Cette année, le « squat » du marché des actions a a non seulement entraîné un retrait important de la valeur nette des fonds publics, mais aussi un placement privé plus flexible.
Les données de Chaoyang Yongsheng montrent que seulement 10 des 101 placements privés de 10 milliards de RMB au premier trimestre ont donné des rendements positifs et que seulement deux des placements privés stratégiques en actions ont donné des rendements positifs. Il convient de noter que le placement privé de Lingren, un établissement de placement privé de niveau 2 qui a fait état pour la première fois de ses résultats, a également subi des pertes.
Bien que la grande majorité des 10 milliards de placements privés aient connu des résultats médiocres au cours des trois dernières années, les rendements semblent avoir augmenté au cours des trois dernières années, la grande majorité des 10 milliards de placements privés ont obtenu de bons rendements et 16 autres ont doublé. Au fur et à mesure que les sociétés cotées continuent de publier leurs rapports annuels, leurs stocks lourds continuent de faire surface, les 16 placements privés entrant dans le top 10 des 34 actions, mais plus de 70% des pertes flottantes si elles restent détenues au premier trimestre.
Selon Chaoyang Yongcheng, il y a actuellement 101 placements privés de 10 milliards de RMB sur le marché, avec un rendement moyen de – 9,08% au premier trimestre. 91 placements privés de 10 milliards de RMB ont subi des pertes à des degrés divers au premier trimestre. Seuls 10 placements privés de 10 milliards de RMB, y compris LOKEN International Investment, qianxiang Assets, luoshu Investment, qiaoshui (China) Investment et jiuying Assets, ont obtenu un rendement positif.
Parmi les 10 sociétés, seules les sociétés qiaoshui (Chine) et sixie ont investi dans deux institutions en tant que stratégie d’achat d’actions. Selon les rapports annuels des sociétés cotées actuellement publiés, aucun des fonds des deux sociétés n’a acheté les dix principaux.
L’investissement de rongkui a été le plus bas parmi les 10 milliards de placements privés avec un rendement de – 22,96% au premier trimestre. Rongkui Investment a été fondée en 2015 pour gérer les contrats à terme et les stratégies boursières.
Parmi les six milliards de placements privés qui ont chuté de plus de 20% au premier trimestre, cinq autres, à l’exception de rongkui, ont été des stratégies d’investissement sur le marché boursier, y compris Shui Quan (- 22,87%), Yuen lesheng (- 22,50%), hanhe capital (- 21,69%), Hongcheng Investment (- 21,27%) et l’an dernier, l’investissement de 10 milliards de dollars en capital – investissement a été le deuxième plus important (- 20,24%).
Dans une interview avec le China Times, de nombreux investisseurs privés ont déclaré que le marché boursier n’était pas bon cette année, qu’il n’y avait pas d’effet de profit et que l’environnement d’investissement était difficile à gérer.
Hu Bo, Directeur du Fonds de placement privé, a déclaré aux journalistes que les principales stratégies d’investissement sur le marché boursier au premier trimestre sont devenues des zones sinistrées, parmi lesquelles les stocks, les événements et la quantification des stocks et l’amélioration de l’indice sont faibles. « la performance globale du placement privé d’actions au premier trimestre a été la plus faible, principalement en raison de la baisse globale du marché boursier, en particulier de l’effondrement des pistes chaudes, qui a eu un impact plus important. Nous croyons que le marché est aussi cyclique que la macro – économie, de sorte que le contrôle des positions, le choix du moment nécessaire pour un grand cycle et la rotation de l’industrie peuvent être des moyens importants de contrôler le retrait du placement privé, mais cela impose des exigences plus élevées au cercle de capacité du placement privé.»
Auparavant, 10 milliards de dollars de capital – investissement et de gestion d’actifs ont tenu une réunion stratégique en ligne. Shi Jianjun, Président du Conseil d’administration, s’est excusé auprès des investisseurs pour le retrait important de la valeur nette des produits au nom de la société, et a annoncé une réduction temporaire de 60% des frais de gestion ou des frais de conseil en investissement fixe pour les produits dont la valeur nette unitaire est inférieure à 1. La société a également décidé de suspendre tous les nouveaux produits et de se concentrer sur la réparation des performances des anciens produits.
L’an dernier, les actifs alluviaux ont atteint le Sommet, remportant le titre de 10 milliards de dollars de gains de capital – investissement, mais ont perdu 19,25% au premier trimestre. À l’heure actuelle, les produits des actifs alluviaux sont entrés dans le neuvième actionnaire en circulation de Guangxi Guidong Electric Power Co.Ltd(600310) ( Guangxi Guidong Electric Power Co.Ltd(600310) .sh), et la société cotée en bourse de jiachang North Exchange, betterry (83 Mais les deux actions n’ont pas donné de bons résultats au premier trimestre de cette année, et si les actifs alluviaux n’ont pas encore été vendus, betterave à elle seule a perdu 70 millions de dollars.
Des dizaines de milliards de placements privés bien connus, tels que Forest Park Investment, Shifeng Assets, Jinglin Assets et cohesion capital, ont tous perdu plus de 15% au premier trimestre.
Les résultats du placement privé de Lingren, une société de placement privée de deuxième niveau appartenant à Gaoling capital, ont également été divulgués pour la première fois.
Lingren Private Equity a été fondée en juillet 2021. Avec l’appui de Lingren, l’échelle de Lingren Private Equity a dépassé 10 milliards de RMB en seulement 5 mois. Lingren Private Equity est l’une des institutions de capital – investissement qui a connu l’expansion la plus rapide au cours des dernières années.
Le réseau de placement privé montre que le placement privé de Lingren a 124 fonds en cours d’exécution, mais aucun n’a divulgué la valeur nette du produit. Chaoyang a dévoilé ses résultats pour la première fois cette fois – ci. Le capital de haute montagne, qui est en plein essor sur le marché primaire, a été désavantagé juste après l’essai d’investissement en valeurs mobilières privées, et a reculé de – 3,50% au premier trimestre.
Malgré de mauvais résultats au premier trimestre, 87 placements privés de 10 milliards de RMB ont donné des résultats positifs au cours des trois dernières années, dont 16 ont doublé et les placements de Zhengyuan ont été les plus élevés (400,39%).
Selon les données de tonglian, selon le rapport annuel des sociétés cotées, 16 sociétés privées dont le rendement a doublé au cours des trois dernières années ont été inscrites sur la liste des 10 principaux actionnaires en circulation de 34 sociétés cotées à la fin de décembre de l’année dernière. Seulement 8 d’entre elles ont enregistré des gains au premier trimestre, dépassant 70% des pertes flottantes. L’augmentation la plus importante a été Hyunion Holding Co.Ltd(002537) ( Hyunion Holding Co.Ltd(002537) .sz), qui a augmenté de 76% au premier trimestre de cette année. Si l’investissement en amont de positions lourdes n’est
la plaque photovoltaïque répond aux attentes de transformation
Huatong, Directeur de la recherche sur l’investissement de Zhengyuan, a déclaré récemment qu’il avait du mal à comprendre la faiblesse actuelle du marché, mais qu’il avait vu des actifs en surpoids dans la chaîne industrielle des actions de Zhongke, des actions de Hong Kong et de l’immobilier, dont le dénominateur commun était une forte demande de transformation.
Il a dit qu’en regardant le marché boursier dans le cadre de la transition, il pourrait comprendre plus ou moins beaucoup de choses. Premièrement, certaines choses doivent être soustraites, essayez de ne pas investir dans ces choses, le marché est un marché industriel structuré. Deuxièmement, la transformation doit être à long terme, pas à court terme, et ne peut pas exiger la performance d’une industrie avec un haut niveau de vue durable, mais doit trouver le noyau d’une industrie et soutenir le développement à moyen et à long terme d’une industrie. Il est également important de comprendre que si l’industrie veut réaliser le développement à moyen et à long terme, elle doit avoir l’apport d’éléments scientifiques et technologiques, ce qui créera de nombreuses possibilités d’investissement, telles que les entreprises qui peuvent promouvoir le progrès industriel et qui ont la capacité scientifique et technologique ou les petites entreprises qui ont la capacité industrielle caractéristique et la technologie indépendante et contrôlable, etc. Troisièmement, comment comprendre la volatilité, tant que vous suivez la voie de la transformation, vous pouvez certainement la surmonter. Tout d’abord, le marché des capitaux est un outil important de transformation, il est peu probable qu’il y ait un taureau rapide, parce que le taureau rapide n’est pas conforme à la logique de transformation, mais il sera certainement lent, dans une gamme de prix plus sûre pour certains stocks et produits d’achat est une bonne occasion.
Huatong estime que cette année, le secteur photovoltaïque a dépassé les attentes et est le plus conforme aux attentes en matière de transformation. Parce que la couche inférieure de sa technologie est la technologie des semi – conducteurs, qui peut réduire les coûts grâce au progrès technologique, ce qui peut apporter de meilleurs résultats de performance, et peut également apporter plus de scénarios appropriés, une meilleure expérience d’utilisation et des bénéfices plus élevés, ce qui est la chose la plus conforme à la pensée de transformation de la Chine dans cette industrie. Par conséquent, je crois que photovoltaïque apportera des avantages plus élevés sur la voie de l’innovation technologique cette année, ce qui affectera la sélection des actions dans photovoltaïque.
En mars, le marché a été affecté par le conflit russo – ukrainien et une série d’événements de suivi. D’autre part, elle a subi une forte baisse en raison de l’épidémie croissante de covid – 19 en Chine. À court terme, ils ont estimé qu’il fallait faire preuve de prudence, car la mesure dans laquelle l’impact de l’épidémie serait reflété dans les déclarations des sociétés cotées en bourse n’est pas actuellement bien estimée. Ou peut – être un choc transitoire. Mais à moyen et à long terme, cette perturbation passera et la compétitivité mondiale de l’industrie manufacturière chinoise ne changera pas. À l’heure actuelle, le portefeuille tend à être équilibré, augmentant l’allocation des biens et des ressources, et ils surveilleront de près l’épidémie et les changements de politique pour y faire face en temps opportun.
