Guonengri New Technology Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Changjiang Securities Company Limited(000783)
La demande d’offre publique initiale de 17,73 millions d’actions ordinaires de renminbi (actions a) (ci – après dénommées « offre») de sinergy New Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « sinergy new», « émetteur» ou « société») a été examinée et approuvée par les membres du Comité de cotation du GEM de La Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen»). En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Changjiang Securities Company Limited(000783)
Après consultation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal), le nombre d’actions émises est de 17,73 millions, toutes de nouvelles actions sont offertes au public, et les actionnaires de l’émetteur ne transfèrent pas les anciennes actions. Les actions émises seront cotées sur le GEM de la Bourse de Shenzhen.
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) éliminent tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 62,99 yuan / action (à l’exclusion de 62,99 yuan / action) après avoir éliminé les résultats de l’enquête préliminaire qui ne sont pas conformes aux exigences de cotation des investisseurs, conformément aux règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion de l’offre publique initiale d’actions et de la cotation au Gem de sinergy New Technology Co., Ltd. Le prix d’abonnement proposé est de 62,99 yuan / action et tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur ou égal à 5,3 millions d’actions sont éliminés. Au total, 101 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à un total de 374,9 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1,0029% du total de 3 738,02 millions d’actions à acheter après que l’enquête préliminaire a éliminé les cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
2. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de cette émission est de 45,13 RMB / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne, compte tenu des facteurs suivants: les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie de l’émetteur, la situation du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, le multiple de souscription effectif, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 15 avril 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 15 avril 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. 3. Le prix d’émission déterminé par voie de négociation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) est de 45,13 RMB / action, ne dépassant pas la moyenne médiane et pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») créé par voie d’offre publique après exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale»); La valeur la plus faible de la valeur médiane de cotation et de la valeur moyenne pondérée du Fonds de pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»), du Fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommé « Fonds de pension d’entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de pension d’entreprise et du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation du Fonds d’assurance, etc. Par conséquent, la filiale d’investissement alternatif établie par la société mère de l’institution de recommandation (souscripteur principal) n’a pas besoin de participer au placement stratégique de cette émission.
Cette offre ne prévoit pas de placement stratégique auprès de la haute direction de l’émetteur, du plan de gestion des actifs du personnel de base et d’autres investisseurs externes. Le montant initial de placement stratégique de l’émission était de 886500 actions, soit 5,00% du montant de l’émission. En fin de compte, l’offre n’est pas destinée à des investisseurs stratégiques. La différence entre le montant initial de l’offre stratégique et le montant final de l’offre stratégique est de 886500 actions reportées à l’émission hors ligne.
4. L’émission est finalement effectuée par la combinaison de l’enquête hors ligne et du placement auprès d’investisseurs hors ligne qualifiés (ci – après dénommés « émission hors ligne») et de l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur Le marché de Shenzhen (ci – après dénommés « émission en ligne»).
La distribution hors ligne est effectuée par l’intermédiaire de la sector – forme électronique de distribution hors ligne de la Bourse de Shenzhen; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen au moyen d’un prix d’achat à la valeur du marché.
5. Le rapport P / e correspondant au prix d’émission actuel de 45,13 yuan / action est le suivant:
45,97 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
44,26 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
61,30 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission);
59,02 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 45,13 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices sur la classification des industries des sociétés cotées (révisées en 2012) de la c
Le ratio P / e dilué du bénéfice net attribuable à la société mère de l’émetteur correspondant au prix d’émission de 45,13 RMB / action en 2020, après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, est 61,30 fois plus élevé que le ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Le 11 avril 2022 (t – 4) au cours du dernier mois, avec une marge de dépassement de 23,36%. Il existe un risque que la baisse du prix des actions de l’émetteur entraîne des pertes pour les investisseurs à l’avenir. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles. Au 11 avril 2022 (t – 4), les niveaux d’évaluation des sociétés cotées comparables étaient les suivants:
T – 4 prix de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action
Ygsoft Inc(002063) .sz Ygsoft Inc(002063) 6,75 0,19870180833,97 37,33
Beijing Forever Technology Co.Ltd(300365) .sz Beijing Forever Technology Co.Ltd(300365) 7,500137501355 54,55 55,35
831083.nq Dongrun Huaneng 8,881019810172 8,71 8,73
Moyenne 44,26 46,34
Source: données de Wind au 11 avril 2022 (t – 4)
Note 1: s’il y a une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, elle est causée par l’arrondissement;
Note 2: EPS avant / après déduction en 2020 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2020 / total du capital social le jour t – 4;
Note 3: Dongrun Huaneng, une nouvelle société cotée au niveau d’innovation du troisième Conseil d’administration, est exclue du calcul de la valeur moyenne du ratio P / E.
Le ratio P / e dilué du bénéfice net attribuable à la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de l’émetteur correspondant au prix d’émission actuel de 45,13 yuan / action est 61,30 fois plus élevé que le ratio P / e statique moyen après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de la société cotée comparable En 2020, avec une marge de dépassement de 32,28%. Il existe un risque que la baisse du prix des actions de l’émetteur à l’avenir entraîne des pertes pour les investisseurs. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
La rationalité des prix de cette émission est expliquée comme suit:
La nouvelle industrie de l’énergie se développe rapidement et l’émetteur dispose d’un vaste espace de croissance.
Les produits et services de l’émetteur s’appliquent principalement à la prévision de l’énergie, à la prévision de la production d’électricité, au contrôle de l’énergie, à la surveillance intelligente des nouvelles centrales énergétiques, etc., qui sont des produits et services clés dans les industries émergentes stratégiques nationales. Il s’agit d’une application intégrée des services de logiciels et de technologies de l’information dans le domaine des nouvelles énergies. En septembre 2020, la Chine a annoncé à la soixante – quinzième session de l’Assemblée générale des Nations Unies qu’elle s’efforcerait d’atteindre un « pic de carbone » d’ici 2030 et de parvenir à la « neutralité du carbone » d’ici 2060. En outre, lors du Sommet sur le climat de décembre 2020, la Chine a annoncé que d’ici 2030, l’énergie non fossile représentera environ 25% de la consommation d’énergie primaire et que la capacité totale installée de production d’énergie éolienne Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Avec l’augmentation constante de la capacité installée de production d’énergie éolienne et photovoltaïque, l’échelle d’application des nouveaux produits et services d’information énergétique de l’émetteur continuera d’augmenter et la perméabilité continuera d’augmenter. Au cours de la période considérée, l’échelle des revenus et le bénéfice net de la société ont augmenté rapidement d’année en année, avec un taux de croissance annuel moyen composé de 28,14% et 62,25% respectivement de 2018 à 2020.
Le Service de prévision de l’énergie de production présente les caractéristiques d’un service durable à long terme. La rentabilité durable de l’émetteur est très différente de celle des fournisseurs traditionnels de logiciels et de services informatiques de l’industrie de l’énergie pour obtenir des revenus et des bénéfices par la vente de produits et la fourniture de solutions. Le Service de prévision de l’énergie nouvelle de l’émetteur obtient des revenus et des bénéfices par le biais du système de vente et fournit continuellement des services de prévision de l’énergie de production par la suite. Et les bénéfices proviennent principalement du Service de prévision de puissance. Le Service de prévision de l’énergie de production fourni principalement par l’émetteur est un service à long terme qui fournit continuellement des données de prévision de l’énergie aux clients. Habituellement, la période de service de 1 à 3 ans est convenue lors de l’acquisition initiale des clients, et le contrat de service est généralement renouvelé tous les 1 à 3 ans par la suite; L’entreprise est un fournisseur professionnel de services de prévision de puissance, avec une haute qualité de service et une faible proportion des coûts de service de prévision de puissance par rapport aux coûts d’exploitation de la centrale électrique. Les avantages que les clients tirent d’un service de haute qualité sont beaucoup plus élevés que les coûts payés. Il est peu probable que les fournisseurs soient remplacés et la viscosité des clients est élevée. Avec l’accumulation et la croissance continues de l’échelle installée de l’industrie de la nouvelle énergie en aval et l’augmentation continue du nombre de centrales électriques stockées, l’échelle du marché des services de prévision de l’énergie de la nouvelle énergie continuera d’augmenter. Les caractéristiques de la tarification continue des services de prévision de l’énergie de production fournissent un soutien solide à la rentabilité de l’entreprise.
L’émetteur dispose d’une grande précision dans la prévision de la puissance des produits, d’un service de suivi des produits, d’une forte capacité d’exploitation et d’entretien, d’une mise en page proactive des produits en fonction des besoins de développement de l’industrie et d’un avantage important en matière de produits et de services.
L’émetteur possède près de 10 ans d’expérience dans la recherche et le développement de produits de prévision de puissance, avec une forte force de recherche et de développement. Grâce à la recherche et au développement technologiques continus et à l’optimisation d’algorithmes, les nouveaux produits de prévision de puissance de production d’énergie ont une grande précision de prévision, ce qui réduit efficacement les pertes des clients causées par l’évaluation des « deux règles détaillées»; Entre – temps, l’émetteur a mis en place une équipe de services techniques et une ligne directe de service à la clientèle de 400 dans tout le pays, qui ont mis en place un système de services d’exploitation et d’entretien à large portée et à temps pour répondre aux besoins des clients en cas de défaillance du produit ou de demande de mise à niveau et de transformation des clients, afin d’éviter les pertes telles que l’arrêt de la centrale électrique et d’améliorer l’efficacité opérationnelle de la centrale électrique. En outre, compte tenu de la tendance au développement de nouvelles sources d’énergie, l’émetteur a activement mis en place des produits prospectifs tels que le commerce de l’énergie, la centrale électrique virtuelle et le stockage intelligent de l’énergie autour du nouveau système d’énergie, dans lequel le système auxiliaire d’aide à la décision pour le commerce de l’énergie a été appliqué de manière innovante dans les provinces de Gansu et Shanxi, les premières provinces pilotes au comptant en Chine, et le système intelligent de gestion de l’exploitation de la centrale électrique virtuelle a mené avec succès cette activité avec le réseau national et de nombreux groupes de production Divers types de nouveaux produits ont été progressivement mis sur le marché.
L’émetteur est un chef de file dans le domaine de la prévision de l’énergie produite à partir de nouvelles sources d’énergie, avec une forte R & D technique
Selon le rapport de recherche de Sullivan sur l’industrie des logiciels et des services de données de la Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) L’émetteur est le premier groupe de petites entreprises géantes « spécialisées et spéciales» soutenues par l’État. Il dispose d’une équipe de recherche et de développement composée de dizaines de Masters et de doctorats spécialisés dans la météorologie, la physique atmosphérique, l’informatique et la technologie, les sciences et la technologie de l’information électronique et d’autres domaines. Après des années de recherche approfondie, l’équipe de recherche et de développement a formé la prévision de la production d’énergie avec de nouvelles énergies, le contrôle intelligent de la connexion au réseau avec de nouvelles énergies, Les technologies et algorithmes de base liés à l’exploitation intelligente de la nouvelle centrale électrique et à la gestion de la nouvelle énergie du réseau électrique ont maîtrisé de nombreuses technologies de base, couvrant de nombreux domaines tels que la prévision météorologique, la modélisation de la prévision de puissance, le traitement des données et le développement de logiciels. Au 30 juin 2021, l’émetteur avait 28 brevets d’invention et 73 Droits d’auteur sur les logiciels, et a successivement remporté de nombreux honneurs, y compris le troisième prix du China Power Science and Technology Progress Award en 2018, le troisième prix du Beijing Science and Technology Award en 2018, le deuxième prix du Hebei Science and Technology Award en 2021, le premier prix de l’innovation en électricité en 2018 et 2019 et le deuxième prix de l’innovation en technologie en 2020. Les caractéristiques de l’innovation et de la création sont remarquables.
L’émetteur a travaillé dur dans l’industrie pendant de nombreuses années et a accumulé de bonnes marques et de riches ressources pour les clients.
L’émetteur opère dans la nouvelle industrie de l’énergie depuis de nombreuses années, avec des produits et des technologies
