1. Les trois principaux opérateurs concentrent leurs efforts sur le réseau de calcul de la puissance et augmentent le CAPEX côté réseau fixe en 2022
Au cours de la période 2G – 3G – 4G, la valeur des trois principaux opérateurs a été progressivement comprimée en raison de la canalisation, mais ils sont confrontés à un vent de 5G. Grâce à l’avantage de la convergence du réseau Cloud, les trois principaux opérateurs déploient des efforts considérables pour mettre en place le réseau informatique.
Compte tenu des dépenses en capital et de la planification des trois principaux opérateurs au cours des dernières années, de 2021 à 2022, les trois principaux opérateurs ont progressivement augmenté leurs dépenses en capital dans le domaine de la numérisation industrielle.
Nous pensons que la transformation et la mise à niveau globales en nuage et intelligentes des opérateurs aideront les opérateurs à passer des canaux aux activités intégrées des TIC, et que la chaîne de valeur globale de l’industrie s’effondrera vers les applications de bout en bout, et que la structure globale des revenus des opérateurs devrait atteindre un point d’inflexion.
2. Promouvoir activement le « Calcul de l’Est et de l’Ouest » et accélérer l’intégration de la disposition du réseau Cloud en tirant parti des avantages du Centre de données
“East Digital West Computing” est un nouveau système de réseau de puissance de calcul qui intègre le Centre de données, l’informatique en nuage et le Big Data pour guider la demande de puissance de calcul de l’est à l’ouest de façon ordonnée, optimiser la disposition de construction du Centre de données et promouvoir la coopération et la liaison entre l’Est et l’Ouest.
Les trois principaux opérateurs construisent principalement des nœuds centraux nationaux du réseau informatique national intégré autour de Beijing Tianjin Hebei, Yangtze Delta, Guangdong Hong Kong Macao Bay, Chengdu Chongqing, Guizhou, Mongolie intérieure, Gansu, Ningxia et d’autres endroits, développent des grappes de centres de données et guident le développement intensif, à grande échelle et vert Des centres de données.
3. L’économie numérique stimule la deuxième courbe de croissance des trois principaux opérateurs. Une fois de plus, l’accent est mis sur le fait que les opérateurs sous – estiment les dividendes élevés et que les attributs essentiels des biens de consommation sont mis en évidence, devenant des actifs de haute qualité sur le marché fluctuant sous l’impulsion de technologies telles que l’Internet des objets et l’Internet industriel 5G. Les revenus des entreprises connexes des trois principaux opérateurs ont augmenté rapidement au cours des dernières années. Les entreprises telles que les ménages intelligents (Internet des objets) et les entreprises gouvernementales (numérisation industrielle) deviennent progressivement la principale source de croissance des revenus. La transformation et la mise à niveau globales en nuage et intelligentes des opérateurs aideront les opérateurs à passer des canaux aux services intégrés des TIC, la chaîne de valeur globale de l’industrie s’effondrera vers les applications de bout en bout B, la structure globale des revenus des opérateurs devrait atteindre un point d’inflexion et les revenus globaux devraient augmenter régulièrement.
Nous pensons que la demande de communication est l’option nécessaire dans la société de l’information actuelle et future, que les biens de consommation nécessaires sont mis en évidence et que la valeur de l’allocation des actifs est améliorée. Dans le même temps, dans le processus de transformation de l’économie numérique, on s’attend à ce que les avantages de l’intégration des réseaux en nuage soient utilisés pour accroître la disposition des réseaux informatiques et améliorer la valeur de la sector – forme.
4. Vue du secteur des communications
À l’heure actuelle, l’évaluation du secteur des communications est tombée à un niveau historiquement bas, la croissance est déterminée et le secteur entre dans la zone d’achat de valeur. Il est recommandé cette semaine:
1. Sous – évaluation et dividende élevé, les opérateurs de télécommunications (A + h) ayant de fortes propriétés de consommation doivent être sélectionnés: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) .
2. Sous – estimer l’équipement principal, l’IDC et le module optique avec une croissance constante: Unisplendour Corporation Limited(000938) , Zte Corporation(000063) , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , etc.
3. Secteur de l’information sur l’énergie à forte croissance: Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) , Willfar Information Technology Co.Ltd(688100)
4. Autres actions: Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) (augmentation de la perméabilité de Beidou 3), Tcl Technology Group Corporation(000100) ( À long terme, en 2022, nous nous concentrerons sur le contexte principal de l’économie numérique, en prenant le flux de données comme indice, en explorant les nouvelles possibilités d’innovation technologique telles que les capteurs intelligents, la transmission optique au silicium, le stockage dans le nuage natif et d’autres nouvelles applications telles que le métacosme, L’Internet industriel et la conduite intelligente.
5. Conseils sur les risques
La construction du réseau 5G n’a pas répondu aux attentes; Le développement d’applications de réseaux privés dans les industries connexes n’a pas été aussi rapide que prévu.
