Qingyan Environmental Technology Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): China Securities Co.Ltd(601066)
Selon les lignes directrices sur la classification industrielle des sociétés cotées (révisées en 2012) de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) demandent aux investisseurs d’accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, de comprendre que le prix d’émission peut tomber en dessous du prix d’émission après la cotation des actions, d’améliorer la sensibilisation aux risques, de renforcer le concept d’investissement de valeur, d’éviter la spéculation aveugle, d’étudier attentivement la rationalité de la fixation des prix d’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles.
La demande de Qingyan Environmental Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « Qingyan Environment», « émetteur» ou « société») pour l’offre publique initiale de 27,01 millions d’actions ordinaires de RMB (actions a) (ci – après dénommée « offre») a été examinée et approuvée par les membres du Comité de cotation du GEM de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen»). Et a obtenu l’approbation de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Après consultation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) China Securities Co.Ltd(601066) Il s’agit d’une offre publique de nouvelles actions et les actionnaires de l’émetteur ne transfèrent pas les anciennes actions. Les actions émises seront cotées sur le GEM de la Bourse de Shenzhen. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. The issuance is conducted by Combination of Directional distribution to Strategic Investors (hereinafter referred to as Strategic distribution), off – net Inquiry and distribution to qualified off – net Investors (hereinafter referred to as “off – net issuance”) and on – line Pricing and distribution to public Investors who hold the market value of non – Restricted A-Shares and non – Restricted Deposit receipts in Shenzhen Market (hereinafter referred to as “on – line issuance”).
Le placement stratégique de cette émission est organisé et mis en œuvre par l’institution de recommandation (souscripteur principal); L’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont organisées et mises en œuvre par l’institution de recommandation (souscripteur principal) par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen.
2. Après la clôture de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) doivent, conformément aux règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la recommandation concernant l’offre publique initiale d’actions de Qingyan Environmental Technology Co., Ltd. Et l’inscription sur le GEM (ci – après dénommée « l’annonce de l’enquête préliminaire et de la recommandation»), éliminer les résultats de l’enquête préliminaire qui ne sont pas conformes aux exigences de cotation des investisseurs et parvenir à un consensus sur le prix d’achat proposé de 27,60 yuan / action. Et tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 8 millions d’actions (à l’exclusion de 8 millions d’actions) sont éliminés; Le prix d’abonnement proposé est de 27,60 yuan / action, le nombre d’abonnements est égal à 8 millions d’actions, et le temps d’abonnement est le même que l’objet de placement à 14: 48: 14: 363 le 6 avril 2022. Selon l’ordre des objets de placement générés automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen, 69 objets de placement sont supprimés de l’arrière à l’avant. Au total, 76 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à un total de 591,4 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1 0064% du total de 58 759,4 millions d’actions à acheter après que l’enquête préliminaire a éliminé les cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
3. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de cette offre est de 19,09 RMB / action, compte tenu du multiple de souscription effectif, des fondamentaux de l’émetteur, du nombre d’actions offertes publiquement, de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, de La situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds levés et du risque de souscription, etc., et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’offre hors ligne.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 12 avril 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 12 avril 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
4. Le prix d’émission déterminé par l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) par voie de négociation est de 19,09 RMB / action. Le prix d’émission de cette émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») établi par voie d’offre publique après l’exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale»), Le Fonds d’assurance pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»), le Fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommé « Fonds de pension d’entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de pension d’entreprise et le Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») sont cotés à la valeur médiane et à la valeur moyenne pondérée la plus faible, de sorte que les filiales concernées de l’institution de recommandation n’ont pas besoin de participer au
L’objet de placement stratégique de cette émission est le plan spécial de gestion des actifs de la haute direction et du personnel de base de l’émetteur. Selon le prix final déterminé, le nombre final d’actions de placement stratégique dans le cadre du plan spécial de gestion des actifs pour les cadres supérieurs et le personnel de base de l’émetteur est de 2 195180, soit environ 8,13% du nombre d’actions émises. Le volume initial de placement stratégique de cette émission est de 40515 millions d’actions, soit environ 15,00% du volume de cette émission. Le montant final de l’offre stratégique est de 2 195180 actions, soit environ 8,13% du montant de l’offre. La différence entre l’offre stratégique initiale et l’offre stratégique finale de 1 856320 actions sera reportée à l’offre hors ligne.
5. Le rapport P / e correspondant au prix d’émission actuel de 19,09 yuan / action est le suivant:
25,12 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
23,57 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
33,49 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission);
31,43 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 19,09 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices sur la classification industrielle des sociétés cotées (révisées en 2012) de la c
Au 6 avril 2022 (t – 4), les niveaux d’évaluation des sociétés cotées comparables étaient les suivants:
T – 4 actions du jour 2020 après déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de La déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction de la déduction
Jiangxi Jdl Environmental Protection Co.Ltd(688057) .sh Jiangxi Jdl Environmental Protection Co.Ltd(688057) 18,451401013456 13,17 13,71
Suntar Environmental Technology Co.Ltd(688101) .sh Suntar Environmental Technology Co.Ltd(688101) 15,840664305514 23,84 28,73
Wuxi Delinhai Environmental Technology Co.Ltd(688069) .sh Wuxi Delinhai Environmental Technology Co.Ltd(688069) 41,323241630656 12,75 13,48
Moyenne 16,59 18,64
Source des données: Wind info, données au 6 avril 2022.
Note 1: s’il y a une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, elle est causée par l’arrondissement;
Note 2: EPS avant / après déduction en 2020 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2020 / total du capital social le jour t – 4;
Le prix d’émission de cette émission est de 19,09 yuan / action et attribué à la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2020.
Le bénéfice net dilué des actionnaires était 33,49 fois inférieur à celui de l’émetteur publié par China Securities index Co., Ltd.
Le rapport prix / bénéfice statique moyen de l’industrie au cours du dernier mois est de 35,03 fois; Déduction supérieure à celle des entreprises comparables de la même industrie en 2020
Le ratio P / e statique moyen attribuable au bénéfice net des actionnaires de la société mère après le résultat non récurrent est de 18,64 fois supérieur à la fourchette
À 79,67%, il existe un risque de perte pour les investisseurs en raison de la baisse future du cours des actions de l’émetteur.
La rationalité des prix de cette émission est expliquée comme suit:
Premièrement, avantage technologique: l’équipe de base du Département de technologie rpir est née au fil des ans et a été établie dans l’entreprise.
Depuis lors, la pratique de l’industrialisation s’est améliorée de façon itérative, en s’appuyant sur « la province d’investissement, l’occupation des terres, le faible coût d’exploitation et la gestion ».
Les caractéristiques de la simplicité et de la bonne qualité de l’effluent ont de forts avantages dans le domaine du traitement de l’eau.
Deuxièmement, avantage d’application de l’industrialisation: l’entreprise comprend profondément les besoins des clients en aval et peut prendre les besoins des clients comme
Point de départ de la recherche et du développement technologiques et de la conception de processus pour fournir aux clients des travailleurs rpir ciblés et pratiques
Le pack d’art peut résoudre efficacement les problèmes de traitement des eaux usées dans diverses conditions complexes; Module rpir du matériel de base et rpir
La machine intégrée a un haut degré de normalisation et d’équipement et peut s’adapter de façon flexible à divers types de projets de traitement des eaux usées. Innovation des entreprises
Les avantages de l’industrialisation de la technologie et de l’équipement d’innovation sont évidents, et l’échelle d’application continue de s’étendre, en particulier dans les domaines où les obstacles techniques sont élevés et les projets
Dans le domaine des eaux usées municipales à grande échelle, l’entreprise a constamment mis en place des projets réussis;
Troisièmement, l’avantage de l’innovation durable: l’entreprise innove et se développe continuellement dans la pratique de l’industrialisation depuis de nombreuses années
Sortie de S – rpir, A / rpir, A2 / rpir, flux vertical A / rpir et d’autres progiciels de processus pour résoudre efficacement les clients
De nombreux problèmes difficiles dans le projet de traitement des eaux usées répondent aux besoins diversifiés et personnalisés des clients. Jusqu’en 2021
Au 30 juin, la société détenait 47 brevets, dont 7 brevets d’invention. L’entreprise entreprend activement la Division de l’industrie
Tâche de recherche, entreprise indépendante “rpir Rapid Biochemical Wastewater Treatment Technology and Equipment” co – entreprise “low”
Démonstration de l’application de la technologie biochimique rapide Cost dans le traitement et la réutilisation des eaux usées d’abattage
Acceptation par le Comité d’innovation;
Quatrièmement, avantage de l’équipe de R & D: l’entreprise considère toujours les talents comme le moteur de base du d éveloppement de l’entreprise, dispose d’une équipe de base qui a travaillé en profondeur dans le domaine de la R & D de la technologie de traitement de l’eau pendant de nombreuses années, et introduit et cultive activement des talents experts de haut niveau. La sensibilisation à l’innovation des employés est stimulée par des incitations au rendement, des plans d’actionnariat des employés et d’autres moyens, afin de maintenir une équipe de talents stable et de Les techniciens de base de l’entreprise, Mme LIU Shujie et M. Chen Fuming, ont travaillé dur dans le domaine du traitement de l’eau pendant de nombreuses années, ont obtenu de riches résultats de recherche, ont publié de nombreux articles dans d’importantes revues universitaires à l’extérieur de la Chine et ont remporté de nombreux prix honorifiques décernés par le Ministère de la protection de l’environnement, le Gouvernement populaire de la province de Guangdong, le Gouvernement populaire municipal de Shenzhen et d’autres ministères compétents; Cinquièmement, avantage de la marque: depuis sa création, l’entreprise a travaillé à Shenzhen comme centre du marché régional de la Chine du Sud et a progressivement formé la couverture de la marque rayonnante à l’échelle nationale. Les clients de service comprennent Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) ( Jiangsu Jiangnan Water Co.Ltd(601199) .sh), Tianjian Water Environment, Cscec Scimee Sci.&Tech.Co.Ltd(300425) ( Cscec Scimee Sci.&Tech.Co.Ltd(300425) .sz) et d’autres entreprises publiques ou cotées et leurs filiales, ainsi que des entreprises locales d’approvisionnement en eau telles que Deepwater Consulting et guangh L’entreprise s’est engagée à améliorer l’applicabilité de la technologie et des produits aux projets de traitement des eaux usées, à obtenir la reconnaissance du marché pour un bon effet d’exploitation stable et efficace et à établir progressivement l’effet de marque.
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
Après la détermination du prix d’émission, 239 investisseurs ont soumis des offres valables pour l’émission hors ligne et 5 137 objets de placement gérés, soit 66,93% du total de tous les objets de placement après exclusion des offres invalides; Le montant total de l’abonnement effectif proposé est de 38 640300 000 actions, soit 65,76% du montant total de l’abonnement après exclusion de l’offre non valable, soit 2 155,39 fois l’échelle initiale d’émission hors ligne après le rappel de l’allocation stratégique et avant le rappel de l’allocation hors ligne.
Attirer l’attention des investisseurs sur la relation entre le prix d’émission et la cotation des investisseurs hors ligne
