L’indice du secteur de l’électronique (Shenwan) a augmenté et diminué de – 4,2% cette semaine, se classant au 21e rang parmi les gains et les pertes de l’industrie Shen’an. Les principaux acteurs du circuit ont continué de baisser.
L’ensemble de l’industrie électronique (Shen Wei) a continué de baisser cette semaine, en hausse ou en baisse de – 4,67%, perdant 2,95 PCT par rapport à l’indice de Shanghai et 3,21 PCT par rapport à l’indice de Shanghai et de Shenzhen 300. L’industrie de l’électronique se situe à 5,4% au cours des cinq dernières années et l’indice de l’industrie de l’électronique à 49,3% au cours des cinq dernières années. Le taux de rotation hebdomadaire moyen de l’industrie était de 0,94% la semaine dernière, un creux de près d’un an. Parmi les facteurs qui ont eu un impact négatif sur l’industrie à court terme, mentionnons: 1) La baisse de la demande d’électronique grand public, la baisse cumulative de 22,6% d’une année sur l’autre des expéditions de téléphones cellulaires en Chine de janvier à février 2022 et la baisse de 8,8% d’une année sur L’autre des ventes au détail sur le marché de la télévision couleur au premier trimestre 2022. IDC a réduit les attentes du marché chinois des TI, les expéditions de smartphones pourraient être proches d’une croissance négative de 5%, les PC et les tablettes n’ont pratiquement pas augmenté. Les nouveaux fournisseurs de véhicules énergétiques sont gravement touchés par l’arrêt des travaux en raison de l’épidémie et ne sont pas en mesure de réaliser temporairement des performances à grande vitesse; 3) l’épidémie a limité la consommation; 4) La première vague de substitution nationale a pris fin; 5) la capacité technique réelle des principaux fournisseurs chinois et des dirigeants de l’industrie est faible. Toutefois, la voie de développement de l’industrie chinoise des semi – conducteurs est encore claire, la tendance à long terme à la substitution domestique n’est pas modifiée, la tendance technologique à l’électrification / intelligence n’est pas modifiée, l’orientation et le processus de développement de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques ne sont pas modifiés, L’ensemble de l’industrie des semi – conducteurs PE a été comparable à celui du début de 2019, et nous sommes fermement optimistes quant à l’orientation à long terme des semi – conducteurs.
L’industrie des semi – conducteurs est dans le grand cycle mondial de l’or, la performance des entreprises chinoises augmente, l’évaluation est à un niveau historiquement bas, l’industrie n’a que la confiance du marché “Dongfeng”. Selon les rapports de performance et les statistiques de prévision publiés pour 2021 et le premier trimestre de 2022, le bénéfice net de la société mère des tôles semi – conductrices chinoises a augmenté en moyenne de 193,3% en 2021 et de 151,2% au premier trimestre de 2022. En 2021, le taux de croissance moyen des appareils discrets était le plus élevé, soit 319,1%. Les taux de croissance annuels moyens des puces numériques, des puces analogiques, de la fabrication de semi – conducteurs, des matériaux semi – conducteurs, de l’étanchéité des semi – conducteurs et de l’équipement semi – conducteur étaient respectivement de 252,4%, 169,3%, 138,6%, 83,3%, 81,5% et 81,0%. D’un point de vue mondial, l’industrie des semi – conducteurs est dans un autre cycle de croissance solide et durable depuis 2002, depuis qu’elle a atteint son niveau le plus bas à la fin de 2019. On s’attend à ce que le paysage élevé se poursuive cette année. L’industrie de l’électronique a rebondi deux jours plus tard cette semaine, alors que la politique de retour au travail a été lancée cette semaine et que l’impact émotionnel négatif de l’épidémie s’est progressivement effondré au profit de la politique. À l’heure actuelle, les secteurs du marché tournent fréquemment et nous estimons que l’évaluation actuelle de l’industrie des semi – conducteurs a une valeur de détention à long terme. Il est recommandé de prêter attention aux fournisseurs d’équipements à semi – conducteurs: Naura Technology Group Co.Ltd(002371)
Il est recommandé d’accorder une attention particulière aux principaux acteurs de l’industrie florissante et aux objectifs de croissance relativement déterminés de la performance: Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) , Sg Micro Corp(300661) , Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Shenzhen Kinwong Electronic Co.Ltd(603228) , etc.
Indice de risque: risque de détérioration de la situation internationale, évolution inattendue de l’épidémie, risque de liquidité
