Semi – conducteurs: la part de marché de l’IC en Chine continentale ne représente que 4% du marché mondial, avec un large espace de substitution domestique
Les fabricants de plaquettes de silicium ont obtenu de bons résultats et ont activement élargi leur production en raison de la pénurie de carottes. Le 6 avril 2022, Global Wafers, une grande usine de plaquettes de silicium, a annoncé que le chiffre d’affaires de la société en mars s’élevait à 5,73 milliards de dollars des États – Unis (1,27 milliard de RMB), en hausse de 7,1% d’une année sur l’autre et de 0,6% d’une année sur l’autre. Le chiffre d’affaires du premier trimestre s’est élevé à 16,31 milliards de dollars des territoires du Nord – Ouest (3 615 millions de dollars des territoires du Nord – Ouest), en hausse de 3,5% d’une année sur l’autre et de 10,1% d’une année sur l’autre. Global Wafers prévoit mettre en œuvre un plan de dépenses en capital d’un montant total de 100 milliards de dollars des États – Unis (environ 22 milliards de dollars des États – Unis) d’ici 2022, principalement pour accroître la capacité des Wafers de 12 pouces et des semi – conducteurs composés; Parmi eux, MEMC Spa, filiale italienne d’Universal Wafers, construira une nouvelle ligne de production de Wafers de 12 pouces.
Gestion fermée en deux points et en une ligne ou impact partiel sur la production de semi – conducteurs. Le 5 avril, le Gouvernement municipal de Shanghai a proposé que, pendant la période d’interdiction, les entreprises qui mettent en œuvre une production fermée, la vie, le travail et le trafic des employés soient situés dans le parc (zone de l’usine) pour mettre en œuvre une gestion fermée « en deux points et en première ligne», qui peut être produite et exploitée sur la base de diverses mesures de prévention des épidémies. À l’heure actuelle, de nombreuses entreprises de circuits intégrés à Shanghai maintiennent une gestion fermée pour s’assurer que la production n’est pas affectée par l’épidémie conformément aux exigences en matière de prévention des épidémies.
En 2021, la Chine continentale ne représentait que 4% du marché mondial de l’IC et les États – Unis 54%. Selon IC Insights, en 2021, le CN ne représentait que 4% de la part de marché mondiale d’IC (somme des ventes d’IDM et de Fabless), dont moins de 1% des ventes d’IDM et 9% des ventes de Fabless; Les États – Unis représentent 54% du marché mondial de l’IC, suivis par la Corée du Sud, avec 22%; La région chinoise de Taiwan représente 9% des ventes mondiales d’IC en raison de ses ventes Fabless, contre 6% en Europe et au Japon.
Nous pensons que les pannes d’électricité, les tremblements de terre, les conflits russo – ukrainiens, les épidémies répétées et d’autres événements du cygne noir dans la région chinoise de Taiwan ont souvent frappé la chaîne mondiale de l’industrie des semi – conducteurs et que le « manque de cœur » mondial pourrait se poursuivre jusqu’à la fin de 2022. À l’heure actuelle, les fabricants de plaquettes de silicium en amont ont déclaré que la hausse des prix et la signature d’accords à long terme se produisaient fréquemment, que la capacité de production de plaquettes de silicium demeurait insuffisante et que la demande de plaquettes de silicium pour les véhicules superposés et les IOT continuait d’augmenter, ce qui pourrait entraîner une nouvelle vague d’augmentation des prix pour les fabricants de semi – conducteurs. À l’heure actuelle, les fabricants de semi – conducteurs de la Chine continentale se sont progressivement étendus aux produits automobiles et de contrôle industriel, et ont réalisé une partie de la substitution domestique dans le domaine de la segmentation des semi – conducteurs. Entre – temps, la « pénurie de cœur » mondiale a également accéléré l’importation des produits des fabricants nationaux, et le processus de substitution domestique devrait être approfondi davantage. À l’échelle mondiale, la part des ventes de semi – conducteurs en Chine continentale est encore faible, de sorte que nous sommes fermement favorables au développement de l’industrie nationale des semi – conducteurs à long terme.
Conseils sur les risques
La demande en aval de semi – conducteurs est inférieure aux attentes; L’épidémie entraîne à plusieurs reprises un risque de blocage de la capacité.
Objet pertinent
Conception des semi – conducteurs: [ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ] [ Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) ] [ Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ] [ Sg Micro Corp(300661) ] [ Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Agent de Wafer: [ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ] Huahong Semiconductor ; Matériaux semi – conducteurs: [ Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) ] jingrui shares ; Semi – conducteurs de puissance: [ Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ] [ China Resources Microelectronics Limited(688396) ] [ Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460)
Électronique grand public: [ Goertek Inc(002241) ] [ Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) ] [ Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ] [ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ]; Smartphone: [millet Group] fold Screen: [ Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) ] [ Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) ]
