Dongxing Securities Corporation Limited(601198)
À propos de Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700)
Rapport sommaire sur la recommandation d’obligations de sociétés convertibles publiques
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) Les exigences des lois, règlements et documents normatifs pertinents, tels que les règles de cotation des actions de la Bourse de Shenzhen et les lignes directrices sur l’autoréglementation et la surveillance des sociétés cotées de la Bourse de Shenzhen No 13 – activités de recommandation, ont une période de surveillance continue de la société jusqu’au 31 décembre 2021. Au 31 décembre 2021, la période de surveillance continue de Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700)
Engagement de l’institution de recommandation et du représentant de la recommandation
1. Il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le rapport sommaire du promoteur, les documents justificatifs et les documents connexes, et l’institution de recommandation et le représentant du promoteur sont légalement responsables de leur authenticité, de leur exactitude et de leur exhaustivité.
2. The Institution and I voluntarily accept any Inquiries and inquiries carried out by the China Securities Regulatory Commission (hereinafter referred to as the c
3. Cette institution et moi – même acceptons volontairement les mesures de surveillance prises par la c
Informations de base sur l’institution de recommandation
Nom du promoteur: Dongxing Securities Corporation Limited(601198)
Registered address: Floor 12 and 15, No. 5, Financial Street (Xinsheng Building), Xicheng District, Beijing
Représentant légal: Wei Qinghua
Nom du représentant de la recommandation: Zou Xiaoping et Yang Zhi
Tel: 010 – 66555196
Informations de base sur les sociétés cotées
Nom de l’entreprise Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700)
Nom anglais Changsha daile New Material Technology Co., Ltd.
Bourse de Shenzhen où les actions sont cotées
Titre abrégé Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700)
Code stock Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700)
Date d’établissement: 8 avril 2009
Listé le 12 septembre 2017
Registered address 108 huanlian Road, Hi – tech Development Zone, Changsha County, Changsha City, Hunan Province
Représentant légal: Duan Zhiming
Secrétaire du Conseil d’administration Zhou Jiahua
Code Postal 410205
Tel 86 – 731 – 89862900
FAX 86 – 731 – 84115848
Type d’émission de titres émission publique d’obligations de sociétés convertibles
Date d’émission des titres: 17 avril 2019
Lieu de cotation des valeurs mobilières: Bourse de Shenzhen
Aperçu de la question
Après approbation de la réponse sur l’approbation de l’émission publique d’obligations de sociétés convertibles Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700) Le Fonds de souscription des obligations de sociétés convertibles effectivement reçues est de 206300 000 RMB. Les fonds susmentionnés ont été vérifiés par TianQing International Certified Public Accountants (Special General partnership) et un rapport de vérification du capital (TianQing Zi [2019] No 17459) a été publié. Cette émission d’obligations de sociétés convertibles a été cotée à la Bourse de Shenzhen le 17 avril 2019.
Aperçu des travaux de recommandation
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) Conformément aux mesures administratives relatives aux activités de recommandation pour l’émission et la cotation de valeurs mobilières
Il est stipulé que la période de surveillance continue de ce travail de recommandation est du 17 avril 2018 au 31 décembre 2021 et que la période de surveillance continue expire le 31 décembre 2021.
À l’heure actuelle, la période de surveillance continue est expirée et Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700)
1. Phase de recommandation de diligence raisonnable
Au stade de la recommandation de diligence raisonnable, l’institution de recommandation coordonne activement la participation de tous les intermédiaires à l’émission et à la cotation de titres, effectue une diligence raisonnable et une vérification prudente de la société, organise la préparation des documents de demande et publie les documents de recommandation en stricte conformité avec les lois, les règlements administratifs et les règlements de la c
2. Phase de supervision continue
Pendant la période de surveillance continue, Dongxing Securities Corporation Limited(601198) Superviser Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700) Superviser Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700) pour s’acquitter de l’obligation de divulgation de l’information et examiner les documents de divulgation de l’information; Superviser Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700) Superviser Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700) Prêter une attention soutenue à Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700) Former Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700) en fonction des besoins réels; Effectuer régulièrement des inspections sur place du Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700)
Au cours de la phase de supervision continue, Dongxing Securities Corporation Limited(601198)
Divulgation de renseignements
Problèmes existants:
En janvier 2020, la société a reçu 7 678469 yuans de fonds spéciaux pour les frais de transformation technique transférés de la zone de haute technologie et 2 003401,64 yuans de subventions pour la stabilisation des postes, qui n’ont pas été divulgués.
En novembre 2021, la société a reçu une subvention d’escompte de 140000000 RMB pour le prêt de transformation technique du Bureau municipal de l’industrie et de l’informatisation de Changsha, qui n’a pas été divulguée.
Mesures prises:
La société a fait une divulgation supplémentaire en temps opportun après l’auto – vérification et a publié l’annonce sur la réception des subventions gouvernementales le 30 décembre 2020.
La société a fait une divulgation supplémentaire en temps opportun après l’auto – inspection et a publié l’annonce sur la réception des subventions gouvernementales le 17 janvier 2022.
Mise en place et mise en œuvre du système interne de l’entreprise
Problèmes existants: en 2020, le Département de l’audit interne n’a pas strictement mis en œuvre les dispositions relatives à l’audit trimestriel de l’utilisation des fonds collectés.
Mesures prises: le Département de l’audit interne de la société vérifie l’utilisation des fonds collectés tous les trimestres en stricte conformité avec les exigences, formule des avis et des conclusions d’audit interne et procède à un examen supplémentaire de la situation historique des fonds collectés.
Fonctionnement des « trois sessions»
Problèmes existants: en 2020, les procès – verbaux de certaines réunions du Conseil d’administration et du Conseil des autorités de surveillance de la société sont incomplets ou il n’y a pas de délai de paiement pour certains avis de réunion.
Mesures prises: l’entreprise Trie les documents des réunions précédentes et les complète en conséquence, clarifie les responsabilités et les procédures d’examen des réunions de suivi, renforce la supervision du processus et évite des situations similaires à l’avenir.
Dépôt et utilisation des fonds collectés
Problèmes existants: en 2020, les fonds collectés par la société devaient être augmentés par l’intermédiaire de filiales à part entière, la société n’a pas traité les procédures d’augmentation de capital à temps; Entre – temps, en raison des changements dans l’industrie et le marché, l’entreprise n’a pas terminé la construction du projet dans les délais prévus.
Mesures prises: la compagnie retarde modérément l’avancement de la mise en œuvre du projet jusqu’au 30 juin 2021. Entre – temps, afin d’améliorer l’efficacité de l’utilisation des fonds collectés et la commodité de la mise en œuvre, la compagnie a décidé d’ajuster le mode de mise en œuvre initial de l’augmentation de capital à la mise en œuvre du prêt.
Dans l’exercice de ses fonctions de recommandation, l’institution de recommandation a accordé une attention particulière aux questions importantes suivantes:
Fluctuation des résultats au cours de la période de surveillance continue
1. Impact de la nouvelle politique de l’industrie photovoltaïque sur les performances de l’entreprise au cours de l’année en cours et à l’avenir le 31 mai 2018
Attention: l’avis sur les questions relatives à la production d’énergie photovoltaïque en 2018 a été publié le 31 mai 2018. La politique a apporté un certain ajustement à la nouvelle demande installée en 2018 et a eu des effets négatifs à court terme sur les entreprises de la chaîne industrielle photovoltaïque en Chine. L’entreprise est le fournisseur de matériaux en amont de l’industrie et ses activités sont également touchées à court terme.
Contre – mesures: l’entreprise adhère à l’investissement dans la recherche et le développement, les produits se développent vers la ligne fine, la ligne provinciale, la direction de haute précision, se conformer à la tendance de l’industrie à réduire les coûts et à accroître l’efficacité; Les clients de l’entreprise couvrent la plupart des entreprises mondialement célèbres de traitement photovoltaïque et saphir. L’entreprise continue d’accroître le développement du marché et d’approfondir les services de soutien aux produits des clients, réduisant ainsi l’impact sur les entreprises.
2. Réglementation des politiques de l’industrie photovoltaïque en 2019 et influence de la situation épidémique du « virus covid – 19» en 2020 sur les performances de l’entreprise au cours de l’année en cours et à l’avenir
Préoccupations: depuis 2019, sous l’influence de la macro – réglementation des politiques nationales de l’industrie photovoltaïque et de la concurrence féroce sur le marché, l’industrie de la chaîne de l’industrie photovoltaïque a été ajustée à des degrés divers, les coûts ont été continuellement transmis à l’industrie en amont, et le prix du fil de diamant en tranches de silicium produit par l’entreprise a considérablement diminué par rapport à la période précédente, ce qui a entraîné une baisse de la marge bénéficiaire brute de l’entreprise et a affecté la rentabilité de l’entreprise. Au cours de l’année en cours, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 261644 400 RMB, en baisse de 20,71% par rapport à l’année précédente; Bénéfice net réalisé – 458322 millions de yuan, en baisse de 234,76% par rapport à l’année précédente.
Depuis février 2020, en raison de l’épidémie de « covid – 19 », l’industrie de l’entreprise et les tronçons supérieurs et inférieurs n’ont généralement pas commencé à fonctionner; Si la chaîne industrielle de l’entreprise de suivi ne revient pas à la production en temps opportun, elle aura un impact négatif sur le développement des activités de l’entreprise.
Contre – mesures: l’entreprise renforce le progrès technologique et le développement de nouveaux produits, effectue des recherches et du développement en fonction des besoins et des changements de l’industrie en aval et réduit continuellement les coûts de production des produits; Promouvoir l’application du fil de diamant dans les matériaux magnétiques, les semi – conducteurs, la pierre et d’autres domaines, élargir le point de croissance des bénéfices de l’entreprise; Renforcer la recherche, le développement et le stockage de nouveaux produits, améliorer la compétitivité du marché de l’entreprise et accroître la rentabilité des produits de l’entreprise.
3. La concurrence sur le marché des fils de diamant en tranches de silicium dans l’industrie photovoltaïque en 2020 et l’impact de la situation épidémique du « virus covid – 19» sur les performances de l’entreprise au cours de l’année en cours et à l’avenir
Préoccupations: depuis 2020, avec l’intensification de la concurrence dans l’industrie photovoltaïque pour le fil de diamant à copeaux de silicium et la transmission continue de la pression à la baisse des coûts de la chaîne industrielle, ainsi que l’impact de la pneumonie mondiale covid – 19, la demande de fil de diamant dans l’industrie a diminué Dans une certaine mesure au cours du premier semestre de l’année. Au cours de la période considérée, le prix et le volume des ventes de fil de diamant en tranches de silicium de la compagnie ont diminué, ce qui a eu un certain impact négatif sur les résultats d’exploitation de la compagnie. Au cours de l’année en cours, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 242897 millions de RMB et un bénéfice net de 1 503800 RMB, déduction faite du bénéfice net non attribuable à la société mère de – 9 160000 RMB. Les facteurs d’influence susmentionnés, tels que les changements de politique industrielle, l’évolution de la demande du marché et la concurrence industrielle, continueront d’exister au cours des prochaines années. L’entreprise est toujours confrontée à une forte pression sur les bénéfices et les organismes de recommandation continueront de prêter attention.
Contre – mesures: l’entreprise continue d’investir dans la recherche et le développement et continue d’affiner, d’économiser et d’accroître l’efficacité des produits; Promouvoir l’application et l’expansion de Diamond Wire, élargir le point de croissance des bénéfices de l’entreprise; Améliorer la gestion, réduire les coûts et accroître l’efficacité; En fonction de l’évolution du marché, ajuster le plan technologique et la mise à niveau des projets d’investissement.
4. La phase II de Changsha et la phase finale de construction de Zhuzhou dailushan en 2021, l’effet d’échelle causé par l’expansion de la production et l’investissement continu dans la recherche et le développement n’a pas encore pleinement démontré l’impact sur les performances de l’entreprise au cours de l’année en cours et à l’avenir.
Préoccupations: en 2021, la phase II de l’usine de Changsha de la compagnie et la phase finale de construction de Zhuzhou daile sont en cours. L’effet d’échelle causé par l’investissement continu dans la recherche et le développement et l’expansion de la production n’est pas encore pleinement démontré, ce qui a encore un certain impact négatif sur les résultats d’exploitation de La compagnie en 2021; Zhuzhou dailer a obtenu la qualification d’entreprise de haute technologie en 2021, et son taux d’imposition sur le revenu est ajusté de 25% à 15%. Après que Zhuzhou dailer a mis en œuvre le taux d’imposition préférentiel de 15%, l’actif d’impôt sur le revenu différé confirmé est réévalué, de sorte que le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée en 2021 est réduit en conséquence; La compagnie a retiré les réserves de prix à la baisse des stocks pour certains produits et matières premières qui n’ont pas été traités efficacement en temps opportun en raison de l’évolution de la demande des clients en aval. Afin de faire face à l’évolution en aval, la compagnie a procédé à la mise à niveau technique et à La transformation de certains équipements de production d’origine, ce qui a entraîné une augmentation de la provision pour dépréciation des équipements; En outre, en raison de l’impact de l’évolution de l’environnement du marché des clients, certains clients ont un cycle de recouvrement trop long en raison de leurs propres raisons d’exploitation, et la provision pour créances irrécouvrables a augmenté, ce qui a également eu un certain impact sur les résultats de l’exercice en cours.
Contre – mesures: l’entreprise continue de renforcer les investissements dans la R & D et d’améliorer la compétitivité du marché des produits. Sur la base de l’augmentation rapide de la capacité de production, l’entreprise augmente l’expansion de nouvelles entreprises et de nouveaux clients, améliore la capacité de livraison des commandes signées, fournit une garantie d’approvisionnement de haute qualité et suffisante aux clients grâce à une capacité d’approvisionnement stable à grande échelle, et soutient l’expansion de la production en temps opportun en fonction de la tendance au d éveloppement de l’industrie; Renforcer la gestion des opérations et améliorer globalement l’efficacité des opérations; Renforcer la formation interne et l’introduction à l’étranger, accroître continuellement l’introduction de talents et la constitution d’équipes; Gestion différenciée, promotion du développement et de l’application de nouveaux produits sur le marché.
Changement de représentant du promoteur
Étant donné que la société a demandé à Gem d’émettre publiquement des obligations de sociétés convertibles, la société a embauché Dongxing Securities Corporation Limited(601198) comme institution de recommandation pour les obligations de sociétés convertibles des banques publiques. Dongxing Securities Corporation Limited(601198)
