Indice de risque Gem: il est proposé d’être coté sur le marché Gem après l’émission des actions, qui présente un risque d’investissement plus élevé. L’entreprise Gem présente les caractéristiques d’un investissement important dans l’innovation, d’une fusion réussie des anciennes et des nouvelles industries, d’une période de croissance, d’un risque opérationnel élevé, d’une performance instable et d’un risque élevé de radiation, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs doivent comprendre pleinement le risque d’investissement du GEM et les facteurs de risque divulgués par la société et prendre des décisions d’investissement prudentes.
Hubei Zhongyi Technology Co., Ltd.
(No 47, South mengze Avenue, Economic Development Zone, Yunmeng County)
Prospectus pour les offres publiques initiales et les inscriptions au Gem
Promoteur (souscripteur principal)
27 / F and 28 / F, Building 2, Guomao Building, No. 1 Jianguomenwai Street, Chaoyang District, Beijing
Déclaration de l’émetteur
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des actions conformément à la loi; Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant des changements apportés à l’exploitation et au rendement de l’émetteur ou au cours des actions après l’émission des actions conformément à la loi.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le prospectus ou d’autres informations divulguées et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
L’actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif de l’émetteur s’engagent à ce que le prospectus ne contienne pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’institution comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans le prospectus.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs, actionnaires contrôlants de l’émetteur, contrôleurs effectifs, sponsors et sociétés de valeurs mobilières souscrites s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes subies lors de l’émission et de la négociation de valeurs mobilières en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le prospectus et d’autres informations de l’émetteur.
Le promoteur et l’établissement de services de valeurs mobilières s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes qu’ils ont subies en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans les documents qu’ils ont produits ou délivrés pour l’offre publique en cours.
Aperçu de cette question
Type d’actions émises RMB actions ordinaires (actions a)
Nombre d’actions émises 16 837000
Valeur nominale par action RMB 1,00
Prix d’émission par action RMB 163,56
Date de publication 12 avril 2022
Bourse proposée et Gem de la Bourse de Shenzhen
Capital social total après émission 67 347175 actions
Promoteur (souscripteur principal) China International Capital Corporation Limited(601995)
Date de signature du prospectus 18 avril 2022
Conseils sur les questions importantes
La société attire particulièrement l’attention des investisseurs sur les questions importantes suivantes avant de prendre une décision d’investissement et lit attentivement le contenu du prospectus. Engagements des sujets responsables concernés
Conformément aux exigences de la c
Après délibération et adoption par la première Assemblée générale extraordinaire des actionnaires en 2020, une fois que le plan d’émission et d’inscription de la société a été approuvé et mis en œuvre par la c
M. Wang hanping, ancien actionnaire contrôlant et Contrôleur effectif de la société, est décédé le 6 avril 2021. M. Wang Li hérite de 56,38% des actions de la société détenues par M. Wang hanping conformément à son testament valide et devient le nouvel actionnaire contrôlant et Contrôleur effectif de la société. En tant que fondateur de l’entreprise, M. Wang hanping a joué un rôle important dans l’introduction de talents en gestion et en technologie, l’élaboration de politiques et de stratégies de développement pour l’entreprise, l’amélioration du système de gouvernance d’entreprise et de la structure de gouvernance d’entreprise, etc. M. Wang Li manquait auparavant d’expérience en gestion d’entreprise, par exemple, l’actionnaire contrôlant nouvellement nommé et le Contrôleur effectif ont adopté différentes politiques de gestion, stratégies de développement et idées de gestion à l’avenir, et ces politiques de gestion, Si la stratégie de développement et les idées de gestion ne sont pas conformes à la demande du marché et à la réalité de l’entreprise, elles peuvent avoir un impact négatif sur les activités futures de l’entreprise.
À la date de signature du présent prospectus, il n’y a pas de différend ou de différend potentiel concernant 56,38% des actions de la société détenues par M. Wang Li, l’Accord d’action concertée signé par M. Wang Li et Mme Wang Xiaoxia est légal et valide, le contrôle effectif de la société est clair et stable, et M. Wang Li a émis une lettre d’engagement pour s’engager à maintenir la stabilité du contrôle effectif de la société. Wang Xiaoxia, actionnaire détenant plus de 5% des actions de la société, et Zhongyi Investment ont émis une lettre d’engagement promettant de maintenir la stabilité du droit de contrôle réel de la société, mais n’excluent toujours pas que des facteurs incontrôlables pourraient affecter la stabilité du droit de contrôle de la société à l’avenir, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur les activités futures de la société. En ce qui concerne la concentration élevée des clients, il existe un risque de dépendance vis – à – vis des principaux clients Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
De 2019 à 2020 et de janvier à juin 2021, la proportion des produits vendus par la société à Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) représente 7,10%, 35,46% et 46,93% du revenu d’exploitation, et la proportion du bénéfice brut des produits vendus à Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) représente 14,77%, 50,31% et 47,80% du bénéfice brut total de la société. Le revenu de vente de la société à Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) a augmenté considérablement en 2020, et la proportion du revenu de vente de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) dans le revenu d’exploitation de la société a également augmenté considérablement. L’entreprise a une forte concentration de clients.
Si les conditions d’exploitation du Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ou la coopération entre la compagnie et le Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
Risques liés à la politique de double contrôle de la consommation d’énergie pour la production, l’exploitation et les projets d’investissement de l’émetteur
En septembre 2021, la compagnie a reçu le plan de mise en œuvre de l’évaluation de la responsabilité pour les objectifs de double contrôle de la consommation d’énergie des principales unités de consommation d’énergie de la province au cours du « quatorzième Plan quinquennal» publié par la Commission du développement et de la réforme de la province de Hubei et transmis par le Bureau du développement et de la réforme du comté de Yunmeng. Selon le plan de mise en œuvre, l’entreprise et Zhongke Copper Foil répondent aux normes des principales unités consommatrices d’énergie incluses dans le champ d’application de l’évaluation et de la gestion de la consommation d’énergie à double contrôle dans la province de Hubei.
Si les objectifs de consommation totale d’énergie et d’intensité ne sont pas atteints ou si les objectifs de consommation totale d’énergie et d’intensité ne sont pas atteints et que les résultats de l’évaluation sont jugés « incomplets » au cours de l’évaluation de suivi de l’entreprise et de la CSCE Copper Foil, l’entreprise et la CSCE Copper Foil peuvent être confrontées au risque de mettre en oeuvre l’audit énergétique obligatoire, d’ordonner la rectification dans un délai déterminé et de reporter l’examen et l’approbation des économies Production 4,5 μ M risque d’obstacles majeurs pour les feuilles de cuivre Lithium – ion
Sous la demande des fabricants de batteries d’augmenter la densité d’énergie et de réduire les coûts, μ M après feuille de cuivre lithium, 4,5 μ La Feuille de cuivre Lithium – ion M devrait devenir l’un des principaux produits à l’avenir et présenter un certain risque de substitution pour les principales spécifications de produits de l’entreprise. Réalisation 4.5 μ La production par lots de feuilles de cuivre m doit satisfaire aux exigences techniques en matière d’additifs, d’équipements de base, de technologie de procédé, etc. À l’heure actuelle, les principales entreprises en aval Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ont commencé à appliquer 4,5 μ M feuille de cuivre électrique au lithium. Si la production 4,5 μ M la Feuille de cuivre rencontre de grands obstacles, de sorte qu’elle ne peut pas répondre en temps opportun aux exigences du marché et des clients en matière de procédés et de produits de pointe, et l’entreprise ne peut pas surmonter les obstacles pertinents et résoudre les risques en temps opportun, de sorte que la compétitivité du marché et Les performances de production et d’exploitation de l’entreprise seront affectées dans une certaine mesure. Risque de changement de politique industrielle
L’un des principaux produits de l’entreprise est la Feuille de cuivre Lithium – électricité, qui est principalement utilisée dans l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques en aval. Avec la maturation progressive de la chaîne industrielle de l’industrie automobile chinoise Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Si la baisse actuelle des subventions de l’État dépasse les attentes ou si d’autres politiques industrielles pertinentes subissent des changements négatifs importants, le développement de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques sera affecté dans une certaine mesure, ce qui aura un impact négatif sur les ventes de feuilles de cuivre Lithium – électricité de l’entreprise. Risque accru de concurrence sur le marché
Depuis 2014, l’industrie automobile de la Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) est entrée dans une période de développement rapide, ce qui a entraîné la demande de batteries électriques, et les entreprises de batteries électriques ont augmenté leur production, ce qui a entraîné l’expansion de la production de collecteurs de matériaux cathodiques et de leurs entreprises en amont. En raison de la concurrence de plus en plus féroce sur le marché, de l’évolution de la politique de subvention des nouveaux véhicules énergétiques et de l’ajustement de la structure des produits, les entreprises de l’industrie accélèrent la recherche et le développement technologiques, optimisent les processus et augmentent la capacité de production afin d’obtenir des avantages technologiques et des prix. Avec le développement rapide de l’échelle de l’industrie des feuilles de cuivre Lithium – électricité: avec le développement rapide des batteries lithium – ion en Chine, en particulier des batteries électriques, selon ggii, le volume des expéditions de l’industrie des feuilles de cuivre Lithium – électricité en Chine de 2015 à 2020 a continué de croître rapidement à un taux de croissance de 20% par rapport à l’année précédente. De 2018 à 2020, la production chinoise de feuilles de cuivre Lithium – électricité est passée de 119000 tonnes à 145000 tonnes, la capacité de l’industrie a continué d’augmenter et le taux d’utilisation de la capacité est tombé de 73,4% à 67,3%.
En ce qui concerne la concurrence sur le marché, les clients en aval continuent de se concentrer sur les entreprises de batteries électriques, et le lithium ultra – mince est devenu le Centre de la concurrence des principales entreprises. Selon ggii, d’ici 2020, la part de marché des cinq principaux fournisseurs de l’industrie des feuilles de cuivre Lithium – électricité atteindra 67,4%, ce qui rend la concurrence sur le marché plus féroce.
Le niveau de marge brute de l’entreprise est fortement influencé par la concurrence sur le marché, la structure des clients et des produits, les difficultés de développement technologique et d’autres facteurs. Si la concurrence industrielle s’intensifie à l’avenir, si l’échelle d’exploitation, les ressources des clients et le prix de vente des produits de l’entreprise changent considérablement, ou si l’entreprise ne peut pas maintenir son avantage concurrentiel en matière d’innovation et de technologie, l’entreprise sera confrontée au risque de baisse de la marge bénéficiaire brute en raison de facteurs défavorables tels que la baisse du prix de vente des principaux produits, l’augmentation du prix des matières premières et l’augmentation du coût de la main – d’oeuvre. Risque de fluctuation des coûts de transformation et de baisse des résultats opérationnels
Il y a beaucoup d’entreprises qui produisent de la Feuille de cuivre électrolytique dans l’industrie, et la demande du marché est grande et la concurrence est suffisante. Les entreprises de la même industrie sont en train d’étendre la production pour rechercher l’expansion à grande échelle et la mise à niveau technologique itérative. Entre – temps, les politiques pertinentes de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques en aval peuvent également fluctuer. L’intensification de la concurrence dans l’industrie, le dépassement de la position de l’industrie par les concurrents et la nouvelle politique de subvention énergétique, qui ont entraîné une baisse de la prospérité de l’industrie des feuilles de cuivre et d’autres facteurs connexes, peuvent avoir un impact négatif sur les coûts de transformation des produits de l’entreprise. Les résultats d’exploitation globaux de l’entreprise sont sensibles aux fluctuations des coûts de transformation. Selon les estimations, si les coûts de transformation diminuent de 10%, le bénéfice net de l’entreprise diminuera de 29,35% en 2020. Par conséquent, la baisse des frais de transformation aura une incidence négative sur la croissance des activités et les ventes de produits de l’entreprise, ce qui entraînera un risque de baisse des résultats d’exploitation de l’entreprise. Risque de fluctuation des prix des matières premières
L’entreprise utilise le cuivre comme principale matière première pour la production de feuilles de cuivre électrolytiques, et le prix du produit adopte le mode « prix du cuivre + frais de traitement ». Étant donné que la proportion de matières premières dans le coût unitaire de divers produits de feuilles de cuivre standard et de feuilles de cuivre Lithium – électricité se situe essentiellement entre 70% et 85% (la proportion de matières premières varie selon les produits spécifiques), selon l’analyse de sensibilité, le prix du cuivre augmente ou diminue de 30%, et la marge brute de l’entreprise diminue ou augmente d’environ 5%. Par conséquent, les fluctuations des prix du cuivre auront une incidence sur les revenus d’exploitation, les coûts et la marge brute de la compagnie, ce qui aura une incidence sur les résultats de la compagnie. Si le prix du cuivre sur le marché fluctue considérablement à court terme, le prix de vente des produits de la société ne reflète pas l’évolution du prix du cuivre en temps opportun, ce qui a une incidence négative sur les résultats de la société. Au cours du premier semestre de 2021, le prix du cuivre sur le marché a continué d’augmenter, ce qui a entraîné une plus grande marge de fluctuation du prix moyen en 2020. Si l’entreprise n’est pas en mesure de transmettre en temps opportun l’impact de la fluctuation du prix du cuivre sur le prix unitaire d’achat Au côté des ventes et de le refléter dans le prix unitaire de vente, elle aura un impact négatif sur les résultats de l’entreprise. Risques liés à la sécurité de la production
Les activités de production de l’entreprise comportent un certain risque d’accident de sécurité en raison d’un mauvais fonctionnement, ce qui peut entraîner des pertes en vies humaines, des dommages matériels, etc., et peut entraîner des sanctions pour l’entreprise, affectant la situation financière et les résultats d’exploitation de l’entreprise. Risques liés à l’innovation technologique
Avec l’entrée de plus en plus d’entreprises dans l’industrie des feuilles de cuivre, la concurrence de l’industrie s’intensifie, tandis que le développement rapide de l’industrie en aval fait également que les clients ont des exigences plus élevées en matière de qualité et de technologie des feuilles de cuivre électrolytiques. À l’avenir, si l’entreprise n’est pas en mesure de maintenir l’innovation technologique et l’amélioration des processus et de répondre en temps opportun aux besoins du marché et des clients en matière de processus et de produits de pointe, ou si l’innovation technologique n’est pas aussi bonne que prévu, elle aura un impact négatif sur La compétitivité du marché et les résultats de la production et de l’exploitation de l’entreprise. Risques opérationnels liés à l’épidémie de covid – 19
Après l’épidémie de covid – 19, les Gouvernements chinois à tous les niveaux ont pris diverses mesures temporaires pour contrôler la propagation de l’épidémie, telles que la fermeture de la Ville, les restrictions aux déplacements, le contrôle routier et le report de la date de retour au travail. Le site de production et d’exploitation de l’entreprise est situé dans la ville de Xiaogan, Province de Hubei. Pendant la grave épidémie, les plans d’achat et de logistique des matières premières, de production et d’expédition de l’entreprise ont été retardés dans une certaine mesure, et le temps de reprise des travaux des fournisseurs et des clients de l’entreprise a également été retardé en raison de l’impact de l’épidémie. Si l’éclosion se poursuit à l’avenir ou si la portée de l’éclosion s’élargit davantage, elle pourrait avoir un impact négatif sur le fonctionnement normal de la macro – économie et sur la conduite des affaires de l’entreprise. Risque de fluctuation des résultats opérationnels
Au cours de la période considérée, le bénéfice net de la société s’élevait à 65 884800 RMB, 40 741000 RMB, 123973 900 RMB et 191191 191000 RMB. Le bénéfice net de la société en 2019 a considérablement diminué par rapport à 2018, principalement en raison de facteurs tels que le changement de l’environnement d’exploitation du marché de l’industrie des feuilles de cuivre électrolytiques et le faible taux de rendement des produits au stade de la mise en service de la nouvelle ligne de production de la société. Si la prospérité future de l’industrie des feuilles de cuivre électrolytiques change ou si des clients importants changent, les résultats d’exploitation de l’entreprise peuvent encore fluctuer. Risque de flux de trésorerie opérationnels
Encaisse générée par les activités d’exploitation de la société au cours de la période considérée
