Vue d’ensemble: Selon l’enquête de base de l’industrie, on s’attend à ce que le ratio de production des principales entreprises de composants augmente d’environ 20% en avril. Il est jugé que les projets distribués en Chine au deuxième trimestre maintiendront un boom élevé et que les projets centralisés superposés commenceront progressivement; Les commandes à l’étranger, en particulier en Europe, devraient continuer d’augmenter au deuxième trimestre en raison de la forte hausse des prix de l’énergie traditionnelle. De janvier à février 2022, l’installation photovoltaïque de la Chine a augmenté de 10,86gw, soit une augmentation annuelle de 7,61gw, principalement tirée par des projets distribués, et il n’y a toujours pas beaucoup de projets centralisés lancés; En ce qui concerne les exportations, les exportations de composants en janvier et février 2022 ont été estimées par solarzoom à 11,32 GW et 14,37 GW respectivement, en hausse de 96% et 102% d’une année sur l’autre. Il a été jugé que la forte croissance des exportations de composants en janvier et février était principalement due aux marchés indien et européen. On s’attend à ce que la capacité de production de silicium polycristallin de la Chine augmente d’environ 17% au deuxième trimestre, mais en raison de l’escalade de la capacité, la production réelle augmente légèrement et le prix moyen annuel du silicium est supérieur aux prévisions du marché. Après que le prix du silicium soit tombé à environ 230000 / t à la fin de 2021, il a rebondi légèrement consécutivement. Le soutien du prix du silicium est plus fort que prévu. On s’attend à ce que la production réelle de polysilicium augmente légèrement au deuxième trimestre et que le prix de Q2 soit maintenu au – dessus de 240000. Tout au long de l’année, le silicium est toujours dans un état d’équilibre serré ou légèrement excédentaire. La baisse du silicium tout au long de l’année est inférieure aux attentes du marché précédent, ce qui entraînera plus de bénéfices par tonne pour les entreprises de silicium en amont. On s’attend à ce que les bénéfices des entreprises de silicium dépassent les attentes et il est recommandé de prêter attention à Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) . Les perturbations des prix à court terme ne modifieront pas le climat élevé de l’industrie à moyen et à long terme. En 2022, on s’attend à ce que la capacité photovoltaïque installée mondiale atteigne environ 250 GW, tandis que la Chine s’attend à atteindre plus de 80 GW, et la proportion distribuée devrait continuer de dépasser 50%, ce qui maintiendra une tendance à la croissance élevée. En 2022, l’offre effective de silicium augmentera de 250000 à 300000 tonnes. Une fois que le prix des matières premières entrera dans la voie descendante, les bénéfices de la chaîne industrielle devraient être transférés aux tronçons moyen et inférieur, ce qui stimulera pleinement la demande en aval. Entre – temps, les propriétaires d’investissements qui ont des ressources de développement devraient également en bénéficier. Continuer d’être optimiste à l’égard des chefs de file de l’intégration des composants ayant un avantage sur le plan des coûts et une influence sur la marque Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Bénéficiant de la forte croissance du marché photovoltaïque distribué Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) , Zhejiang Sunoren Solar Technology Co.Ltd(603105)
Le prix du silicium a augmenté de 0,8% par rapport à l’année précédente, et la demande de silicium a augmenté. Selon pvinfolink, le prix des matériaux denses cette semaine est de 245000 / t, soit + 0,8% par rapport à l’année précédente. Depuis le début de janvier 2022, le prix du silicium a rebondi continuellement, principalement en raison de: 1) Le projet d’installation de la Chine en 2021 a été prolongé jusqu’au premier et au deuxième trimestre de cette année, la demande d’installation à l’étranger comme l’Europe et d’autres régions est forte, le taux d’exploitation des entreprises de composants en aval et de plaquettes de silicium a augmenté, la demande de silicium a augmenté; Il existe toujours un écart entre la capacité de production de silicium et la capacité de production de plaquettes de silicium; Le prix des plaquettes de silicium augmente et l’acceptation du silicium augmente. On s’attend à ce que le taux d’exploitation des plaquettes de silicium reste élevé et que l’offre de silicium soit inférieure à l’augmentation de la demande. On s’attend à ce que le prix du silicium continue d’augmenter légèrement à court terme et que le prix annuel du silicium diminue ou soit inférieur aux attentes du marché.
Les prix des plaquettes de silicium de grande taille n’ont pas changé cette semaine et la demande continue d’être forte. Selon les statistiques de pvinfolink, le prix moyen des plaquettes de silicium 166 / 182 / 210 est d’environ 5,55, 6,70 et 8,85 yuan / plaquette, avec une augmentation de 1,8%, 0% et 0% par rapport à l’anneau. Selon les statistiques de la Direction générale de l’industrie du silicium, le taux d’exploitation de deux entreprises de première ligne cette semaine est de 85%, celui des entreprises intégrées est de 90 à 100%, et celui des autres entreprises est de 80 à 100%. La plupart des entreprises ont des plans d’expansion de la production en mars. Selon les statistiques, la production chinoise de plaquettes de silicium a augmenté à 25,8 GW en mars, en hausse de 11,7% par rapport à l’année précédente. Il a été jugé qu’il était encore possible d’augmenter le prix des plaquettes de silicium par la suite en raison de la forte demande finale.
Batterie: la capacité de conduction des coûts est meilleure que prévu et le rapport de boucle est de 0%. Selon les statistiques de pvinfolink, les principaux prix de transaction des piles 166 / 182 / 210 sont respectivement d’environ 1,10 yuan / W, 1,14 yuan / W et 1,15 yuan / W, avec une augmentation de 0%, 0% et 0% par rapport à l’anneau; Dans le cas d’une forte demande en aval et d’une augmentation de la production de composants, la demande de plaquettes de batterie s’est également réchauffée et le rebond du silicium et des plaquettes de silicium a également stimulé la demande de plaquettes de batterie. Du point de vue de la demande, la pression sur les coûts de conduction de l’usine de piles est meilleure que prévu, et il n’y a pas eu de réduction significative du taux d’exploitation, mais la croissance de la demande a tendance à ralentir, et le prix des piles devrait rester stable par la suite.
Composante: le prix n’a pas été ajusté de façon significative. Selon pvinfolink, les principaux prix de transaction des composants 166 / 182 / 210 de cette semaine sont respectivement de 1,87 yuan / W, 1,89 yuan / W et 1,89 yuan / W, le rapport d’anneau étant stable. En général, les prix ont commencé à augmenter en amont, et il n’y a pas eu d’ajustement évident pour les composants. Cependant, en raison de l’augmentation des prix en amont et des prix des matières premières auxiliaires, certaines entreprises de composants envisagent d’augmenter les prix. Récemment, les prix d’appel d’offres pour Les composants ont augmenté, mais le degré d’acceptation en aval doit également être pris en considération.
Matériaux auxiliaires: le prix des matériaux auxiliaires n’a pas changé cette semaine. Cette semaine, le verre photovoltaïque de 3,2mm est maintenu à 26yuan / m2, le prix moyen du verre photovoltaïque de 2,0mm est maintenu à 20yuan / m2, la demande globale de verre flotté est faible, l’inventaire du fabricant est continuellement accumulé, mais la production photovoltaïque est relativement vigoureuse, de sorte que le prix du verre photovoltaïque est supporté; Le film adhésif EVA est maintenu à 14,5 yuan / m2 cette semaine et le film adhésif Poe à 16,5 yuan / m2. Le prix du Film Adhésif a légèrement augmenté depuis la semaine dernière en raison de la meilleure demande en aval et de la hausse des prix des matières premières. Du côté des matières premières, le taux d’exploitation de l’industrie de la soude cette semaine est de 85,64%, avec une baisse de 0,78% par rapport à l’année précédente. L’inventaire de la soude cette semaine est tombé à 1374100 tonnes, avec une baisse de 39900 tonnes par rapport à l’année précédente. Le marché de la soude est relativement stable. Cette semaine, le marché de l’EVA a continué de se réchauffer, le prix des matériaux photovoltaïques est revenu à 23 400 yuan / tonne, en hausse de plus de 17% depuis mars.
