Principaux points de vue de l’industrie:
La semaine de négociation précédente était la treizième semaine de négociation des actions a en 2022. L’indice Shanghai – Shenzhen 300 a chuté de 1,06%, 8 secteurs ayant augmenté et 23 secteurs ayant chuté. L’ensemble de l’industrie des communications a chuté de 3,36% la semaine dernière, se classant au 24e rang et au premier rang de l’industrie TMT. L’informatique en nuage est une industrie typique à forte intensité technologique, qui exige des entreprises qu’elles suivent de près les tendances de pointe de la technologie et qu’elles continuent de mettre à jour la R & D afin d’assurer la performance des produits et de maintenir la compétitivité de l’industrie. En particulier, lorsque l’accent de la concurrence dans le domaine de l’informatique en nuage se tourne vers la capacité intégrée de la sector – forme en nuage, ce sont les forces globales telles que la richesse du pool de ressources, la capacité des produits, la capacité de livraison et le Le Cloud public est un marché avec un fort effet d’échelle. Une fois l’échelle formée, le Cloud public peut prendre la tête en termes de coûts, d’efficacité et de capacité technique des produits, ce qui est l’une des raisons pour lesquelles le marché de l’informatique en nuage se concentre continuellement sur la tête. Au cours des dernières années, les investissements des opérateurs dans le cloud Testing ont augmenté d’année en année. Qu’il s’agisse de China Telecom Corporation Limited(601728) Avec l’itération continue des opérateurs dans les technologies de base, les produits, les services, etc., il est recommandé d’accorder une attention soutenue à la réalisation de la valeur des opérateurs dans les tests en nuage.
Principaux points d’investissement:
Nouvelles de l’industrie d’une semaine: (1) L’Alliance o – ran prévoit d’adopter les premières normes de l’ETSI cette année; Obtenir une autre certification d’évaluation lourde et remettre la « fiche de rendement du noyau dur » pour la capacité de service mobile en nuage; Percée collective des trois principaux opérateurs: la marée noire du marché public chinois du Cloud; Omdia prévoit que le marché des dispositifs d’accès aux câbles atteindra un sommet à court terme; Dell’Oro rapporte que les dépenses mondiales en capital des télécommunications augmenteront de 9% d’une année sur l’autre en 2021 et ralentiront progressivement après 2023; Les revenus du module Internet des objets cellulaires mondiaux Q4 en 2021 ont augmenté de 58% d’une année sur l’autre; Les modules 5G et 4gcat1 ont connu la croissance la plus rapide
Conseils en matière d’investissement:
Avec le développement progressif de la construction 5G et l’augmentation continue de l’échelle de construction de l’informatique en nuage, les fondamentaux de l’industrie des communications continueront de s’améliorer en 2022. En ce qui concerne la construction de la 5G, avec la mise en œuvre du plan de développement de l’industrie de l’information et de la communication au cours du quatorzième plan quinquennal, l’objectif futur de la construction de la 5G est clair. Au cours des trois à cinq prochaines années, la construction de la 5G maintiendra également un rythme stable d’investissement dans la construction. Cependant, avec l’avancement progressif de la construction, l’application de soutien en aval deviendra progressivement mature, ce qui stimulera à nouveau la construction de 5G.
Nous suggérons de prêter attention à quatre circuits d’investissement dans l’industrie des communications: (1) opérateur & fournisseur d’équipement: la construction de 5G est continuellement encouragée, et le boom des services de communication traditionnels est en hausse. Sous l’expansion de la construction de 5G, la performance de la construction de communications et de la chaîne industrielle o & M augmente évidemment, et la construction de centres de données et de réseaux Cloud pour les services 5g2b ouvre également un nouvel espace de croissance pour les opérateurs & fournisseurs d’équipement de communication. Module optique: avec la croissance de la demande et le catalyseur de la technologie des modules optiques, l’industrie devrait accueillir un nouveau cycle de double – clics Davis d’ici 2022. Il est recommandé de se concentrer sur les principales entreprises de modules optiques du côté de la communication de données. Module Internet des objets: Au cours des deux prochaines années, le module Internet des véhicules continuera d’être l’une des principales orientations de la croissance future du marché du module Internet des objets. Il est recommandé de prêter attention aux principales entreprises qui ont une disposition plus profonde dans la chaîne industrielle de l’Internet des véhicules. Contrôle de la température: il est recommandé que les parties concernées soient en mesure de transférer la technologie de refroidissement liquide du Centre de données d’origine aux principales entreprises de contrôle de la température du système de stockage d’énergie.
Facteurs de risque: les frictions commerciales se sont intensifiées, la construction du 5G en Chine n’a pas répondu aux attentes, la croissance mondiale de la construction de l’informatique en nuage a ralenti et les prix des matières premières en amont ont fluctué.
