Principaux points de vue de l’industrie:
L’indice Shanghai – Shenzhen 300 a chuté de 1,06% la semaine dernière, tandis que l’industrie informatique de Shenwan a chuté de 4,49%, derrière l’indice de 3,43 PCT, se classant 28e dans l’industrie de Shenzhen au cas où. Nous croyons que la tendance positive à moyen et à long terme du marché demeure inchangée. Il est recommandé aux investisseurs de se concentrer sur les objectifs de haute qualité avec une forte certitude de performance et de recommander des segments de haut niveau tels que l’Internet industriel, les logiciels industriels, l’innovation, la conduite intelligente et la sécurité des réseaux.
Principaux points d’investissement:
China Electronics prévoit d’investir 5 milliards de RMB pour créer China Telecom Innovation: l’écosystème Pks créé par China Electronics Group est un écosystème important de l’industrie chinoise de l’information et de l’innovation. Des entreprises comme China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) , China National Software And Service Company Limited(600536) , Qi An Xin Technology Group Inc(688561) À l’heure actuelle, l’innovation en matière d’information dans les secteurs des finances et des télécommunications s’accélère. China Electronics a lancé la création d’une entité axée sur l’innovation en matière d’information, ce qui contribuera à améliorer encore son écologie de l’innovation en matière d’information, à saisir les possibilités d’innovation en matière d’information dans l’industrie et à accroître la part de marché de l’écologie Pks sur le matériel et les logiciels de base nationaux.
AMD a annoncé une acquisition de 1,9 milliard de dollars de pensando pour étendre sa solution de centre de données: l’ère numérique et intelligente, l’importance croissante de l’informatique et la demande croissante de centres de données dans toutes les industries. L’acquisition de pensando par AMD lui a permis d’entrer dans le domaine des puces DPU pour répondre à la demande explosive de capacités informatiques dans les centres de données. La puce DPU est adaptée à la situation où le nombre de serveurs dans le Centre de données est élevé et le taux de transmission des données est très élevé. On s’attend à ce que le DPU mondial continue de croître à mesure que le marché mondial des serveurs continue de croître et que des applications en aval telles que la conduite intelligente et l’informatique de bord commencent à être mises en place.
La taille du marché de l’industrie augmentera progressivement.
L’évaluation de l’industrie est inférieure au centre historique et l’attention de l’industrie a diminué: le chiffre d’affaires moyen de dimanche était de 45 383 milliards de RMB, et l’activité commerciale a diminué. Du point de vue de l’évaluation, le PE (TTM) de l’industrie informatique de SW a été ajusté à 35,75 fois, ce qui est inférieur à la moyenne historique de 50,49 fois depuis 2016, et l’évaluation de l’industrie est inférieure au niveau central historique.
La semaine dernière, le secteur de l’informatique s’est concentré: 24 des 300 actions ont augmenté, 274 ont chuté et 2 ont été favorables à l’égalité. Les actions en hausse représentaient 8%.
Suggestions d’investissement: prendre la nouvelle infrastructure comme noyau, accélérer le processus de Cloud, d’intelligence et de numérisation de l’entreprise, et suggérer aux investisseurs de prêter attention à l’objectif de haute qualité avec une forte certitude de performance dans le segment de haute qualité. D’après le marché et l’évaluation de 2021q1 – Q4, l’évaluation de l’industrie informatique a montré une tendance à la baisse. En ce qui concerne la répartition des positions de fonds en 2021q4, la répartition de l’industrie informatique reste faible. Il est recommandé de se concentrer sur l’évolution des commandes et des dépenses en capital des entreprises dans les domaines pertinents. Nous nous concentrons sur l’Internet industriel, les logiciels industriels, l’innovation, la conduite intelligente et la cybersécurité.
Facteurs de risque: risque géopolitique mondial, progrès technologique insatisfaisant, dépenses en capital de TI de l’industrie inférieures aux prévisions.
