Suzhou nacin micro Electronics Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Conseil d’administration
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Everbright Securities Company Limited(601788)
La demande de Suzhou nachin micro Electronics Co., Ltd. (ci – après dénommée « nachin micro» ou « émetteur») d’émettre pour la première fois des actions ordinaires de RMB (actions a) et d’être cotée au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après dénommé « offre») a été examinée et approuvée par Le Comité d’inscription des actions de la science et de la technologie de la Bourse de Shanghai (ci – après dénommé « bourse»). En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Après consultation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) Everbright Securities Company Limited(601788) L’émission sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai et de la sector – forme électronique d’abonnement hors ligne le 12 avril 2022 (jour t).
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. L’offre est faite en combinant le placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques (ci – après dénommé « placement stratégique»), le placement hors ligne auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommé « placement hors ligne») et l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai (ci – après dénommé « émission en ligne»).
Le placement stratégique, l’enquête préliminaire et l’émission hors ligne et en ligne de l’émission sont organisés par l’institution de recommandation (souscripteur principal) 607788 Le placement stratégique de cette émission est effectué à l’Agence de recommandation (souscripteur principal); L’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme d’abonnement hors ligne de la Bourse de Shanghai. https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Mise en œuvre; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai.
Le placement stratégique de l’émission se compose de filiales et d’investissements liés à l’institution de recommandation, ainsi que de cadres supérieurs et d’employés de base de l’émetteur participant au plan spécial de gestion des actifs établi dans le placement stratégique, sans autre arrangement d’investisseur stratégique.
2. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) détermineront directement le prix d’émission au moyen d’une enquête préliminaire hors ligne, et aucune enquête cumulative sur les soumissions ne sera effectuée hors ligne.
3. Après la clôture de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) parviennent à un consensus après avoir éliminé les cotations des investisseurs non conformes conformément aux règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’arrangement d’offre publique initiale et de l’enquête préliminaire de Suzhou nachin micro – Electronics Co., Ltd. (ci – après dénommée « annonce de l’arrangement d’offre et de l’enquête préliminaire»). Retirer tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 346,33 yuan / action (à l’exclusion de 346,33 yuan / action); Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 346,33 yuan / action, tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 2,8 millions d’actions sont éliminés; Pour les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 346,33 yuan / action et le nombre d’abonnements est de 2,8 millions d’actions, le temps d’abonnement est de 14: 33: 15.124 le 7 avril 2022. Trois objets de placement sont supprimés de l’ordre de l’arrière à l’avant selon les objets de placement générés automatiquement par la sector – forme d’abonnement hors réseau de la Bourse de Shanghai. Au total, 99 objets de placement ont été éliminés, ce qui correspond à un total de 231,2 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1 0039% du total des 230293 millions d’actions déclarées après l’élimination des cotations invalides dans l’enquête préliminaire. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
4. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) évaluent globalement la valeur d’investissement raisonnable de la société, le niveau d’évaluation du marché secondaire de la société comparable et le niveau d’évaluation du marché secondaire de l’industrie, tiennent pleinement compte des multiples d’abonnement effectifs des investisseurs hors ligne, des conditions du marché, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription, et déterminent le prix d’émission de 230,00 RMB / action par voie de négociation. Il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne. Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 12 avril 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. Parmi eux, le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. Le prix de cette offre est de 230,00 yuan / action, et le rapport prix / bénéfice correspondant à ce prix est:
343,07 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
430,53 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
457,43 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission);
574,05 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission);
79,02 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents examinés par le cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
80,61 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents examinés par le cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
105,37 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents examinés par le cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital – actions total après cette émission);
107,48 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents examinés par le cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 230,00 RMB / action. Les investisseurs doivent juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des conditions suivantes.
Le prix de cette offre ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des offres restantes après que les investisseurs hors ligne ont éliminé la partie la plus élevée des offres, ainsi que les fonds d’investissement en valeurs mobilières et autres produits de gestion d’actifs non liés aux actions établis par voie d’offre publique (ci – après dénommés « produits d’offre publique»). La valeur la plus faible des quatre valeurs suivantes: la valeur médiane et la valeur moyenne pondérée des cotations résiduelles des fonds de sécurité sociale (ci – après dénommés « Fonds de sécurité sociale») et des fonds de pension de base (ci – après dénommés « pensions») gérés par le gestionnaire des placements de la Caisse de sécurité sociale (ci – après dénommés « Fonds de sécurité sociale») 2563102 yuan / action.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Voir le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne le même jour. Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Suzhou nachin micro Electronics Co., Ltd. Et de son inscription au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après appelée « annonce de l’offre »).
Conformément aux lignes directrices sur la classification des industries des sociétés cotées (révisées en 2012) de la c
50,67x.
Au 7 avril 2022 (t – 3), le marché des sociétés cotées comparables dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur
Les niveaux de rentabilité sont les suivants:
Déduction pour non – conformité en 2020 déduction pour non – conformité en 2020 Code des titres de la ville statique correspondant à la ville statique correspondant aux actions du jour t – 3 abréviation des titres après l’EPS taux de rendement du prix de clôture de l’EPS (déduction pour non – conformité) Taux de rendement (déduction pour non – conformité) (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action)
3Peak Incorporated(688536) .sh 3Peak Incorporated(688536) 2290620863 534,50 233,34 256,20
Sg Micro Corp(300661) .sz Sg Micro Corp(300661) 123341183 307,96 251,72 275,38
Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) .sz Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) 3215930867 200,49 62,34 64,95
Moyenne – – – 182,47 198,84
Source des données: Wind info, données au 7 avril 2022 (t – 3)
Note 1: EPS avant / après déduction en 2020 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2020 / total du capital social le jour t – 3;
Note 2: il peut y avoir des différences de chiffres dans le calcul du ratio P / e en raison de l’arrondissement.
Le prix d’émission actuel est de 230,00 RMB / action, la valeur la plus élevée étant retenue avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de l’émetteur en 2020.
Le faible ratio P / e dilué était 574,05 fois plus élevé que celui de l’industrie de l’émetteur publié par China stock index Co., Ltd.
Le ratio P / e statique moyen au cours du dernier mois est supérieur au ratio P / e statique moyen d’entreprises comparables dans la même industrie.
Risque de perte pour les investisseurs en raison de la baisse future du cours des actions de l’émetteur. émetteur et sponsor (souscripteur principal)
Attirer l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, étudier et juger prudemment la rationalité des prix d’émission et investir rationnellement.
Une fois le prix d’émission déterminé, le nombre d’investisseurs qui ont soumis une offre valide pour l’émission hors ligne est le suivant:
161, le nombre d’objets de placement gérés est de 4 179, et le nombre total d’abonnements effectifs proposés est de 16 446,2 millions.
Actions, 109396 fois la taille initiale de l’émission hors ligne avant le rappel.
Offre publique initiale d’actions de Suzhou nachin micro Electronics Co., Ltd. Et inscription au Conseil d’administration de la science et de la technologie
Le montant de la demande de fonds collectés indiqué dans la lettre d’intention d’achat d’actions est de 75 millions de RMB et le prix de cette offre est de 230,00 RMB.
RMB / share corresponding Financing scale is 5811180000 Yuan, which is higher than the requirement amount of the above – mentioned Funds raised, and actually raised
Le Fonds résiduel après que le Fonds net a satisfait aux exigences du projet d’investissement levé sera utilisé pour le Fonds de roulement lié à l’activité principale de l’entreprise.
Or or or used according to relevant Regulations of the Regulatory Authority.
Le prix de l’offre est fondé sur le principe du prix axé sur le marché et est fixé par les investisseurs hors ligne au stade de l’enquête préliminaire.
Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) résument les résultats de l’enquête préliminaire.
Évaluer la valeur d’investissement raisonnable de l’entreprise, le niveau d’évaluation du marché secondaire de l’entreprise comparable et l’évaluation du marché secondaire de l’industrie
En ce qui concerne l’égalité, tenir pleinement compte des multiples d’abonnement effectifs des investisseurs hors réseau, de la situation du marché, de la demande de fonds collectés et de la souscription.
En ce qui concerne les facteurs de risque, le prix d’émission est déterminé par voie de négociation. Le prix de cette émission n’est pas supérieur à la valeur la plus basse des quatre. Tout
Si l’investisseur participe à la souscription, il est réputé avoir accepté le prix d’émission; Par exemple, la méthode de tarification de l’émission et le prix d’émission
En cas d’objection, il est recommandé de ne pas participer à cette émission.
Les investisseurs devraient accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être dépassé après la cotation des actions, sensibiliser efficacement les investisseurs aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le promoteur (le souscripteur principal) ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission. 7. L’émetteur prévoit utiliser 75 millions de RMB de fonds collectés pour le projet d’investissement levé. Sur la base du prix d’émission actuel de 230,00 RMB / action et du nombre de nouvelles actions émises de 25 266000 actions, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est estimé à 581118 000 RMB, après déduction des dépenses d’émission prévues d’environ 229991 500 RMB (hors taxes), et le montant net des fonds collectés est estimé à 558118 500 RMB. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Parmi les actions émises cette fois – ci, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des dispositions relatives à la période de restriction de vente, et les actions émises cette fois – ci peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions sont cotées à la Bourse de Shanghai.
10% du compte final attribué (arrondi à la hausse) pour les objets de placement tels que les produits collectés par le public, les fonds de sécurité sociale, les pensions, les fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommés « Fonds de pension d’entreprise») établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise, les fonds d’assurance (ci – après dénommés « Fonds d’assurance») conformes aux dispositions pertinentes des mesures de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance et les fonds d’investisseurs institutionnels étrangers qualifiés pour l’émission hors ligne, Il est promis que la période de restriction à la vente des actions faisant l’objet de ce placement sera de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. Le compte de vente plancher net sera déterminé par tirage au sort le 15 avril 2022 (t + 3). Les actions attribuées au compte de l’objet de placement géré par l’investisseur hors ligne qui n’a pas fait l’objet d’un appel d’offres ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des restrictions de vente et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shanghai. Le tirage au sort du compte de vente de limite inférieure du réseau adopte la méthode du numéro d’attribution par objet attribué. Le numéro d’attribution est effectué en fonction du nombre final de comptes attribués par les investisseurs hors réseau. Chaque objet attribué reçoit un numéro. Une fois que l’investisseur hors ligne a fait une offre
