Le 11 avril, le GEM a fait référence à une baisse de plus de 4% de son taux d’ouverture, sous l’effet d’une baisse unilatérale de la plaque semi – conductrice, ce qui a entraîné une baisse de la plaque industrielle. À ce stade, l’indice des semi – conducteurs a effacé toute augmentation depuis juin 2021.
À la clôture, les actions Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) L’indice kechuang 50 ( Guocheng Mining Co.Ltd(000688) ) a chuté de 3,75% à 988,76, en dessous de la base de l’indice de 1000 points.
Depuis le début de cette année, l’indice des semi – conducteurs des actions a et la fréquence des actions individuelles se sont rafraîchies. Il convient de noter que le secteur des semi – conducteurs est resté très dynamique et que les ventes mondiales de semi – conducteurs ont maintenu une forte tendance à la croissance en février et ont augmenté de plus de 20,0% pendant 11 mois consécutifs. Auparavant, Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126)
À l’heure actuelle, de nombreuses épidémies se produisent à plusieurs reprises en Chine, ce qui entraîne des restrictions à l’acheminement logistique dans les régions concernées. L’industrie craint que la chaîne d’approvisionnement en semi – conducteurs à forte intensité technologique ne subisse un certain impact, qui se concentrera principalement sur l’équipement, les essais d’étanchéité et l’ingénierie des Wafers.
Dans le même temps, la chaîne d’approvisionnement est bloquée ou la capacité de production des puces automobiles et d’autres sous – secteurs déjà serrés sont confrontés à des défis plus importants, ce qui entraîne une réduction de la production des entreprises automobiles, ce qui entraîne une réaction en chaîne.
Le 11 avril, le secteur des semi – conducteurs a chuté en tête du marché.
Cinq actions, dont Shenzhen Sunmoon Microelectronics Co.Ltd(688699) ( Shenzhen Sunmoon Microelectronics Co.Ltd(688699) .sh), Chipsea Technologies (Shenzhen) Corp.Ltd(688595) ( Chipsea Technologies (Shenzhen) Corp.Ltd(688595) .sh), Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ( Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) .sz), ont chuté de plus de 8%. À plus long terme, 45 actions du secteur des semi – conducteurs ont presque disparu cette année, et une seule a enregistré une croissance positive, avec une baisse moyenne de 28,79% et une baisse médiane de près de 30%. Parmi eux, Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) ( Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) .sh), Verisilicon Microelectronics (Shanghai) Co.Ltd(688521) – U ( Verisilicon Microelectronics (Shanghai) Co.Ltd(688521) .sh) et d’autres 13 actions ont chuté de plus de 40%.
Il convient de noter que le boom mondial des semi – conducteurs reste élevé et qu’il n’y a pas eu de baisse significative. Selon le rapport SIA (Semiconductor Industry Association), les ventes mondiales de l’industrie des semi – conducteurs en février 2022 se sont élevées à 52,5 milliards de dollars américains, en hausse de 32,4% par rapport à février 2021 d’une année sur l’autre, ce qui représente la première augmentation de plus de 30,0% depuis le déséquilibre de l’offre et de la demande dans l’industrie.
Le marché chinois a continué de dominer le monde avec 16,6 milliards de dollars de ventes, mais a connu une croissance inférieure à la moyenne mondiale de 21,8%. Dans l’ensemble, les ventes mondiales de semi – conducteurs ont maintenu une forte tendance à la hausse en février et ont augmenté de plus de 20,0% pendant 11 mois consécutifs.
De nombreuses sociétés cotées en bourse de semi – conducteurs interviewées par le premier journaliste financier ont déclaré que le boom en aval de cette année n’était pas un problème, mais l’industrie apparaîtrait une certaine différenciation interne, par exemple, la consommation de produits électroniques représentés par les téléphones cellulaires a chuté de façon abrupte, la consommation de semi – conducteurs électroniques dans la catégorie moyenne, les résultats du premier semestre seront plus ou moins influencés.
« les secteurs à forte demande tels que l’automobile et les nouvelles énergies, en particulier l’approvisionnement en pièces semi – conductrices dans le secteur automobile, ne peuvent toujours pas répondre à la demande. De nombreux constructeurs automobiles tels que Volkswagen et General Motors sont actuellement confrontés à un manque d’approvisionnement en puces automobiles. La croissance des produits de consommation de bas de gamme diminuera dans une certaine mesure, comme les produits ménagers intelligents.» Selon le chef d’une entreprise de semi – conducteurs techno – innovateurs.
À la fin du 11 avril, au moins sept sociétés de semi – conducteurs avaient annoncé une augmentation anticipée des résultats du premier trimestre, et plusieurs d’entre elles s’attendaient à ce que le bénéfice net d’un seul trimestre double d’une année sur l’autre. On s’attend à ce que le fabricant de puces SOC avec la croissance la plus rapide Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) ( Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) .sh) réalise un bénéfice net d’environ 270 millions de RMB au premier trimestre, en hausse d’environ 201,80% par rapport à l’année précédente. Le 11 avril, Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) a publié une annonce indiquant La principale raison de la croissance des bénéfices est que l’activité spéciale IC de l’entreprise continue de croître à grande vitesse.
Selon un analyste de TMT, la baisse continue du segment des semi – conducteurs est due à l’opacité et à l’incertitude accrues de la croissance du segment causées par une combinaison de facteurs.
\u3000\u3000 « l’année dernière, l’offre et la demande de puces étaient inégales et la capacité de production était serrée. Avec l’entrée de fonds supplémentaires sur le marché, le volume et le prix des actions de puces avec une forte augmentation de la performance ont augmenté, et la logique de « performance + augmentation du prix et pénurie de marchandises» a été brouillée. Cette année, en l’absence de fonds supplémentaires sur le marché, la phase de jeu du stock de capital ne donnera certainement pas la priorité aux actions de semi – conducteurs, et les secteurs avec une croissance stable et une évaluation plus rentable ont été favorisés par le capital. En même temps, les turbulences boursières à l’étranger ont également causé le fond de soutien de De la pression. ” Il a dit aux journalistes.
Selon les statistiques de Wind, au cours du premier trimestre de cette année, la part d’émission et la part de collecte moyenne du Fonds ont chuté à 273829 milliards d’actions et 709 millions d’actions respectivement, en baisse de 74,36% et 71,92% par rapport à l’année précédente.
Parmi eux, l’échelle d’émission des fonds de capitaux propres actifs a diminué de façon plus significative. Au cours du premier trimestre, la part des fonds de capitaux propres actifs créés s’est élevée à 91,84 milliards d’actions, 153 fonds ont été créés (compte tenu uniquement des fonds initiaux), la part et le volume ont diminué respectivement de 86,6% et 25,4% par rapport à la même période l’an dernier, et de 38% et 2% par rapport au trimestre précédent.
En tant que branche la plus importante de la fabrication électronique, la puce semi – conductrice est liée aux progrès de la construction de nouveaux véhicules énergétiques, photovoltaïques et autres domaines énergétiques. Entre – temps, la construction d’une usine à plusieurs endroits est un moyen courant d’aménagement de la capacité des fabricants de semi – conducteurs.
Depuis mars, de nombreuses épidémies se sont produites à plusieurs reprises dans tout le pays, ce qui a entraîné des problèmes logistiques et entravé le transport de marchandises. L’impact de la production de semi – conducteurs en Chine a attiré l’attention du marché.
Les dirigeants d’une entreprise nationale cotée en bourse de semi – conducteurs ont déclaré aux journalistes: « une partie de notre capacité de production se trouve dans le delta du fleuve Yangtze, comme le Jiangsu. Dans le passé, la logistique a été transférée dans les ports de Shanghai. Depuis de nombreuses épidémies répétées, certains accessoires et échantillons sont restés dans le Centre de transfert en raison de l’obstruction de la logistique. L’entreprise discute également avec les clients et les fournisseurs pour résoudre d’autres problèmes logistiques. Il s’agit d’une perturbation à court terme qui n’a pas d’impact important sur la performance pour le moment.»
Il convient de noter que Shanghai est la ville la plus importante de l’industrie chinoise des circuits intégrés, avec une échelle industrielle d’environ 1 / 4 du pays, 40% des talents industriels de la Chine et plus de 700 entreprises clés de l’industrie. C’est l’une des régions où la chaîne industrielle chinoise des circuits intégrés est la plus complète, le degré d’agglomération des entreprises est le plus élevé et la compétitivité globale est la plus forte.
Parmi eux, le Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) , Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Giantec Semiconductor Corporation(688123)
Les journalistes ont appris que de nombreuses entreprises de semi – conducteurs cotées à Shanghai suivent les exigences en matière de prévention des épidémies, maintiennent une gestion fermée et veillent à ce que la production ne soit pas affectée par les épidémies. Mais d’après la rétroaction de l’entreprise, l’impact de la gestion fermée varie d’une entreprise à l’autre, certains ont clairement indiqué qu’il n’y a pas d’impact important pour le moment, mais d’autres sont confrontés à des difficultés d’expédition en raison de l’arrêt de la logistique.
« À l’heure actuelle, à l’exception de certains employés qui restent dans l’entreprise, la plupart des employés travaillent à domicile. L’impact de l’épidémie sur les activités commerciales de l’entreprise n’est pas important pour le moment, nos produits peuvent être expédiés directement des fabricants de scellés, l’impact subséquent est temporairement incertain, principalement en fonction de la situation de contrôle de l’épidémie », a déclaré le Directeur d’un fabricant de puces analogiques à Pudong, Shanghai, aux journalistes.
Un certain nombre d’entreprises cotées en bourse de semi – conducteurs ont répondu aux journalistes que la lutte contre l’épidémie avait effectivement un impact sur la production et que l’entreprise s’efforçait de surmonter.
« l’entreprise a des usines à Hong Kong et en Chine continentale. L’entrepôt de Hong Kong a encore un peu d’inventaire à expédier, mais l’expédition de l’entrepôt de Shanghai est essentiellement bloquée en raison d’un manque de logistique. Nous avons appris qu’il y a beaucoup d’entreprises de semi – conducteurs dans les régions épidémiques qui ont des problèmes de livraison logistique, et tout le monde est en train de trouver des solutions. À l’heure actuelle, le personnel stationné dans l’entreprise ne peut compter que sur des aliments pratiques pour vivre.» Selon un responsable du fabricant de puces.
Selon les analystes susmentionnés, le marché attend toujours les résultats du secteur des semi – conducteurs au premier trimestre. Nous notons qu’à partir du troisième trimestre de l’année dernière, un certain nombre d’usines de semi – conducteurs ont connu une baisse des résultats trimestriels par rapport au taux de croissance annuel. Par conséquent, tout le monde est plus prudent lorsque la différenciation intra – industrielle s’accélère.
Les analystes ont également noté que, bien que l’évaluation du secteur des semi – conducteurs ait chuté d’environ 25% depuis le début de l’année, les bénéfices globaux continuent de s’écouler et que l’EPS des Wafers, de l’équipement, des matériaux et des semi – conducteurs de puissance n’a pas été révisé. « Cela signifie que l’évaluation globale des semi – conducteurs a été réduite à un niveau relativement faible qui pourrait être référencé en 2018. L’impact de l’épidémie sur le rendement opérationnel demeure incertain et exige une attention soutenue.» Il a dit.
