Les activités de tiers, considérées comme des « pierres de touche » pour les organismes de gestion d’actifs, attirent de plus en plus l’attention de la gestion d’actifs d’assurance et se développent rapidement.
Selon les statistiques des journalistes du Securities Times, quatre organismes de gestion de fonds d’assurance, dont guoshu Assets, Ping An Assets Management, taibao Assets et Taikang Assets, ont des données disponibles. À la fin de 2021, l’échelle totale des activités de tiers était proche de 2 900 milliards de RMB, avec une croissance annuelle de près de 600 milliards de RMB, soit plus de 25%; Si l’on ajoute les actifs de l’assurance – vie, l’échelle des activités de tiers gérées par les cinq principaux actifs d’assurance a dépassé 3 billions de yuans.
Nouveau pôle de croissance de la gestion des fonds d’assurance
Au cours des dernières années, les grandes institutions d’assurance, qui sont principalement des entreprises d’assurance cotées en bourse, divulguent activement la gestion des activités de tiers, ce qui peut donner un aperçu du degré d’attention qu’elles reçoivent.
Les données montrent qu’à la fin de 2021, l’échelle de gestion des actifs des tiers du Groupe PICC s’élevait à 621187 milliards de RMB, soit une augmentation de 33,6% par rapport au début de l’année; L’échelle de gestion des actifs confiés à Ping An asset management a atteint 4,05 billions de RMB, dont 512072 milliards de RMB pour la gestion des actifs de tiers, en hausse de 32,7% par rapport au début de l’année; L’échelle des actifs appartenant à des tiers dans la gestion des actifs de tpac s’élevait à 267120 milliards de RMB, soit une augmentation de 5,5% par rapport à la fin de l’année précédente.
En outre, le site Web officiel de guoshu Assets a révélé que l’échelle des actifs gérés par fusion dépassait 4 400 milliards de RMB et que l’échelle totale des actifs de tiers dépassait 500 milliards de RMB; Selon le site officiel de Taikang Assets, à la fin de 2021, l’échelle de gestion confiée de la société dépassait 2 700 milliards de RMB, dont 1 600 milliards de RMB d’actifs de tiers (y compris 640 milliards de RMB d’échelle de gestion des pensions).
Certaines petites et moyennes sociétés de gestion de fonds d’assurance ont développé des activités de tiers plus importantes, telles que Huatai Assets, Minsheng Tonghui Assets, Everbright yongming Assets, etc. Le reporter du Securities Times a appris qu’à la fin de 2021, l’échelle de gestion des actifs de Huatai dépassait 510 milliards de RMB, dont environ 90% des activités de tiers en dehors du système d’assurance de Huatai.
« l’activité des tiers est un test décisif pour tester la capacité de tous les aspects de la gestion des fonds d’assurance, et c’est un signe important que la gestion des fonds d’assurance passe réellement de la confiance interne à la commercialisation. Il est prévu que la proportion d’actifs gérés par des tiers de la société puisse être considérablement améliorée au cours des trois à cinq prochaines années, afin de s’efforcer de dépasser la confiance interne.» Un grand gestionnaire de fonds d’assurance a déjà dit.
Huang Yong, Président du Conseil d’administration de Ping An Assets Management, a également déclaré dans une interview précédente au Securities Times que l’entreprise a commencé à faire des affaires avec des tiers en 2006 et qu’elle a connu une croissance constante d’année en année. À l’heure actuelle, les clients des tiers comprennent les banques, Les assurances, les grandes et moyennes entreprises, les institutions étrangères, etc. Du point de vue de la proportion, la proportion d’entreprises tierces est actuellement de plus de 10%, l’objectif à long terme est d’augmenter progressivement cette proportion, certaines sociétés de gestion de fonds d’assurance de renommée internationale représentant plus de la moitié des entreprises tierces.
Wang Junhui, Président de guoshu Assets, a proposé lors de la réunion de travail tenue au début de cette année que l’entreprise espère « une croissance bipolaire et la construction d’un nouveau modèle de développement diversifié et coordonné de l’entreprise », c’est – à – dire saisir fermement la période d’opportunité de développement de l’or Dans l’industrie de la gestion d’actifs, insister sur l’importance égale des affaires d’une partie et des affaires de trois parties, et cultiver vigoureusement un nouveau pôle de croissance pour les affaires de trois parties.
mode de développement:
La gestion des actifs d’assurance développe des activités de tiers sous diverses formes, y compris la gestion de comptes spéciaux, les produits de gestion des actifs, la titrisation des actifs, les produits de pension, etc. Parmi eux, les produits de gestion d’actifs composites sont devenus le point de départ le plus important pour le développement des activités tripartites de chaque organisation au cours des dernières années, et leur nombre et leur échelle d’établissement ont augmenté rapidement.
Selon les données du CIRC, à la fin de 2021, le solde des produits combinés de gestion des actifs d’assurance émis et gérés par les sociétés de gestion des actifs d’assurance était de 3,2 billions de RMB, principalement investis dans des obligations et des actions. Mais China Insurance Holdings a déjà révélé qu’à la fin de 2020, l’actif net des produits combinés de gestion des actifs d’assurance s’élevait à 2,14 billions de yuans, en hausse de 71,21% par rapport à l’année précédente. Cela signifie qu’en 2021, la taille des produits de gestion de portefeuille augmentera d’au moins 50%.
Du point de vue de la quantité, il n’y a pas de données pour l’ensemble de l’année 2021, mais selon les données du premier semestre de 2021 divulguées par zhongbao Deng, 336 produits combinés ont été enregistrés dans l’industrie, dont 211 produits à revenu fixe, 72 produits de capitaux propres et 53 produits mixtes.
En outre, selon les statistiques des journalistes du Securities Times, au cours du premier semestre de l’année dernière, les principales organisations enregistrées pour les produits de portefeuille sont les actifs italiens, les actifs Taikang, les actifs Huatai, le nombre de produits enregistrés est proche ou supérieur à 30; Sunshine Assets, Centennial Insurance Capital Management, Minsheng Tonghui Assets, Everbright yongming Assets, People’s Insurance Assets, Xinhua Assets and other registered Quantities are more, all about 20.
Après de nombreuses années d’accumulation et de développement, la gamme de produits de portefeuille de la compagnie de gestion des actifs d’assurance a également tendance à être parfaite. Par exemple, China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601) 2021 Annual Report disclosed that, Facing Institutional customers, taibao Assets perfect existing strategic System products, Strengthen Traditional Advantage products, and the Business Scale of fixed Income and Liquidity Products continuously increased, and gradually build the full Risk – return Scale
Li Quan, PDG et Président de New China Life Insurance Company Ltd(601336) À la fin de 2021, le nombre de produits combinés a atteint 100, la gamme de produits a été encore améliorée et l’échelle actuelle des produits combinés de gestion d’actifs dépasse 266 milliards de RMB.
Business Composition:
Les clients auxquels s’adresse l’entreprise tierce de gestion de fonds d’assurance sont principalement des investisseurs institutionnels, y compris les compagnies d’assurance, les banques et les filiales de gestion financière, les sociétés de fiducie, les sociétés de valeurs mobilières, etc. Après la libération des activités des investisseurs qualifiés au niveau de la politique en 2020, l’industrie de la gestion des fonds d’assurance a lancé le rythme des activités individuelles, mais dans l’ensemble, elle n’a présenté qu’un « petit pas lent ».
En ce qui concerne les investisseurs institutionnels, il est entendu que, parmi les investisseurs de produits de gestion de fonds d’assurance de portefeuille, le volume de capital des investisseurs institutionnels dans l’industrie et hors de l’industrie est à peu près le même. Les données de fin d’année 2020 montrent que l’échelle de détention des institutions d’assurance est de 1,08 billion de RMB et que l’échelle de détention des institutions non professionnelles est de 1,02 billion de RMB.
Il convient de mentionner que, bien que la Banque n’ait pas été établie depuis longtemps, elle est devenue l’un des principaux investisseurs dans les produits de gestion du capital d’assurance. Une grande personne responsable de la gestion des fonds d’assurance a déclaré au Securities Times que l’échelle des produits achetés par les filiales de gestion financière des banques a dépassé 100 milliards de yuans et que les types de produits concernés comprennent à la fois les revenus fixes et les capitaux propres.
Huang Yong a déclaré dans une interview au Securities Times qu’après la nouvelle réglementation de la gestion des actifs, la pression de transformation de la valeur nette de la filiale de gestion des actifs de la Banque est grande, le besoin urgent de produits présentant des caractéristiques de faible volatilité et de revenu absolu, l’avantage de capacité de la Gestion des actifs d’assurance peut répondre à la demande de configuration de la gestion des actifs de la Banque, fournir des produits plus diversifiés et des services de conseil en investissement pour la filiale de gestion des actifs de la Banque, à l’heure actuelle 80% de la filiale de gestion des actifs de la Banque est devenue un client
En ce qui concerne les clients individuels, depuis le deuxième semestre de 2020, des sociétés de gestion de fonds d’assurance telles que Taikang Assets, Huatai Assets et everybody Assets ont commencé successivement des activités personnelles pour les clients ayant une valeur nette élevée.
Récemment, la personne responsable de Taikang Assets a déclaré que Taikang Assets adhérait à l’idée de « stabilité » dans ce type d’entreprise et a lancé un certain nombre de produits exclusifs pour les investisseurs individuels qualifiés. En outre, l’entreprise collabore avec le secteur bancaire privé des grandes banques dans le cadre de produits de gestion de portefeuille d’assurance afin de fournir des services de gestion d’actifs aux clients ayant une valeur nette élevée.
Selon l’interview du reporter du Securities Times, la forme actuelle des sociétés de gestion d’actifs d’assurance pour développer leurs activités personnelles est principalement tof et d’autres moyens indirects. La structure de cette entreprise est l’émission d’un plan de fiducie, la société de gestion de fonds d’assurance en tant que client du plan de fiducie, le Fonds du plan de fiducie est investi dans le produit de gestion de fonds d’assurance, et ce produit de gestion de fonds d’assurance de nature « personnalisée », son intention initiale est de recueillir des fonds pour les personnes ayant une valeur nette élevée.
Dans le même temps, les journalistes du Securities Times ont également appris que les progrès des sociétés de gestion de fonds d’assurance dans le développement d’activités de groupe de clients à valeur nette élevée sont différents. Dans certaines grandes sociétés de gestion de fonds d’assurance et les petites et moyennes sociétés de gestion de fonds d’assurance axées sur Le marché, certaines sociétés n’ont pas encore clairement défini le modèle d’entreprise individuelle.
