Code des valeurs mobilières: Yifan Pharmaceutical Co.Ltd(002019) titre abrégé: Yifan Pharmaceutical Co.Ltd(002019)
Annonce concernant l’exploitation des opérations sur produits dérivés de change
La société et tous les membres du Conseil d’administration garantissent que le contenu de la divulgation des renseignements est vrai, exact et complet et qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes.
Conseils importants:
1. Types d’investissement: swaps de taux d’intérêt, swaps de change, contrats à terme de change, swaps de devises, options d’achat, options de vente et portefeuilles d’activités supérieurs, etc.
2. Montant de l’investissement: la société et toutes les filiales visées par les états financiers consolidés ont l’intention d’effectuer des opérations sur produits dérivés de change. Le montant cumulé des opérations à tout moment ne doit pas dépasser 2 milliards de RMB ou d’autres montants monétaires équivalents. La période de validité est d’un an à compter de la date de délibération et d’adoption de la 23e réunion du septième Conseil d’administration de la société.
3. Conseils spéciaux sur les risques: il existe encore un certain risque de marché, un risque de liquidité, un risque d’exécution, un risque de défaut du client et d’autres risques dans les opérations sur produits dérivés de change de la société. Veuillez attirer l’attention des investisseurs sur le risque d’investissement.
Aperçu des investissements
1. Objectif de l’investissement: avec l’avancement de la mondialisation de Yifan Pharmaceutical Co.Ltd(002019) (ci – après dénommée « la société»), les actifs en devises détenus par la société et ses filiales ont augmenté, la proportion d’actifs en devises de la société a augmenté et un grand nombre de règlements en devises ont été impliqués dans le processus d’exploitation quotidien. À l’heure actuelle, le marché international des changes fluctue considérablement et le taux de change du dollar américain fluctue. Afin d’améliorer la capacité de la société à faire face au risque de fluctuation des taux de change, d’éviter et de prévenir le risque de fluctuation des taux de change auquel la société est confrontée, d’améliorer la solidité financière de la société et de prévenir les effets négatifs des fluctuations des taux de change sur les bénéfices de la société et les capitaux propres des actionnaires, la société a l’intention d’effectuer des opérations sur produits dérivés des taux de change de manière appropriée en fonction des circonstances particulières afin de renforcer la gestion du risque de change de la société.
La société effectue des opérations sur produits dérivés de change afin de couvrir les coûts et d’éviter le risque de change. La société sélectionne des produits dérivés de change simples qui sont étroitement liés à l’activité principale et qui correspondent à la variété, à l’échelle, à l’orientation et à la durée des antécédents commerciaux, conformément au principe de gestion prudente et stable des risques de la société.
2. Durée et montant de l’investissement: la société et ses filiales dans le cadre de la fusion ont l’intention d’effectuer des opérations sur produits dérivés de change, et le montant cumulé des opérations à tout moment ne doit pas dépasser 2 milliards de RMB ou d’autres devises équivalentes. La durée de l’investissement est de 12 mois à compter de la Date de délibération et d’adoption de la 23e réunion du septième Conseil d’administration. Les limites ci – dessus peuvent être utilisées de façon circulaire et continue pendant la durée de l’investissement. 3. Mode d’investissement: les opérations sur produits dérivés de change proposées par la société comprennent les swaps de taux d’intérêt, les swaps de change, les contrats à terme de change, les swaps de devises, les options d’achat, les options de vente et les portefeuilles d’activités supérieurs, etc. La durée du contrat correspond à la durée de l’Opération sous – jacente. Si la durée d’une seule opération dépasse la durée autorisée, la durée autorisée est automatiquement prolongée jusqu’à la résiliation de l’opération. La contrepartie est une institution financière agréée par l’administration d’État des changes et la Banque populaire de Chine et qualifiée pour les opérations sur produits dérivés de change.
4. Source du Fonds: la société effectue des opérations de couverture sur produits dérivés de change. Conformément à l’accord signé avec l’institution financière, la société et ses filiales contrôlantes peuvent être tenues de payer un certain pourcentage de marge, qui utilisera les fonds propres de la société ou compensera les exigences de marge par la ligne de crédit de l’institution financière à la société.
II. Procédure d & apos; examen
La société a tenu la 23e réunion du 7ème Conseil d’administration le 11 avril 2022, a examiné et adopté la proposition sur la négociation de produits dérivés de change, a accepté que la société et ses filiales dans le cadre des états consolidés effectuent des opérations sur produits dérivés de change, et le montant cumulé des opérations à tout moment ne dépasse pas 2 milliards de RMB ou d’autres montants monétaires équivalents. La période de validité est d’un an à compter de la date de délibération et d’adoption de la 23e réunion du 7ème Conseil d’administration de la société. Cette question relève de l’autorité d’examen et d’approbation du Conseil d’administration, ne concerne pas les opérations entre apparentés et n’a pas besoin d’être examinée par l’Assemblée générale des actionnaires.
Analyse des risques d’investissement et mesures de contrôle des risques
Analyse des risques d’investissement
La société effectue des opérations sur produits dérivés de change conformément au principe du taux de change verrouillé et du risque de taux d’intérêt, sans opérations spéculatives et d’arbitrage, mais les opérations sur produits dérivés de change comportent encore certains risques:
1. Risque de marché: la différence entre le taux de change contractuel, le taux d’intérêt et le taux de change effectif à la date d’échéance et le taux d’intérêt des produits dérivés de change entraînera des gains et des pertes de transaction; Au cours de la durée des produits dérivés de change, un gain ou une perte de réévaluation sera généré au cours de chaque exercice comptable, et la valeur cumulée du gain ou de la perte de réévaluation à la date d’échéance est égale au gain ou à la perte de transaction.
2. Risque de liquidité: les produits dérivés de change sont basés sur l’actif et le passif de change de la société et correspondent aux recettes et dépenses réelles de change afin de s’assurer qu’il y a suffisamment de fonds pour le règlement au moment de la livraison ou de choisir des produits dérivés de livraison nets pour réduire la demande de fonds à la date d’échéance.
3. Risque de performance: les contreparties des opérations sur produits dérivés de change effectuées par la société sont toutes des banques ayant un bon crédit et ayant établi des relations d’affaires à long terme avec la société, de sorte que le risque de performance est faible.
4. Risque de défaut du client: les comptes débiteurs du client sont en retard et le paiement des marchandises ne peut être recouvré dans le délai de recouvrement prévu, ce qui entraînera des pertes pour l’entreprise en raison du retard de livraison.
5. Autres risques: si les opérateurs n’effectuent pas les opérations sur produits dérivés de change conformément aux procédures spécifiées ou ne comprennent pas suffisamment les informations sur les produits dérivés lors de l’exécution des opérations, il y aura des risques opérationnels; Si les conditions du contrat de transaction ne sont pas claires, il peut y avoir un risque juridique.
Mesures de contrôle des risques
1. Clarifier les principes de négociation des produits dérivés de change: les opérations sur produits dérivés de change doivent être effectuées sur la base du principe de la préservation de la valeur afin d’éviter au maximum les risques liés aux fluctuations des taux de change et d’ajuster en temps opportun les stratégies opérationnelles en fonction de la situation du marché afin d’améliorer l’effet de la préservation de la valeur. 2. Mise en place du système: la société a mis en place un système de gestion des investissements en valeurs mobilières et des opérations sur produits dérivés, qui définit clairement la portée de l’autorisation, les procédures d’approbation, les principaux points opérationnels, la gestion des risques et la divulgation d’informations sur les opérations sur produits dérivés, qui peut efficacement réglementer les opérations sur produits dérivés de change et contrôler les risques liés aux opérations sur produits dérivés de change.
3. Sélection des produits: Avant d’effectuer des opérations sur produits dérivés de change, effectuer une analyse comparative entre plusieurs contreparties et une variété de produits et sélectionner les produits financiers dérivés les plus appropriés aux antécédents commerciaux de l’entreprise, à la liquidité élevée et au risque contrôlable pour effectuer des opérations.
4. Gestion des contreparties: sélectionnez soigneusement les contreparties qui exercent des activités sur produits dérivés de change. La société n’effectue des opérations sur produits financiers dérivés qu’avec de grandes banques commerciales légalement qualifiées et d’autres institutions financières afin d’éviter les risques juridiques potentiels.
5. Personne spécialement désignée: le représentant de la direction de la société, le Département de la gestion financière et le Département de l’audit de la société et d’autres départements concernés mettent en place un groupe de travail spécial chargé d’évaluer les risques avant la négociation des produits dérivés de change, d’analyser la faisabilité et la nécessité de la négociation, le Département de la gestion financière est responsable du traitement opérationnel spécifique de la négociation, de signaler en temps opportun les changements dans l’évaluation des risques et de proposer des mesures d’urgence réalisables pour arrêter les pertes en cas de changement majeur du marché.
Impact des investissements sur l’entreprise
Les opérations sur produits dérivés de change proposées par la société sont étroitement liées aux opérations quotidiennes. En ce qui concerne l’actif et le passif en devises de la société, ainsi que les opérations de recettes et de dépenses en devises, une certaine proportion des opérations sur produits dérivés de change sont assorties en fonction du contexte commercial réel afin de faire face au risque de change causé à la société par les fluctuations des devises, d’améliorer la solidité financière de la société et de répondre aux exigences d’une exploitation stable de la société.
Conformément aux normes comptables pour les entreprises commerciales no 22 – comptabilisation et mesure des instruments financiers, aux normes comptables pour les entreprises commerciales no 24 – Comptabilité de couverture, aux normes comptables pour les entreprises commerciales No 37 – présentation des instruments financiers et à d’autres règlements pertinents du Ministère des finances, la société comptabilise et présente les opérations sur produits dérivés de change proposées. Les contrats dérivés de change sont évalués initialement et par la suite à l’aide d’actifs financiers de négociation. La juste valeur des actifs financiers de négociation est évaluée par les institutions financières sur la base des données de négociation du marché libre.
Avis des administrateurs indépendants
Les administrateurs indépendants ont estimé que les activités de négociation de produits dérivés de change de la société visaient principalement à éviter le risque de change causé par la fluctuation du taux de change du RMB, à contrôler efficacement l’incertitude des coûts causée par le risque de change, à renforcer la solidité financière de la société et à répondre aux besoins de développement de la société. La société a formulé le système de gestion des investissements en valeurs mobilières et des opérations sur produits dérivés et les mesures de contrôle des risques connexes, qui sont propices au renforcement de la gestion et du contrôle des risques liés aux opérations sur produits dérivés de change. Les entreprises concernées ont mis en œuvre les procédures de prise de décisions et Les obligations de divulgation d’informations correspondantes, sans préjudice des intérêts de la société et de tous les actionnaires, en particulier les actionnaires minoritaires. Par conséquent, la société est autorisée à effectuer des opérations sur produits dérivés de change.
Documents à consulter
1. Résolution de la 23e réunion du 7ème Conseil d’administration
2. Les opinions indépendantes des administrateurs indépendants sur les questions pertinentes de la 23e réunion du 7ème Conseil d’administration de la société sont annoncées par la présente.
Yifan Pharmaceutical Co.Ltd(002019) Conseil d’administration 13 avril 2022
