Lettre d’intention de Hangzhou Jingye Intelligent Technology Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation au Conseil d’administration de la science et de la technologie (projet d’enregistrement)
Après l’émission des actions, il est proposé d’être coté sur le marché du Conseil d’administration de la science et de la technologie, qui présente un risque d’investissement élevé. L’entreprise est caractérisée par un investissement important dans la recherche et le développement, un risque opérationnel élevé, des performances instables et un risque élevé de radiation de la liste, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs doivent bien comprendre le risque d’investissement sur le marché du Conseil d’administration de la science et de la technologie et les facteurs de risque divulgués par la société et prendre des décisions d’investissement prudentes. Hangzhou Jingye Intelligent Technology Co., Ltd. (room 35001, yuejiang Commercial Center, 857 Xincheng Road, Binjiang District, Hangzhou City, Zhejiang Province) offre publique initiale d’actions et offre publique d’actions au Conseil d’innovation scientifique
La demande d’émission de la société est soumise aux procédures correspondantes de la Bourse de Shanghai et de la c
Promoteur (souscripteur principal)
Block Nord, yueliao Times Square (phase II), No. 8, Xinxin San Road, Futian District, Shenzhen, Guangdong
Aperçu de cette question
Type d’actions émises RMB actions ordinaires (actions a)
Le nombre total d’actions émises dans le cadre de cette offre publique est de 20,6 millions d’actions, et la proportion du nombre d’actions émises dans le capital – actions total de la société après l’émission des actions émises ne doit pas être inférieure à 25%. L’émission est entièrement une nouvelle émission d’actions et les actionnaires initiaux n’offrent pas d’actions au public.
Valeur nominale par action RMB 1,00
Prix d’émission par action: [] RMB
Date de publication prévue 19 avril 2022
Bourse et plaque à coter Shanghai Stock Exchange Scientific Innovation Board
Le capital social total après l’émission est de 82 400000 actions.
Promoteur (souscripteur principal) Citic Securities Company Limited(600030)
Date de signature du prospectus 11 avril 2022
Déclarations importantes
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des actions conformément à la loi; Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant des changements apportés à l’exploitation et au rendement de l’émetteur ou au cours des actions après l’émission des actions conformément à la loi. L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la lettre d’intention du prospectus ou d’autres documents d’information divulgués et assument des responsabilités juridiques individuelles et conjointes pour l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité de Ces documents.
L’actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif de l’émetteur s’engagent à ce que le prospectus ne contienne pas de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument des responsabilités juridiques individuelles et conjointes pour son authenticité, son exactitude et son exhaustivité. La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’organisation comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans la lettre d’intention.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs, actionnaires contrôlants, contrôleurs effectifs, sponsors et sociétés de valeurs mobilières souscrites de l’émetteur s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes subies lors de l’émission et de la négociation de valeurs mobilières en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la Lettre d’intention de l’émetteur et d’autres documents de divulgation d’informations.
Le promoteur et l’établissement de services de valeurs mobilières s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes qu’ils ont subies en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans les documents qu’ils ont produits ou délivrés pour l’offre publique en cours.
Conseils sur les questions importantes
En particulier, la société invite les investisseurs à accorder toute l’attention voulue aux questions importantes suivantes et à lire attentivement tout le contenu de cette lettre d’intention. Conseils sur les risques majeurs
(i) concentration des activités dans le domaine de l’industrie nucléaire et risques de modification de la politique industrielle dans ce domaine
L’entreprise est principalement engagée dans la R & D, la production et la vente d’équipements spéciaux Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) Au cours de la période considérée, les revenus d’exploitation de la série industrielle nucléaire Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) et les revenus d’exploitation de l’équipement intelligent de l’industrie nucléaire ont représenté respectivement 79,08%, 81,21% et 90,04% des revenus d’exploitation. Par conséquent, La structure actuelle des revenus de l’entreprise dépend fortement de l’industrie nucléaire. Le développement des activités de l’entreprise est étroitement lié à la
L’industrie nucléaire est liée au développement et à l’utilisation de l’énergie nationale, au développement de la haute technologie, à la modernisation militaire et à la compétitivité nationale. Toutefois, d’une part, il est difficile d’obtenir des données relativement précises sur la capacité du marché en raison de l’intelligibilité et de la numérisation de l’industrie nucléaire qui en sont au stade initial et de la rareté des données confidentielles ou publiques dans certains domaines, ce qui peut avoir un impact négatif sur le jugement des investisseurs sur la valeur d’investissement de l’entreprise. D’autre part, si la politique industrielle de l’industrie nucléaire subit des changements négatifs importants à l’avenir, ou si la position de l’industrie nucléaire dans la structure stratégique nationale diminue considérablement, ou si l’échelle d’investissement du marché des équipements en aval stagne ou diminue, l’activité principale, la rentabilité et la croissance future de L’entreprise seront grandement affectées.
Risque de concentration élevée des clients
L’activité principale de l’entreprise est axée sur le domaine de l’industrie nucléaire, les principaux clients étant les unités subordonnées du CNRC et les unités subordonnées du Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) Groupe. Au cours de la période considérée, la part des revenus des deux principaux clients de la société était respectivement de 77,68%, 80,01% et 71,06%, et la concentration des clients de la société était relativement élevée. Les ventes de produits de l’entreprise aux unités subordonnées du Groupe Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) Au cours de la période considérée, la part des revenus de la société dans les filiales du Groupe Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) était respectivement de 22,95%, 33,57% et 52,30%.
Si l’entreprise future n’est pas en mesure d’obtenir en permanence la certification des fournisseurs qualifiés du CNNC et d’obtenir en permanence des commandes, ou si la relation de coopération entre l’entreprise et le CNNC et les unités subordonnées du Groupe Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) Ou si les conditions d’exploitation et de crédit des principaux clients changent considérablement et négativement, ce qui fait que l’entreprise ne peut pas maintenir un avantage durable dans le système de fournisseurs des principaux clients et maintenir une relation de coopération avec les principaux clients, ce qui aura un impact négatif sur les activités de l’entreprise.
En outre, il existe un petit nombre d’unités subordonnées du CNPC qui développent des produits de l’industrie nucléaire Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) Il n’est pas non plus exclu que les projets de recherche et de développement de ces unités soient transformés en produits matures et commercialisés, ce qui aura un impact négatif sur les activités de l’entreprise. En outre, Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901)
Les ventes liées représentent un risque relativement élevé
La société a obtenu la certification des fournisseurs qualifiés du CNPC en 2016 et a commencé à établir des relations de coopération directe avec les filiales du CNPC en 2017. Les revenus des filiales du CNPC ont continué d’augmenter au cours des dernières années.
En décembre 2020, CNPC Puyuan (une société spécialisée d’investissement et d’exploitation subordonnée au CNPC) est devenu actionnaire de la société par l’investissement stratégique de la société par voie d’augmentation de capital, détenant 12,50% des capitaux propres de la société, de sorte que le client de la société CNPC Unit é 4 (filiale du CNPC Puyuan) est devenu une partie liée de la société. Entre – temps, selon le principe de prudence, d’autres filiales et sociétés du CNNC sont également considérées comme des parties liées. Par conséquent, depuis décembre 2020, les opérations entre la société et les unités subordonnées du CNPC sont des opérations liées. En outre, conformément aux règles de cotation des actions du Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai, la société et les unités subordonnées du CNPC sont également des parties liées dans les 12 mois précédant décembre 2020. En 2020 et 2021, le montant total des ventes de la société aux filiales du CNPC était de 958513 millions de RMB et 654325 millions de RMB, représentant respectivement 46,44% et 18,76% du revenu d’exploitation. Si, à l’avenir, les parties liées concernées continuent d’accroître leurs achats de produits et de services de l’entreprise en fonction de leurs besoins en matière de développement des entreprises, cela peut entraîner une augmentation du montant et de la proportion des transactions entre apparentés. Si les prix des transactions entre apparentés ne sont pas justes, cela peut avoir une incidence négative sur l’indépendance opérationnelle de l’entreprise.
Risque de fluctuation des performances due à la discontinuité de l’acquisition des commandes
Au cours de la période considérée, les produits de l’entreprise ont été principalement utilisés dans le domaine de l’industrie nucléaire. La demande des clients pour l’industrie nucléaire Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) Entre – temps, le montant de certains contrats de l’entreprise est relativement élevé, tandis que le cycle de mise en oeuvre des projets de grande valeur est relativement long et qu’il y a de nombreux liens connexes, de sorte que le temps d’achèvement et d’acceptation finale du projet est incertain. Certains projets peuvent être influencés par les conditions du site du client et d’autres installations de soutien, mais l’installation, la mise en service et l’acceptation ne peuvent être achevées avant la fin de l’année, ce qui aura une incidence sur le rendement opérationnel de l’entreprise au cours de l’année en cours.
Risque saisonnier de performance
Étant donné que les clients de l’entreprise se concentrent dans le domaine de l’industrie nucléaire, en raison de son plan d’investissement en immobilisations, de la gestion du budget des fonds et d’autres facteurs, le temps annuel de livraison des produits, d’installation, de mise en service et d’acceptation de l’entreprise est principalement de Quatre trimestres. De 2019 à 2021, les recettes de vente comptabilisées par la compagnie au quatrième trimestre de chaque année représentaient 72,27%, 80,37% et 55,26% des recettes d’exploitation de l’année en cours. Entre – temps, les salaires des employés, l’amortissement des immobilisations et d’autres dépenses de l’entreprise se produisent relativement uniformément au cours de l’année correspondante. Par conséquent, la fluctuation saisonnière des résultats de l’entreprise peut entraîner un faible niveau de profit au cours de la première moitié de l’année ou des trois premiers trimestres de l’entreprise, voire des pertes saisonnières, et l’entreprise est exposée au risque de fluctuation saisonnière des résultats.
En plus des indices de risque importants susmentionnés, la société rappelle aux investisseurs de lire attentivement la section « facteurs de risque de la section IV » du présent prospectus. Les descriptions des projets de recherche préalable, des projets d’ingénierie et des projets de transformation technique entrepris par l’entreprise sont classées en fonction de l’utilisation de l’équipement acheté par les clients de l’industrie nucléaire. Les projets auxquels appartient l’équipement de l’industrie nucléaire peuvent être classés en projets de recherche préalable, en projets d’ingénierie et en projets de transformation technique.
Les projets de recherche préalable sont des projets mis en place par des clients de l’industrie nucléaire pour tester et valider de nouveaux procédés et procédés de production de l’industrie nucléaire. Les projets d’ingénierie sont des projets de construction établis par des clients de l’industrie nucléaire pour la production de produits de l’industrie nucléaire, tels que des projets de construction d’installations de démonstration de retraitement du combustible usé, etc. Les projets d’amélioration technique sont des projets mis en place par les clients pour modifier ou remplacer l’équipement connexe existant sur la ligne de production en fonction de nouveaux procédés, parallèlement au développement continu de la technologie de l’industrie nucléaire et de la technologie de fabrication intelligente.
Sur la base des exigences de l’industrie nucléaire en matière de haute sécurité et de fiabilité des équipements, les nouveaux équipements de l’industrie nucléaire doivent généralement passer par trois étapes différentes: prototype de recherche scientifique – prototype d’ingénierie – équipement d’ingénierie, etc. Parmi eux, les projets auxquels appartiennent les prototypes de recherche scientifique et les prototypes d’ingénierie sont des projets de recherche préalable; Les projets d’équipement technique sont des projets d’ingénierie. Il existe une certaine relation entre les projets de recherche préalable et les projets d’ingénierie. Une fois que l’itinéraire technique a été validé par des essais, les projets de recherche préalable peuvent être transformés en nouveaux projets d’ingénierie. Les clients établissent généralement des projets de recherche préalable pour l’essai et l’inspection avant d’entreprendre des projets d’ingénierie. En raison de l’incertitude quant au choix de l’itinéraire technologique de l’industrie nucléaire et au succès de la vérification des essais, tous les projets de recherche préalable ne se traduiront pas par de nouveaux projets d’ingénierie. En outre, en raison de l’itinéraire technologique relativement mature d’une partie de l’industrie nucléaire, certains projets d’ingénierie sont directement mis en place par les clients et n’ont pas besoin de projets d’étude préalable pour effectuer la vérification des essais, c’est – à – dire qu’il n’y a pas de projets d’étude préalable correspondants pour certains projets d’ingénierie. En outre, l’équipement correspondant au projet d’amélioration technique doit être utilisé pour modifier ou remplacer l’équipement déjà en service. Il n’est pas nécessairement lié aux deux premières catégories de projets et est relativement indépendant.
Les trois types de projets de l’entreprise sont tous des équipements fournis en fonction des exigences de personnalisation telles que les contrats signés avec les clients et les spécifications techniques des clients. Le mode d’exploitation de l’entreprise n’est pas différent selon le type de projet entrepris.
En raison de la particularité du domaine de l’industrie nucléaire, l’application de l’équipement connexe doit passer par l’étape de la recherche préalable à l’ingénierie, qui est différente de l’équipement non nucléaire mis en service directement dans le domaine général. L’entreprise rappelle aux investisseurs de prêter attention à cette différence. Lisez également la section 6 « activités et technologie » du présent prospectus « I. principales activités et produits de la société » et « III) Composition des revenus des principales activités » 2. Classification des produits de l’industrie nucléaire par type de projet de l’industrie nucléaire. Principales informations financières et conditions de fonctionnement après la date de référence de l’audit des rapports financiers
Entre la date de référence de l’audit des rapports financiers et la date de signature de la présente lettre d’intention d’appel d’offres, les conditions d’exploitation de la société sont normales, les conditions d’achat et de vente n’ont pas subi de changements importants, les conditions d’exploitation sont stables, le modèle d’exploitation, Les conditions d’affaires, l’échelle des ventes, les conditions des fournisseurs et d’autres questions importantes susceptibles d’influer sur le jugement des investisseurs n’ont pas subi de changements importants. Selon les estimations préliminaires, la compagnie estime que le chiffre d’affaires d’exploitation de janvier à mars 2022 sera d’environ 35 millions de RMB à 38 millions de RMB.
