Événement: le 13 avril, le Premier Ministre du Conseil d’État a présidé une réunion exécutive du Conseil d’État, au cours de laquelle il a été décidé que, compte tenu de l’évolution de la situation actuelle, les grandes banques dotées d’un niveau élevé de provisionnement devraient être encouragées à réduire leurs taux de provisionnement de manière ordonnée et à utiliser en temps voulu des instruments de politique monétaire tels que la réduction des taux de provisionnement, afin d’accroître encore le soutien financier à l’économie réelle, en particulier aux industries gravement touchées par l’épidémie, aux petites et moyennes entreprises et Réduire les coûts globaux de financement.
Comment comprendre la réduction ordonnée des taux de provisionnement par les grandes lignes? 1. Objectif de la politique: la Banque est tenue d’accroître la tolérance à l’égard des prêts non productifs et d’encourager la Banque à accorder davantage de prêts aux industries à haut risque et aux petites, moyennes et microentreprises; Accroître l’appétit de risque des grandes banques pour le crédit afin de soutenir l’économie réelle. 2. Voie de réalisation de la réduction du taux de provisionnement: 1) Réduction du montant de provisionnement à l’extrémité moléculaire. Les banques génèrent de facto des bénéfices. Augmenter les recettes fiscales, tout en maintenant les bénéfices et en reconstituant le capital, afin d’accroître la capacité de crédit. Dans l’autre cas, les banques sont encouragées à accroître leur appétit pour le risque et à prêter davantage aux PME à risque relativement élevé, mais la proportion correspondante de provisions peut ne pas être augmentée. Augmentation de la confirmation de la non – conformité à l’extrémité du dénominateur. C’est – à – dire que les banques sont plus exposées que les autres. Compte tenu de la situation économique actuelle, le fonctionnement du côté moléculaire est plus susceptible d’être encouragé par la politique. 3. Moyens et effets des politiques. On s’attend à ce que la surveillance de la dilution de l’évaluation de la baisse du taux de non – conformité des grandes banques exige un ajustement approprié de l’évaluation des non – conformités au sein des banques. Le comportement de prêt de la Banque et la culture de contrôle des risques se forment progressivement à long terme, et l’amélioration de l’effet prend du temps. 4. Performance des indicateurs financiers de la Banque. On s’attend à ce que les taux de défaillance des grandes banques augmentent de façon appropriée, que la couverture des provisions diminue de façon appropriée, que les coûts de crédit demeurent stables et, par conséquent, que les bénéfices demeurent stables.
Contexte et méthodes de réduction: 1. Réduire les coûts de financement des petites et moyennes entreprises en atténuant les coûts de la dette bancaire et en réduisant les prix des actifs. La croissance économique est confrontée à une forte pression, en particulier pour les petites et moyennes entreprises. Des instruments monétaires tels que la réduction des taux d’intérêt ont été proposés à la réunion, qui vise à réduire les coûts de financement des petites et moyennes entreprises et à soutenir l’économie de base. 2. Méthode de réduction du niveau: réduction globale du niveau, avec une fourchette prévue de 0,5 à 1%, et libération de liquidités à long terme de 1 à 2 billions de RMB. Il n’y a guère de place pour des réductions ciblées et le volume des fonds libérés est limité.
Mesure de l’impact sur les bénéfices bancaires: augmenter les bénéfices bancaires de 0,38 à 0,75 point de pourcentage. Idée de calcul: les fonds à faible coût libérés par les banques seront investis dans des obligations, des actifs interbancaires, etc. Dans le contexte d’une croissance stable, les liquidités à long terme libérées par les banques devraient être investies dans des actifs tels que des obligations du côté de l’actif afin de tirer pleinement parti de l’effet de levier, d’une expansion constante de l’échelle et de stimuler une croissance économique stable. En ce qui concerne la segmentation, l’effet d’entraînement des bénéfices sur les entreprises agricoles urbaines avec un rendement élevé des actifs est évident.
Conseil de risque: ralentissement économique plus important que prévu. Toutes les estimations sont fondées sur nos hypothèses concernant les bénéfices et les actifs nets des banques cotées en 2022, qui peuvent s’écarter des résultats réels. Les banques sont prudentes quant à la libération anticipée des provisions.
