Jiangsu Jicui yaokang Biotechnology Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Conseil d’administration
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal):
La demande de Jiangsu Jicui yaokang Biotechnology Co., Ltd. (ci – après dénommée « yaokang biotechnology», « émetteur» ou « société») d’émettre pour la première fois des actions ordinaires de RMB (actions a) et d’être cotée au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après dénommée « offre») a été examinée et approuvée par le Comité d’inscription des actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie de la Bourse de Shanghai. En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Après consultation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal), le nombre d’actions émises est de 50 millions d’actions, qui sont toutes des nouvelles actions publiques. Dans le cadre de cette émission, l’émission de prix en ligne aux investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai et l’enquête et le placement hors ligne auprès des investisseurs hors ligne qualifiés seront mis en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de La Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « bourse») et de la sector – forme électronique d’abonnement hors ligne respectivement le 12 avril 2022 (date t).
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. Mode d’émission: l’émission est effectuée par la combinaison d’un placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques (ci – après dénommé « placement stratégique»), d’un placement hors ligne auprès d’investisseurs hors ligne qualifiés (ci – après dénommé « placement hors ligne») et d’une émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai (ci – après dénommé « émission en ligne»).
L’émetteur et l’établissement de recommandation (le souscripteur principal) déterminent directement le prix d’émission en faisant une enquête préliminaire auprès des investisseurs hors ligne admissibles, et aucune soumission cumulative n’est effectuée hors ligne.
Le placement stratégique, l’enquête préliminaire et l’émission en ligne et hors ligne de cette émission sont organisés et mis en œuvre par l’institution de recommandation (souscripteur principal). Les placements stratégiques sont effectués auprès de l’institution de recommandation (souscripteur principal); L’enquête préliminaire et l’abonnement hors ligne sont effectués par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’abonnement hors ligne de l’introduction en bourse de Shanghai (ci – après dénommée « sector – forme d’abonnement hors ligne»). https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Mise en œuvre; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai.
Le placement stratégique de cette émission comprend les deux catégories suivantes: (1) les filiales liées de l’institution de recommandation suivent l’investissement, et l’institution de suivi est Huatai innovation Investment Co., Ltd. (ci – après dénommée « Huatai innovation»); Le plan spécial de gestion des actifs mis en place par la haute direction de l’émetteur et le personnel de base participant à ce placement stratégique est le plan de gestion des actifs collectifs d’actionnariat des employés de Huatai Jicui kangxiangying (ci – après dénommé « plan de gestion des salaires de Huatai Jicui yakang»), géré par Huatai Securities Co.Ltd(601688) (Shanghai) Asset Management Co., Ltd. Il n’existe pas d’autres arrangements d’investisseurs stratégiques, à l’exception des deux catégories susmentionnées.
2. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (le souscripteur principal) conviennent de supprimer les cotations des investisseurs non conformes après avoir éliminé les cotations des investisseurs conformément aux règles d’exclusion convenues dans le cadre de l’offre publique initiale d’actions de Jiangsu Jicui yaokang Biotechnology Co., Ltd. Et de l’annonce de l’arrangement d’offre et de l’enquête préliminaire sur la cotation au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après dénommé « l’arrangement d’offre et l’annonce de l Retirer tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 30,43 yuan / action (à l’exclusion de 30,43 yuan / action); Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 30,43 yuan / action, tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 17 millions d’actions sont éliminés; Pour les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 30,43 yuan / action, le nombre d’abonnements est de 17 millions d’actions et le temps d’abonnement est de 14: 15: 35.970 le 7 avril 2022, 47 objets de placement sont supprimés de l’ordre de l’arrière à l’avant selon les objets de placement générés automatiquement par la sector – forme d’abonnement hors réseau de la Bourse de Shanghai. Au total, 91 objets de placement ont été éliminés, ce qui correspond à un total de 1211,4 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1,56% du total déclaré de 1204684 millions d’actions après l’élimination des cotations invalides dans l’enquête préliminaire.
3. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) évaluent globalement la valeur d’investissement raisonnable de la société, le niveau d’évaluation du marché secondaire de la société comparable et le niveau d’évaluation du marché secondaire de l’industrie après avoir éliminé la cotation de la partie la plus élevée en fonction de l’enquête préliminaire après avoir éliminé la cotation de l’investisseur non conforme, et tiennent pleinement compte des facteurs tels que le multiple effectif de souscription de l’investisseur hors ligne, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. Le prix de cette offre est fixé à 22,53 yuan / action par voie de négociation, et l’offre hors ligne ne fera pas l’objet d’une enquête cumulative sur les soumissions.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 12 avril 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 12 avril 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. 4. Le prix de cette offre est de 22,53 yuan / action, et le rapport prix / bénéfice correspondant à ce prix est:
106,12 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
122,04 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
120,85 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission);
138,99 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission). 5. Le prix de cette offre est de 22,53 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices de la c
Au 7 avril 2022 (t – 3), le ratio P / e des sociétés cotées comparables dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur était le suivant:
Retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en t – 3 actions
Titres du Code de sécurité statique correspondant au prix de clôture des billets du SPE non précédent et du SPE non postérieur (RMB / action, (RMB / action, (RMB / ratio P / E (à déduire du RMB) actions, renminbi non précédent)
Monnaie)
688265.sh nanmiao 0571504198 48,31 84,53 115,09
Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) .sh Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) 0825507650 106,10 128,53 138,70
CRL. N Charles 459359 – 192263 41.85 –
River
Moyenne 84,97 126,89
Source des données: Wind info, données au 7 avril 2022 (t – 3).
Note 1: calcul du SPE avant / après déduction en 2020: bénéfice net attribuable à la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2020 / total du capital social à la date t – 3 (7 avril 2022).
Note 2: il peut y avoir une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, ce qui est dû à l’arrondissement.
Note 3: Charles River RMB Closing price is USD Closing Price Exchange Rate calculated, and the Middle Price of RMB Exchange Rate on April 7, 2022 was USD 6.3659 Yuan against RMB. Le SPE avant et après la déduction de Charles River pour 2020 est également converti en RMB au taux de change susmentionné.
Le prix d’émission de cette émission est de 22,53 RMB / action, le ratio P / e dilué le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2020 est de 138,99 fois, ce qui est supérieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé au cours du dernier mois publié par China Securities index Co., Ltd. Et au ratio P / e statique moyen de sociétés comparables dans la même industrie. Il existe un risque que la baisse du prix des actions de l’émetteur entraîne des pertes pour les investisseurs à l’avenir. L’émetteur et le souscripteur principal attirent l’attention des investisseurs sur le risque d’investissement, étudient attentivement la rationalité des prix d’émission et font des investissements rationnels.
Le prix de cette offre est de 22,53 yuan / action, ce qui est supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée des cotations restantes après que les investisseurs hors ligne ont éliminé la partie de la cotation la plus élevée, ainsi qu’aux fonds d’investissement en valeurs mobilières et autres produits de gestion d’actifs fondés sur des actions partielles (ci – après dénommés « produits d’offre publique») établis par voie d’offre publique. La valeur médiane et la moyenne pondérée des cotations résiduelles des fonds de sécurité sociale (ci – après dénommés « Fonds de sécurité sociale») et des fonds de pension de base (ci – après dénommés « pensions») gérés par le gestionnaire des placements de la Caisse de sécurité sociale, la plus faible de ces deux valeurs étant de 214673 yuan / action, avec une marge de dépassement de 4,95%. Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Voir le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne le même jour. Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Jiangsu Jicui yaokang Biotechnology Co., Ltd. Et de son inscription au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après appelée « annonce de l’offre »).
Attirer l’attention des investisseurs sur le fait qu’après la détermination du prix d’émission, 230 investisseurs ont soumis des offres valables pour l’émission hors ligne, 5 582 objets de placement gérés et 67 513,6 millions d’actions ont été effectivement souscrites, soit 198569 fois l’échelle initiale d’émission hors ligne avant le rappel.
Le montant de la demande de fonds levés pour l’offre publique initiale d’actions de Jiangsu Jicui yaokang Biotechnology Co., Ltd. Et divulgué dans la lettre d’intention de cotation du Conseil d’administration de la science et de l’innovation (ci – après appelée « lettre d’intention ») est de 82 millions de RMB, et le prix de cette offre est de 22,53 RMB / l’échelle de financement des contreparties d’actions est de 1 126,5 millions de RMB, ce qui dépasse le montant de la demande de fonds levés susmentionnée. La partie des fonds effectivement levés qui dépasse le montant total des fonds à investir sera utilisée pour compléter le Fonds de roulement de la société ou à d’autres fins autorisées par les lois et règlements. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
Le prix de cette offre est conforme au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, les investisseurs hors ligne font des cotations fondées sur la volonté réelle de souscription. Après avoir éliminé les cotations invalides et les cotations les plus élevées, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) évaluent globalement la valeur d’investissement raisonnable de la société, le niveau d’évaluation du marché secondaire de la société comparable et le niveau d’évaluation du marché secondaire de l’industrie en fonction des conditions de cotation de l’enquête sur l’offre hors ligne. Le prix d’émission est déterminé par voie de négociation en tenant pleinement compte des multiples d’abonnement effectifs des investisseurs hors ligne, de la situation du marché, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription. Le prix d’émission déterminé cette fois ne doit pas être supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi qu’à la médiane et à la moyenne pondérée des cotations des produits publics, des fonds de sécurité sociale et des pensions après l’exclusion de La cotation la plus élevée, la valeur la plus faible étant retenue. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être inférieur au prix d’émission après la cotation des actions, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le promoteur (le souscripteur principal) ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission. 6. The estimated amount of raised funds used by the issuer for the Current raised Investment Project is 820000 yuan. Calculé sur la base du prix d’émission actuel de 22,53 RMB / action et du nombre de nouvelles actions émises de 50 millions d’actions, en cas de succès de l’émission, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est estimé à 1 126,5 millions de RMB, après déduction des frais d’émission d’environ 100397 900 RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée et de la taxe de timbre), le montant net des fonds collectés est estimé à 1 026121 millions de RMB (en cas de différence entre les derniers chiffres, le montant est arrondi). L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
7. Parmi les actions émises au cours de cette émission, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des dispositions relatives à la période de restriction de vente, et les actions émises au cours de cette émission publique peuvent circuler à compter de la date à laquelle elles sont cotées à la Bourse de Shanghai.
En ce qui concerne la partie de l’émission hors ligne, 10% du compte final attribué (arrondi à la hausse) des objets de placement tels que les produits collectés par le public, les fonds de sécurité sociale, les pensions, les fonds de pension d’entreprise, les fonds d’assurance et les fonds d’investisseurs institutionnels étrangers qualifiés doivent promettre que la période de restriction à la vente des actions pour obtenir ce placement est de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de l’inscription de l’émetteur. Le compte de l’objet de placement susmentionné sera déterminé par tirage au sort après que les investisseurs hors ligne auront terminé le paiement. Le tirage au sort du numéro de lot de vente de la limite inférieure du réseau sera effectué en fonction de l’objet de distribution en tant qu’unit é, chaque objet de distribution recevra un numéro. Les actions attribuées au compte de l’objet de placement géré par l’investisseur hors ligne qui n’a pas fait l’objet d’un appel d’offres ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des restrictions de vente et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shanghai. Une fois qu’un investisseur hors ligne a fait une offre, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de la période de vente inférieure du Réseau pour cette émission.
