L’industrie des semi – conducteurs a subi une profonde correction cette année, l’indice des semi – conducteurs des actions a (bk1036) ayant chuté de plus de 28% depuis le début de l’année, atteignant un nouveau creux progressif vendredi 15 avril.
Contrairement à l’évolution du marché, le secteur affiche des prévisions saisonnières brillantes. Selon les statistiques du Journal of Science and Creation Board, 20 sociétés de semi – conducteurs, a publié des prévisions de Dix – huit entreprises ont annoncé des bénéfices nets, dont 13 ont augmenté de plus de 50% d’une année sur l’autre.
Tableau prévisionnel des performances Q1 de l’industrie des semi – conducteurs (variation d’une année sur l’autre)
À l’heure actuelle, seuls Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Dans le secteur des matériaux, Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) , Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) , Grinm Advanced Materials Co.Ltd(600206) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Dans le secteur des semi – conducteurs de puissance, Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373)
Selon le plan d’expansion de la production de toutes les grandes usines de Wafers, l’expansion de la production de 2022 à 2023 est encore à son apogée, tandis que l’exigence centrale des usines de Wafers en Chine passe de la « production stable » à la « résolution de la sécurité de la chaîne d’approvisionnement », ce qui a considérablement stimulé le processus de localisation de l’équipement et des matériaux semi – conducteurs, ce qui a entraîné une augmentation du volume des commandes des entreprises concernées. Huachuang Securities a déclaré qu’à l’heure actuelle, l’usine chinoise de Wafers est loin de répondre à la demande indépendante et contrôlable des principaux clients, Naura Technology Group Co.Ltd(002371)
D’autre part, dans le passé, l’ère de l’électronique grand public dirigée par les smartphones a été progressivement transférée à l’électronique automobile, tandis que dans le contexte de la neutralisation du carbone, il y aura une forte demande de nouvelles sources d’énergie pour la production d’électricité. Le changement de l’entraînement de la demande a apporté un énorme espace d’accroissement pour les semi – conducteurs de puissance tels que IGBT, MOSFET et MCU. À l’heure actuelle, les commandes en main des principaux fabricants mondiaux de dispositifs électriques Infineon et italo – français sont respectivement deux fois et plus de 1,5 fois le chiffre d’affaires en 2021.
À l’heure actuelle, le conflit russo – ukrainien et la propagation de l’épidémie ont freiné la reprise de la demande finale en aval, ce qui a entraîné une pénurie à court terme d’approvisionnement en certaines matières premières. Le marché craint que la demande de produits de consommation tels que les PC / téléphones cellulaires ne diminue en 2022. Les ventes de nouveaux véhicules énergétiques en tant qu’augmentation sont affectées par les coûts et la chaîne d’approvisionnement. Cependant, la capacité de production de l’Agence de fabrication de Wafers est difficile à augmenter à grande échelle au cours du premier semestre de l’année, et l’augmentation des prix pour C’est pourquoi la question de savoir si le boom de l’industrie des semi – conducteurs peut durer est posée.
Huang Leping, analyste de Huatai Securities Co.Ltd(601688) Selon Wang mou, analyste de Southwest Securities Co.Ltd(600369)
Mais à long terme, l’équipement, les matériaux et les semi – conducteurs de puissance sont encore largement considérés. Deng Xuan, analyste de China Development Securities, a déclaré que les perturbations à court terme ne changeront pas la croissance à long terme. En ce qui concerne le deuxième trimestre, les rapports trimestriels pourraient ralentir en raison d’une base élevée et de facteurs épidémiques. En outre, en raison de l’atténuation structurelle de la situation de manque de cœur, le marché devrait continuer à se différencier. Il est suggéré de se concentrer sur le domaine de l’équipement avec une forte performance et les principales entreprises de semi – conducteurs de puissance dans le domaine de l’intelligence automobile et de la croissance rapide du processus de remplacement domestique dans la tendance du double carbone.
He Chen, Analyst of Financial Credit Securities, Said, Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981)
