Du point de vue des modes de paiement personnels non monétaires actuels (y compris principalement c2b et c2c), la chaîne de l’industrie des paiements entre la Chine et les États – Unis est dominée par le mode de compensation à quatre voies: Nous croyons que la demande de paiement existe toujours, que les modes de paiement futurs et Les changements des transporteurs de paiement, ainsi que l’innovation scientifique et technologique des entreprises, peuvent briser l’équilibre de la chaîne industrielle originale et créer de nouvelles possibilités.
L’émergence d’un système de compensation quadripartite est le résultat inévitable de la Division sociale du travail et du compromis des intérêts de toutes les parties. Du point de vue du développement du « paiement par carte » aux États – Unis, il y a quatre étapes principales: 1) La relation de paiement entre les commerçants et les consommateurs; Système de compensation tripartite formé après l’adhésion d’une organisation de cartes tierce partie; Le système de compensation quadripartite formé après l’adhésion de l’institution de compensation; Fintech se joint progressivement à la chaîne de l’industrie des paiements pour former une situation florissante. À l’heure actuelle, le paiement par carte et le paiement par un tiers en Chine constituent également un système de compensation quadripartite. Les principaux acteurs de la chaîne industrielle sont les commerçants, les acquéreurs, les organismes de compensation et les émetteurs de cartes.
La distribution des bénéfices de la chaîne de l’industrie des paiements aux États – Unis est relativement stable, mais la stabilité de la chaîne de l’industrie des paiements en Chine a été rompue une fois par des organismes de paiement tiers. Dans le mode de compensation quadripartite, le flux de capitaux dans la chaîne de l’industrie des paiements est fixe, tous les bénéfices proviennent des frais de traitement des commerçants, et le modèle de concurrence de chaque segment du marché détermine le revenu de l’entreprise et le plafond de la valeur marchande dans ce segment. En Chine, Alipay et Wechat payments entrent dans la chaîne industrielle par des scénarios et des flux puissants, avec des revenus de 10 milliards de dollars provenant des émetteurs de cartes et des organismes de compensation (lorsque le solde du portefeuille est payé) et des marges réduites d’autres acteurs de la chaîne industrielle (lorsque le portefeuille est lié au paiement par carte bancaire).
En tant que nouveau support de paiement, le RMB numérique peut améliorer l’efficacité de la chaîne industrielle des paiements non monétaires et redistribuer les bénéfices de la chaîne industrielle à l’avenir: 1) réduire les coûts élevés de circulation et de gestion des billets; Surmonter les obstacles aux données entre les institutions financières et améliorer l’efficacité de la gestion monétaire; Positionner M0, aucun frais de manutention n’est requis pour la collecte par les commerçants et le retrait par les consommateurs; Le paiement est le règlement et l’établissement de compensation peut être interdit.
En observant la chaîne industrielle des paiements non monétaires entre la Chine et les États – Unis, à l’exception des acteurs fixes tels que les acquéreurs, les organismes de compensation et les émetteurs de cartes, un plus grand nombre d’innovations en matière de modèles d’affaires et de possibilités d’investissement sont axées sur le côté commercial et le côté utilisateur, et le point final est le flux, le scénario et le service aux entreprises. À l’heure actuelle, il n’existe pas de modèle d’entreprise mature pour le RMB numérique à l’extrémité B. nous suggérons que nous nous concentrions d’abord sur les entreprises qui construisent l’infrastructure du RMB numérique. Avec l’expansion de l’échelle de mise en œuvre du RMB numérique, l’accent est mis sur l’innovation du modèle d’entreprise du côté des entreprises et du côté des flux; Et les entreprises qui fournissent des services de marketing et de gestion des utilisateurs aux banques.
Objet connexe: entreprise informatique bancaire, Yusys Technologies Co.Ltd(300674) ( Yusys Technologies Co.Ltd(300674) ), Digital China Information Service Company Ltd(000555) ( Digital China Information Service Company Ltd(000555) ), Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) ( Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) ), etc.; Hard Wallet / Financial machinery enterprises, Grg Banking Equipment Co.Ltd(002152) ( Grg Banking Equipment Co.Ltd(002152) ), Newland Digital Technology Co.Ltd(000997) ( Newland Digital Technology Co.Ltd(000997) ), Xgd Inc(300130) ( Xgd Inc(300130) ), etc.; Organismes payeurs / acquéreurs, Lakala Payment Co.Ltd(300773) ( Lakala Payment Co.Ltd(300773) ), etc.; Security / Encryption Enterprise, Beijing Certificate Authority Co.Ltd(300579) ( Beijing Certificate Authority Co.Ltd(300579) ), Koal Software Co.Ltd(603232) ( Koal Software Co.Ltd(603232) ), Westone Information Industry Inc(002268) ( Westone Information Industry Inc(002268) ), etc.
Conseil de risque: les progrès de la mise en œuvre du RMB numérique ne sont pas à la hauteur des attentes; L’expansion du scénario d’application du RMB numérique n’a pas répondu aux attentes; La construction de la technologie de base du RMB numérique n’a pas répondu aux attentes; Le taux de production des revenus liés aux entreprises de la chaîne industrielle du RMB numérique n’a pas été aussi rapide que prévu.
