Une fois par semaine:
L’action multifactorielle augmente l’attention de la batterie de puissance. 2021 a été une année de forte croissance des ventes de nouveaux véhicules énergétiques; Il s’agit également d’une année où les prix des matières premières nécessaires à la production de batteries au lithium, au nickel, au cobalt et au phosphore ont considérablement changé; Entre – temps, si l’on considère 2015 comme le début de la commercialisation rapide des nouveaux véhicules énergétiques, le calcul de la durée de vie des batteries électriques de 5 à 8 ans est également l’année où la marée du déclassement des batteries électriques approche progressivement.
L’accent mis par le marché sur le recyclage des piles électriques s’est rapidement accru, ce qui a entraîné une croissance rapide du nombre d’entreprises liées au recyclage des piles électriques. Selon les statistiques de l’enquête auprès des entreprises, il existe actuellement 40 600 entreprises liées au recyclage des piles électriques en Chine, dont 24 400 nouvelles entreprises enregistrées en 2021, soit 60% du total.
Toutefois, le nombre d’entreprises qui se conforment aux spécifications relatives à l’utilisation intégrée des piles électriques est faible. Selon la liste des entreprises publiée par la Section de l’industrie et de la technologie de l’information en trois lots dans les « conditions de spécification industrielle pour l’utilisation complète des batteries de stockage d’énergie usagées des nouveaux véhicules énergétiques», il n’y a que 47 entreprises qui satisfont aux conditions de spécification industrielle, dont 8 satisfont simultanément aux exigences de spécification pour l’utilisation en cascade et la réutilisation, 16 ne satisfont qu’aux exigences de spécification pour la réutilisation et 23 ne satisfont qu’aux exigences de spécification pour l’utilisation en cascade. Au total, 47 entreprises figurant sur la liste des trois lots représentaient moins de 1,2 ‰ du total de 40 600 entreprises.
On estime que la marée de déclassement des piles électriques a commencé et que le nombre annuel de nouveaux déclassements augmente rapidement. Selon l’estimation, la quantité de nouvelles piles électriques désaffectées en 2026 sera proche de 70 GWh et la quantité cumulée de piles électriques désaffectées dépassera 230 GWh; Si l’on suppose que la densité énergétique moyenne des piles électriques est de 160 Wh / kg, la quantité cumulée de piles électriques retirées en 2026 est de près de 1,5 million de tonnes.
Le rapport entre les piles électriques nouvellement mises à la retraite et la capacité installée des piles électriques continue d’augmenter et la récupération des piles électriques devrait devenir l’une des principales sources de matières premières des piles. Conformément à l’objectif de croissance de la perméabilité des nouveaux véhicules énergétiques prévu dans la Feuille de route pour les économies d’énergie et les nouvelles technologies énergétiques, nous avons estimé les ventes de nouveaux véhicules énergétiques de 2022 à 2026, puis la capacité installée des batteries électriques. La comparaison montre que le rapport entre la capacité installée des nouvelles piles à combustible et des piles à combustible retirées augmente continuellement. D’ici 2026, les piles électriques retirées représenteront plus de 20% de la capacité installée des piles électriques cette année – là. On peut donc s’attendre à ce que le recyclage des piles électriques devienne l’une des principales sources de matières premières des piles.
Stratégie d’investissement: influencée par de nombreux facteurs, la récupération des piles électriques continue d’attirer davantage l’attention. Étant donné que le nombre d’entreprises conformes aux spécifications sur le marché est relativement faible et qu’il y a beaucoup d’entreprises nouvellement enregistrées liées à la récupération des piles électriques, il est recommandé de se concentrer sur les entreprises qui ont accumulé une certaine technologie et une certaine disposition de la chaîne industrielle dans le domaine de la culture profonde pendant de nombreuses années, comme Gem Co.Ltd(002340) , Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741)
Conseils sur les risques: le développement du marché des nouveaux véhicules énergétiques n’est pas à la hauteur des attentes, la politique de recyclage des batteries n’est pas à la hauteur des attentes, la concurrence industrielle s’intensifie, etc.
Examen du marché:
La semaine dernière, le secteur de la protection de l’environnement de Shenwan a chuté de – 1,54%, se classant 18 / 31 dans l’industrie de Shenwan.
En ce qui concerne les sous – secteurs, les cinq secteurs de niveau III de Shenwan, à savoir le traitement de l’air, le traitement de l’eau et de l’eau, le traitement global de l’environnement, le traitement des déchets solides et le matériel de protection de l’environnement, ont augmenté ou diminué de – 0,36%, – 1,27%, – 2,03%, – 2,1%, – 5,69%.
En ce qui concerne les sous – secteurs, se référant à l’indice de niveau III de la protection de l’environnement de la rivière Yangtze, les sous – secteurs les moins touchés sont les économies d’eau (4,17%), l’exploitation de l’eau (4,04%) et la lutte contre l’atmosphère (1,85%); Les secteurs les plus touchés sont la biomasse (- 3,15%), les économies d’énergie (- 3,32%) et les eaux usées industrielles (- 4,44%).
