Suivi des faits saillants de l’industrie: La NDRC dirige le développement de l’industrie Beidou et favorise l’application à grande échelle de l’industrie Beidou. La Commission du développement et de la réforme a élaboré plus avant la promotion du développement industriel de Beidou au cours du quatorzième plan quinquennal, la promotion de l’application à grande échelle de Beidou, ainsi que le développement du marché, de l’industrialisation et de l’internationalisation. La chaîne industrielle de Beidou continue d’obtenir de bons résultats en matière de politiques et d’accorder de plus en plus d’attention aux politiques. Grâce à cela, les marchés publics de Beidou continuent d’être promus et les applications de haute précision de Beidou s’étendent au marché de masse. La chaîne industrielle devrait continuer d’en bénéficier. Il est recommandé de prêter attention aux terminaux d’application de Beidou tels que [ Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ], etc.
Le projet de construction du Centre de Ningxia du réseau national intégré de calcul de la puissance a été lancé. Le plan de construction du Centre de Ningxia a été lancé et le projet de « Calcul de l’Est et de l’Ouest » a été mis en œuvre régulièrement après le lancement complet, ce qui a contribué à améliorer l’industrie du Centre national de données, à intégrer la disposition du point de vue national, à optimiser l’allocation des ressources et à améliorer l’efficacité de l’utilisation des ressources. En outre, à l’avenir, les entreprises vertes à faible intensité de carbone seront au Centre du développement de l’industrie de la construction en nuage, comme le Centre de données, et il est suggéré de se concentrer sur les entreprises IDC de premier plan dans la capacité de développement du Centre de données à faible intensité de carbone et à économie d’énergie, telles que [ Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) ], [Wanguo Data], les principales entreprises de contrôle de la température telles que [ Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018)
Suivi des données clés de l’industrie: 1) Données de l’opérateur: selon les données du Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information, en février 2022, le nombre total d’utilisateurs de téléphones mobiles en Chine s’élevait à 1651 milliard, dont 384 millions d’utilisateurs de téléphones mobiles 5G, soit une augmentation nette de 29,05 millions par rapport à la fin de l’année dernière et un taux de pénétration de 23,3%; Stations de base 5G: en février 2022, le nombre total de stations de base 5G avait atteint 1 506000; Fabricant de l’informatique en nuage et des puces: 21q4, les dépenses en capital totales des MTD s’élèvent à 25,2 milliards de RMB (d’une année sur l’autre + 51%, d’une année sur l’autre + 12%); 21q4, les dépenses en capital des trois principaux fournisseurs de Cloud et Meta à l’étranger se sont élevées à 36553 milliards de dollars américains (YOY + 26%, YOY + 11,8%). En mars 2022, le chiffre d’affaires de Xinhua s’élevait à 433 millions de dollars des États – Unis (66,3% d’une année sur l’autre et – 29,6% d’une année sur l’autre); Inteldcg21q4 chiffre d’affaires annuel + 20% à 7,3 milliards de dollars; AMD Computing and Graphics 21q4 a réalisé un chiffre d’affaires de 2,6 milliards de dollars américains (YOY + 32%, YOY + 8%).
Examen du marché: l’indice des communications (Shenwan) a chuté de 4,04% au cours des deux dernières semaines, tandis que l’indice Shanghai – Shenzhen 300 a augmenté de 1,98%, le secteur étant plus faible que les grands marchés, avec un rendement relatif de – 6,02%, se classant 27e dans l’industrie de Shen’an. Avec 147 entreprises dans notre pool d’actions de communication, nous avons enregistré une hausse moyenne de – 5,51% au cours des deux dernières semaines.
Proposition d’investissement: en avril, l’accent sera mis sur la numérisation des opérateurs et de l’industrie. La reprise et l’amélioration continues des fondamentaux de l’opérateur offrent des possibilités d’évaluation et de réparation, l’accent étant mis sur China mobile. Dans la direction de la numérisation de l’industrie, l’accent est mis sur la maîtrise des circuits à haute élasticité: premièrement, la direction de l’ajout de codes de politique, avec plus de catalyseurs, tels que l’Internet des objets, Beidou et l’Internet industriel. Il existe des modules Internet des objets (en particulier Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) ), des puces IOT ( Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) ), des passerelles Internet industrielles ( Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) , 3Onedata Co.Ltd(688618) ) et des terminaux d’application BeiDou ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ). Deuxièmement, le circuit combiné avec de nouvelles sources d’énergie et des voitures intelligentes a une grande certitude et une grande élasticité d’évaluation. L’accent est mis sur « communication + énergie» ( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ) et « communication + automobile» ( Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ).
Les principales combinaisons recommandées pour avril 2022 sont Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , China mobile et Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) .
Conseils sur les risques: l’épidémie mondiale aggrave les risques, l’investissement dans la construction de 5G n’est pas à la hauteur des attentes, les frictions commerciales sino – américaines et d’autres changements environnementaux externes.
