Code du titre: Cloud Live Technology Group Co.Ltd(002306) titre abrégé: Cloud Live Technology Group Co.Ltd(002306) numéro d’annonce: 2022 – 025 Cloud Live Technology Group Co.Ltd(002306)
Réponse à la lettre d’enquête sur le rapport annuel de la Bourse de Shenzhen
La société et tous les membres du Conseil d’administration garantissent que le contenu de la divulgation des renseignements est vrai, exact et complet et qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes.
Cloud Live Technology Group Co.Ltd(002306) Le contenu de la réponse est annoncé comme suit:
Selon le rapport annuel, le revenu d’exploitation de votre entreprise en 2021 s’élevait à 317721 millions de RMB, en hausse de 16,59% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée était de 4747 millions de RMB, en hausse de 141,82% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net attribuable aux actionnaires des sociétés cotées, déduction faite des bénéfices et pertes non récurrents, est de – 139800 RMB, en hausse de 72,96% d’une année sur l’autre; Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation se sont élevés à – 39 161800 RMB, en baisse de 366,86% par rapport à l’année précédente. Le bénéfice net de votre entreprise, déduction faite des gains et pertes non récurrents, a été négatif pendant neuf années consécutives. Votre entreprise:
Expliquer les raisons et le caractère raisonnable de la détérioration des flux de trésorerie et de l’inadéquation avec le bénéfice net.
Objet:
1. Comparaison des données financières pertinentes en 2020 et 2021
Variation annuelle du projet 2021 – 2020
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée 474,70 – 113503 141,82%
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée après déduction des pertes – 13,98 – 51,69 72,95%
Bénéfice net après déduction (à l’exclusion des frais de paiement par actions) 450,94268806 – 83,22%
Flux de trésorerie nets de fonctionnement – 3 916,18 1 467,48 – 366,86%
2. Explication des raisons de la détérioration des flux de trésorerie de la société
Étant donné que la filiale Chongqing weiyin Cultural Media Co., Ltd. (ci – après dénommée « Chongqing weiyin») est entrée dans la période de maturité pour la promotion et l’exploitation des activités de jeu, le mode de promotion est passé de la promotion d’un grand nombre d’achats par les médias traditionnels à la mise en œuvre de méthodes de marketing précises pour les joueurs existants, y compris les SMS, la coopération avec les présentateurs de jeux et les salles de travail de jeux; Entre – temps, sous l’influence des politiques et documents réglementaires pertinents publiés successivement par les organismes de réglementation au cours du deuxième semestre de 2021, de nouveaux jeux de développement coopératifs ou personnalisés sont en cours de préparation en ligne. Au cours de la période considérée, les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de la compagnie se sont élevés à – 39 161800 RMB, en baisse de 366,86% d’une année sur l’autre. Les principales raisons de la détérioration des flux de trésorerie sont les suivantes:
La filiale Chongqing weiyin a payé 34,7 millions de RMB de comptes créditeurs de la période précédente, ce qui a diminué de 34,7 millions de RMB à la fin de la période par rapport au début de la période. Si ce montant a été payé au cours de la période précédente, les flux de trésorerie opérationnels nets de la période en cours s’élèvent à – 5 514800 RMB, soit une augmentation de 73,34% par rapport à – 1 933200 RMB au cours de la période précédente;
Dans le paiement anticipé de cette période, le paiement anticipé pour le développement de jeux personnalisés est de 12 millions de RMB (taxes incluses, voir ci – dessous); Le montant de l’impôt à payer au cours de la période en cours est de 3 254300 RMB;
Payer 5 millions de RMB pour l’exécution des litiges relatifs à la nature au cours de la période en cours;
Les facteurs ci – dessus ont une incidence totale sur les sorties nettes de trésorerie opérationnelles de – 54 261300 RMB, ce qui est la principale raison de la détérioration des flux de trésorerie de la compagnie.
3. Raisons et rationalité de l’inadéquation entre les flux de trésorerie nets opérationnels et les bénéfices nets
L’inadéquation entre les flux de trésorerie nets d’exploitation et le bénéfice net est principalement due à l’influence du cycle de développement du jeu sur les flux de trésorerie nets d’exploitation de cette année – 542613 millions de RMB, à l’exclusion des frais de publicité de canal de 988 millions de RMB qui n’ont pas d’incidence sur L’amortissement des coûts d’exploitation principaux qui n’ont pas d’incidence sur les flux de trésorerie sortants, ce qui a une incidence totale sur les flux de trésorerie nets d’exploitation de 2021 – 443813 millions de RMB, et les flux de trésorerie nets d’exploitation après déduction des facteurs ci En 2021, après déduction des frais de paiement des actions, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée est de 93961 millions de RMB et le bénéfice net après déduction est de 4509300 RMB. Le flux de trésorerie net d’exploitation correspond essentiellement au bénéfice net après déduction, ce qui est raisonnable.
Compte tenu de la situation de l’industrie et de l’exploitation de l’entreprise principale, expliquer les raisons pour lesquelles le bénéfice net est négatif après des années consécutives de déduction non liée, s’il existe une incertitude quant à la capacité d’exploitation continue et s’il est possible de toucher la cotation des actions.
Autres situations de mise en garde contre les risques spécifiées à l’article 9.8.1 (Ⅶ) de la règle (révisée en 2022).
Objet:
1. Déduction des bénéfices non nets et des éléments connexes de la société au fil des ans (Unit é: RMB / 10 000 yuan)
Projet 20132014 20152016 20172018 20192020 2021
Recettes d’exploitation 80 213 62 121 37 664 10 029 9 9669 8 165 9 308 27 204 31 717
Bénéfice net – 56 438 – 68 374 6 557 – 5 408 – 1 833803 – 3 574 – 1 135475
Bénéfice net après déduction des pertes – 44452 – 71854 – 21803 – 3257 – 1924 – 2241 – 19192688 note 1 451 note 2
Note 1: en 2020, le bénéfice net après déduction est de – 516900 RMB, à l’exclusion des dépenses de paiement par actions de 43 178300 RMB.
Après l’impact, le bénéfice net après déduction est de 26 886600 RMB.
Note 2: en 2021, le bénéfice net après déduction des pertes est de – 139700 RMB, à l’exclusion des dépenses de paiement par actions de 4 492200 RMB.
Après déduction, le bénéfice net après déduction est de 4509400 RMB.
2. Explication de la raison pour laquelle le bénéfice net de la société est négatif après déduction de plusieurs années consécutives
Depuis 2013, le bénéfice net de la société après déduction de plusieurs années consécutives est négatif. Maintenant, de 2013 à 2018,
Deux phases sont décrites de 2019 à ce jour.
Les raisons en sont les suivantes:
Phase 2013 – 2018
La société est la première entreprise privée de restauration cotée en actions a, qui fournit principalement des plats spéciaux et des spécialités
Services de restauration intégrés, positionnés comme des services d’affaires haut de gamme, des banquets d’affaires et des repas à domicile, et
Nous nous efforçons de créer une chaîne écologique d’affaires de « restaurant chinois + Groupe de restauration + restauration rapide + cuisine centrale ».
À la fin de 2012, le Gouvernement central a publié « huit règlements » et « appliquer strictement les économies et lutter contre le gaspillage » ont gagné en popularité et en efficacité.
En conséquence, l’environnement général de l’industrie chinoise de la restauration haut de gamme a considérablement changé et l’ensemble de l’industrie de la restauration haut de gamme est difficile à gérer.
Les revenus de l’entreprise ont fortement diminué, tandis que les coûts fixes tels que le loyer, la main – d’oeuvre, etc., nécessaires à l’exploitation des restaurants sont plus élevés, et l’alcool
La décoration de grande valeur de l’année précédente de l’entreprise de construction doit être amortie d’année en année à un stade ultérieur, et l’arrêt doit être amorti une fois. En outre, la société
Les « obligations Xiang E» émises le 5 avril 2012 et les prêts fiduciaires de Beijing émis le 26 mars 2014
Nous devons assumer un certain coût en capital. Bien que l’entreprise ait pris des mesures actives pour ajuster les prix des plats, le positionnement des restaurants, etc.
Attirer les consommateurs de masse à dîner, fermer les magasins déficitaires, arrêter les pertes et accélérer la transformation des entreprises, mais dans le Haut de gamme
Dans le cas d’un changement important de l’environnement de la restauration et d’un risque opérationnel qui s’ajoute au risque financier, l’exploitation globale de la société est difficile, ce qui a entraîné des bénéfices nets attribuables à la société mère et des bénéfices nets non déductibles de la société pour deux années consécutives en 2013 et 2014.
En avril 2015, l’entreprise n’a pas levé suffisamment de fonds pour le Service de la dette, ce qui a entraîné une violation substantielle de la « dette xiang’e», qui est devenue le premier cas de défaut de paiement de la dette publique en Chine. L’aggravation progressive du risque de dette et une mauvaise gestion peuvent entraîner des événements de groupe, ce qui a eu un impact négatif important sur l’image sociale de l’entreprise, la réputation du marché, l’exploitation des affaires, la stabilité du personnel, la confiance des clients, les relations avec les fournisseurs et d’autres aspects, et a encore aggravé les activités de l Bien que la restructuration de la dette et la restructuration importante des actifs (vente d’actifs) mises en œuvre à la fin de 2015 aient eu un impact positif sur le financement de la société, ce qui a permis à la société de réaliser un bénéfice net positif pour la société mère, compte tenu de l’environnement objectif susmentionné et de ses propres facteurs d’exploitation, le bénéfice net de la société après déduction est resté négatif en 2015. Dans le cadre de la restructuration de la dette et de la restructuration majeure des actifs (vente d’actifs), la société a cédé les activités déficitaires du restaurant chinois, de la restauration rapide, de la protection de l’environnement et d’autres activités, et n’a conservé que des activités de restauration de groupe légèrement rentables, ce qui a permis de résoudre le problème du défaut de paiement de la dette et d’obtenir une deuxième chance de développement. Après avoir achevé l’encaissement des fonds de la « dette xiang’e» et le remboursement des prêts fiduciaires de Beijing liés à la restructuration de la dette et à la restructuration des actifs en décembre 2015, la société a mis en œuvre une restructuration importante des actifs en avril 2016 et a l’intention d’acquérir les actifs photovoltaïques pertinents. Par la suite, la compagnie a mis fin à cette réorganisation importante des actifs en août 2016 en raison de changements importants dans l’environnement du marché, les politiques et d’autres conditions objectives à ce moment – là et de la vérification sur place des actifs sous – jacents, dont la situation réelle n’était pas conforme aux attentes de la compagnie en matière de restructuration. Après la réorganisation importante précédente des actifs (vente d’actifs), l’activité principale de la société n’était que la restauration collective. En raison de la rentabilité limitée et de la petite échelle de la restauration collective, la restauration collective collective n’a pas entièrement couvert les dépenses globales de la société cotée, ce qui a entraîné des bénéfices nets négatifs après déduction pour 2016.
Au début de 2017, les droits des actionnaires de Meng Kai, l’ancien actionnaire contrôlant de la société, étaient soumis à des « autorisations multiples et répétées», et le droit de contrôle de la société était contesté. L’instabilité du niveau de gouvernance d’entreprise a encore une incidence sur le fonctionnement et la stabilité du personnel de l’entreprise, tout en ayant une incidence négative sur l’image du marché, le développement des affaires, les relations avec la clientèle, les fournisseurs, etc. de l’entreprise, le non – renouvellement du contrat du projet de restauration collective à l’expiration et l’expansion à l’étranger ont été entravés, ce qui a entraîné une baisse continue des revenus d’exploitation de l’entreprise en 2017 et 2018, voire une baisse de 100 millions de RMB, tandis que les dépenses du siège social de l’entreprise ont En 2018, le bénéfice net après déduction des pertes est resté négatif.
En juillet 2018, l’actionnaire contrôlant actuel Shanghai zhenxi Enterprise Management Consulting Partnership (Limited Partnership) (ci – après dénommé « Shanghai zhenxi») a obtenu les actions détenues par Meng Kai, l’ancien actionnaire contrôlant, par voie d’enchères judiciaires, et est devenu le nouvel actionnaire contrôlant de la société. La situation d’« autorisation multiple et d’autorisation répétée» des Droits des actionnaires contrôlants des actions contrôlantes qui a duré plus d’un an a été complètement éliminée. Par la suite, les nouveaux actionnaires contrôlants ont recommandé à l’équipe de gestion pertinente d’entrer dans la société en novembre 2018. Avec l’appui des actionnaires contrôlants et des contrôleurs effectifs, la société a activement revitalisé les actifs non productifs des créanciers et amélioré encore la situation financière de la société.
2019 à la phase actuelle
En 2019, l’entreprise a pris de nombreuses mesures pour réduire les coûts et accroître l’efficacité, optimiser la structure interne et les processus opérationnels, rationaliser le personnel et l’organisation, développer activement l’activité incrémentale de la restauration collective et réaliser une certaine croissance d’entreprise. Cependant, en raison de l’espace de profit limité et de la petite échelle d’exploitation de la restauration collective, le bénéfice net après déduction est toujours négatif. Afin d’inspirer l’équipe d’affaires et d’améliorer la situation financière de l’entreprise, l’entreprise a mis en œuvre le plan d’incitation au capital en novembre 2019. Grâce à cette incitation au capital, l’entreprise a levé des fonds de développement des entreprises pour jeter les bases de la prochaine expansion des entreprises.
À partir de 2020, tout en consolidant et en élargissant les activités de restauration de groupe, l’entreprise a activement introduit des activités de promotion et d’exploitation de jeux sur Internet par le biais d’une approche axée sur le marché afin d’améliorer encore la rentabilité de l’entreprise et a formé le Bureau d’affaires de « restauration de Groupe + promotion et exploitation de jeux sur Internet ». En 2020, la société a réalisé un bénéfice d’exploitation de 2720411 millions de RMB, un bénéfice net de 11 350300 RMB, un bénéfice net de 516900 RMB après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, et un bénéfice net de 26 886600 RMB après déduction des bénéfices et pertes non récurrents après déduction du paiement par actions; En 2021, la société a réalisé un revenu d’exploitation de 31717211 millions de RMB, un bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée de 4747 millions de RMB, un bénéfice net après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de – 139700 RMB et un bénéfice net après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de 45094 millions de RMB après déduction du paiement des actions. Le chiffre d’affaires de la société a considérablement augmenté pour atteindre plus de 300 millions de RMB au cours des deux années consécutives. Après déduction du paiement par actions et des gains et pertes non récurrents, la société a réalisé des bénéfices, ce qui a permis d’améliorer fondamentalement les conditions générales d’exploitation et d’améliorer encore la capacité d’exploitation continue. Tout en améliorant sa situation financière, la société s’est activement attaquée aux problèmes hérités de l’histoire, y compris divers litiges et arriérés, pour un montant total de plus de 40 millions de RMB.
En résum é, avant le changement d’actionnaire contrôlant et de contrôleur effectif, en raison de changements importants dans l’environnement général de l’industrie de la restauration haut de gamme, les difficultés générales d’exploitation de l’entreprise dans le secteur de la restauration, le fardeau de la dette de l’entreprise plus lourd et le défaut substantiel subséquent, l’environnement d’exploitation de l’entreprise continue de se détériorer et les revenus continuent de chuter considérablement, ce qui fait que le bénéfice net après déduction de 2013 à 2015 de l’entreprise est négatif. Après le dessaisissement des actifs du restaurant à la fin de décembre 2015, la structure d’affaires de la société est unique et à petite échelle, et l’injection de nouvelles entreprises n’a pas été effectuée comme prévu. En outre, le différend sur le contrôle de la société a causé une série de problèmes tels que l’obstruction du développement des affaires de La société et le non – renouvellement des projets arrivant à échéance, ce qui a entraîné un bénéfice net négatif après déduction de 2016 à 2018.
Après le changement d’actionnaire contrôlant et de contrôleur effectif de la société, la société a intensifié l’expansion de l’entreprise originale de restauration collective, a lancé le plan d’incitation au capital en fonction du développement de l’entreprise et de la situation réelle de la société, a élargi la promotion et l’exploitation des jeux sur Internet et a renforcé la gestion. La société a réalisé un bond en avant dans le revenu d’exploitation de moins de 100 millions de RMB en 2019 à 270 millions de RMB en 2020 et 317 millions de RMB en 2021. En particulier en 2020 et
