Récemment, en raison de l’épidémie, le sentiment d’assurance du marché est relativement fort. Dans ce scénario, les opérateurs superposés à trois attributs, à savoir « faible passif», « dividende élevé» et « consommation obligatoire», deviennent des havres d’actifs de haute qualité. Entre – temps, avec l’inversion de l’activité de bout C de l’opérateur en 2021, l’activité de bout B continue de se développer rapidement et l’échelle des services en nuage à haute valeur ajoutée augmente rapidement. À moyen et à long terme, on s’attend à ce que l’évaluation soit corrigée en permanence. Outre les opérateurs, les chaînes industrielles émergentes, telles que la monnaie numérique de la Banque centrale, qui ont récemment été stimulées par les politiques, devraient également devenir de nouvelles orientations en matière d’investissement. En outre, au fur et à mesure que le « Calcul de l’Est et de l’Ouest » s’accélère, nous croyons que les opérateurs intensifieront encore leurs efforts de construction et de mise à niveau du réseau de base, ce qui profitera aux entreprises de câbles à fibres optiques de tête comme Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487)
Recommandations de base:
1. Opérateur de télécommunications: China Mobile 600941, China Telecom Corporation Limited(601728) China Telecom Corporation Limited(601728)
2. Entreprises de haute qualité dont la performance est stable et en croissance: Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628)
Opérateur de télécommunications: refuge en cas d’épidémie. Récemment, en raison de l’impact répété de l’épidémie sur le taux d’exploitation et la chaîne d’approvisionnement, le marché des capitaux s’inquiète des résultats annuels de diverses entreprises et de la demande de produits, de sorte que le sentiment d’aversion au risque du marché est relativement fort. Dans ce scénario, les opérateurs superposés à trois attributs, à savoir « faible passif», « dividende élevé» et « consommation obligatoire», deviennent des havres d’actifs de haute qualité. Dans le même temps, du point de vue fondamental, en 2021, l’entreprise de c ôté C de l’opérateur a atteint le bas de l’inversion, a confirmé le point d’inflexion, l’entreprise de bout B a continué à se développer rapidement, et l’échelle de l’entreprise de Cloud à haute valeur ajoutée a augmenté rapidement. À moyen et à long terme, on s’attend à ce que l’évaluation soit corrigée en permanence.
China Telecom Corporation Limited(601728) 2022 main line optical cable Collection: Changfei, fenghuo and other Manufacturers are selected. China Telecom Corporation Limited(601728)
IDC: l’application de scénarios IOT en Chine stimule le développement rapide du marché des modules de communication cellulaire. Selon le rapport IDC, ces dernières années, avec la construction des réseaux NB – IOT et 5G des opérateurs, de nombreuses applications Internet des objets basées sur le réseau cellulaire, telles que Smart City, car Networking et Smart retail, se sont développées rapidement. En tant que module clé pour réaliser la communication IOT, le module de communication cellulaire se développe rapidement sous l’impulsion de l’application en aval. Les fabricants chinois sont de plus en plus importants sur le marché des modules. Huawei Hisense, Purple Light Exhibition Sharp, aojie Technology, Mobile Core communication, Core Wing Technology and Other Chinese Manufacturers are using 4gcat. 1 et les possibilités de développement rapide de Nb – IOT pour saisir rapidement le marché. Dans le domaine des modules de communication, les fabricants chinois représentés par Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881)
Conseil de risque: les frictions commerciales se sont intensifiées et les progrès du 5G n’ont pas été à la hauteur des attentes.
