotées dans la même industrie, mais Il existe encore un risque que la baisse du prix des actions de l’émetteur à l’avenir entraîne des pertes pour les investisseurs. L’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, étudient et jugent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
3. Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix d’émission et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne, voir le même journal publié dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily et la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) Offre publique initiale de China Offshore Oil Co., Ltd.
4. Le prix de cette offre est conforme au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, les investisseurs hors ligne font des cotations basées sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints négocient et déterminent le prix de cette offre en fonction des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, les conditions du marché et la demande de fonds collectés. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
5. Il est possible que l’offre comporte un risque de chute du prix d’émission après l’inscription. Les investisseurs devraient accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, sensibiliser efficacement au risque, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les souscripteurs principaux conjoints ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
Si l’émission est couronnée de succès, avant l’exercice de l’option de surallocation, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est estimé à 28 808 millions de RMB, après déduction des frais d’émission estimés à 188054 400 RMB, le montant net des fonds collectés est estimé à 2 789194 600 RMB; Si l’option de surallocation est pleinement exercée, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est estimé à 32292 millions de RMB, après déduction des frais d’émission d’environ 200938 millions de RMB, le montant net des fonds collectés est estimé à 320910620 millions de RMB. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
Les actions ordinaires RMB émises par la société et devant être cotées à la Bourse de Shanghai seront enregistrées, déposées et réglées par China Securities depository and Clearing Corporation Limited (ci – après dénommée « China clearing») conformément aux lois et règlements pertinents en Chine et aux règles d’enregistrement et de règlement. Les registres d’enregistrement des valeurs mobilières émis par China Clearing peuvent prouver l’identité des actionnaires des actions a. Si l’actionnaire d’une action a a besoin d’un certificat d’enregistrement de la détention et du changement de valeurs mobilières ayant force de loi, il doit présenter une demande conformément aux dispositions commerciales pertinentes en Chine.
La société établit et tient un registre des actionnaires en Chine (ci – après dénommé « Registre des actionnaires en Chine») conformément aux lois et règlements pertinents. Le Registre des actionnaires en Chine est la preuve légale que les actionnaires d’actions a détiennent les actions d’actions a de la société. Les informations relatives aux actions de Hong Kong de la société figurant dans le registre des actionnaires existant et tenu à Hong Kong (Chine) (ci – après dénommé « Registre des actionnaires de Hong kong») ne seront pas incluses dans les informations relatives aux actions a émises. Le Registre des actionnaires en Chine et le registre des actionnaires à Hong Kong en Chine contiendront conjointement des informations sur toutes les actions émises de la société après cette émission.
(Ⅷ) According to Several opinions, the equity structure, Corporate Governance and Operation Norms of the pilot Red Chip Enterprises may apply the provisions of Laws and Regulations such as the Companies Law of the Overseas registered places. La société est une société à puce rouge enregistrée à Hong Kong, en Chine, et cotée à la Bourse de Hong Kong. Conformément à l’ordonnance sur les sociétés de Hong Kong, en Chine (l’« ordonnance sur les sociétés»), le système de dénomination sociale des sociétés enregistrées à Hong Kong a été complètement supprimé à compter du 3 mars 2014, de sorte que les actions de la société n’ont pas de dénomination sociale. Les actions émises par la société doivent être cotées à la Bourse de Shanghai. Conformément aux dispositions pertinentes du règlement de la RPC relatives à l’enregistrement et au règlement des actions, les actions ordinaires RMB (actions a) doivent être réglées en RMB. Les actions émises par la société n’ont pas de valeur nominale et sont négociées à la Bourse de Shanghai en RMB comme monnaie de négociation des actions.
La société est une société à puce rouge enregistrée à Hong Kong (Chine) et cotée à la Bourse de Hong Kong en vertu de l’ordonnance sur les sociétés, conformément à
