Abréviation du stock: Hongde stock code: 301163 Jiangsu Hongde Special Parts Co., Ltd.
Jiangsu Hongde Special Parts Co., Ltd.
(adresse: Groupe 4, village de Qiqiao, ville de Xingren, district de Tongzhou, Nantong)
Offre publique initiale et cotation au Gem
De
Avis d’inscription
Promoteur (souscripteur principal)
(No 8 puming Road, Free Trade Pilot zone, Shanghai, China)
Avril 2012
Table des matières
Table des matières 1 Conseils spéciaux… 3 Section I Déclarations et conseils importants 4.
Déclaration importante 4.
Conseils spéciaux sur le risque d’investissement au début de la cotation de nouvelles actions Gem… 4.
Conseils spéciaux sur les risques 6.
Section 2 conditions de cotation des actions (11)
Enregistrement des actions et examen de la cotation (11)
Informations relatives à la cotation des actions 3. Les normes d’inscription spécifiques choisies par la société lors de la demande d’offre publique initiale et de l’inscription à la cote et après l’offre publique atteignent le niveau supérieur sélectionné.
Norme municipale et description… – 14.
Section III Situation de l’émetteur, des actionnaires et du Contrôleur effectif 16.
Informations de base de l’entreprise 16.
Tous les administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs et leurs actions et obligations détenues par la société 16.
Situation des actionnaires contrôlants et des contrôleurs effectifs 18.
Incitation au capital et régime d’actionnariat des employés 18.
Changements dans la structure des capitaux propres avant et après l’émission 21 ans.
6. Nombre d’actionnaires avant l’inscription et les dix principaux actionnaires détenant des actions……………………………………………….. 18.
Participation de la haute direction et du personnel de base de l’émetteur au placement stratégique 23.
Placement stratégique auprès d’autres investisseurs Section 4 Émission d’actions 24 ans.
1. Nombre d’actions offertes au public pour la première fois 24 ans.
Prix d’émission 24 ans.
Valeur nominale par action 24 ans.
Émission du ratio P / e 24 ans.
Taux net du marché d’émission 25 ans.
Mode d’émission et souscription 25 ans.
Le montant total des fonds collectés et la vérification par un expert – comptable agréé de la disponibilité des fonds…………………………………………. 46.
Le montant total et la composition détaillée des frais d’émission, les frais d’émission par action… 46.
Montant net des fonds collectés 27.
Actif net par action après émission 27.
Bénéfice par action après émission 27.
Option de surallocation 27 section V Situation financière et comptable 28.
Écarts entre les données financières vérifiées et examinées en 202128.
Évolution des principales données financières en 202130 ans.
Prévision des résultats du premier trimestre 202235.
Section VI Autres questions importantes 35.
Dispositions relatives au stockage du compte spécial des fonds collectés et à l’Accord de surveillance tripartite 35.
Questions diverses 35.
Section 7 organismes de recommandation d’inscription et leurs avis……………………………………………… 37.
Recommandations de l’institution de recommandation concernant la cotation des actions 37.
Informations pertinentes sur l’institution de recommandation 37.
Superviser et superviser en permanence les détails des représentants des commanditaires………………………………………………. 37 section 8 engagements importants 39. Restrictions à la vente des actions détenues par les actionnaires avant l’émission, verrouillage volontaire des actions, prolongation de la période de verrouillage et participation des actionnaires
Et l’intention de réduire les engagements… 39.
Mesures et engagements visant à stabiliser le cours des actions 47.
Mesures et engagements en matière de rachat d’actions et de rachat d’actions 51.
Engagement de rachat d’actions émises et cotées frauduleusement 52.
Mesures et engagements pour remplir le rendement au comptant dilué 53.
Engagement de la politique de distribution des bénéfices 55.
Engagement d’indemnisation ou de responsabilité conformément à la loi 58.
Engagement spécial de l’émetteur en matière d’information des actionnaires 60.
Non – respect des engagements pris en matière de mesures contraignantes 60.
Autres questions importantes affectant la cotation de l’émission et le jugement des investisseurs 63.
Avis de vérification de l’institution de recommandation et de l’avocat de l’émetteur 63.
Conseils spéciaux
Les actions de Jiangsu Hongde Special Parts Co., Ltd. (ci – après dénommées « hongde», « la société», « l’émetteur», « la société») seront cotées au Gem de la Bourse de Shenzhen le 19 avril 2022, ce marché présentant un risque d’investissement élevé. Les sociétés Gem présentent les caractéristiques d’une performance instable, d’un risque opérationnel élevé et d’un risque élevé de radiation, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs doivent comprendre pleinement le risque d’investissement du GEM et les facteurs de risque divulgués par la société et prendre des décisions d’investissement prudentes.
La société rappelle aux investisseurs qu’ils doivent comprendre pleinement les risques du marché boursier et les facteurs de risque divulgués par la société, qu’ils ne doivent pas « virer » aveuglément les nouvelles actions au début de la cotation et qu’ils doivent prendre des décisions prudentes et investir rationnellement.
Sauf indication contraire, l’abréviation ou le terme figurant dans le présent avis d’inscription est interprété de la même manière que dans le prospectus de la société pour l’introduction en bourse et l’inscription au GEM.
Section I Déclarations et conseils importants
I. déclarations importantes
La société et tous ses administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs garantissent l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité de l’annonce d’inscription, promettent qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans l’annonce d’inscription et assument des responsabilités juridiques conformément à la loi.
L’avis de la Bourse de Shenzhen et des autorités gouvernementales compétentes sur la cotation des actions de la société et les questions connexes n’indique aucune garantie pour la société.
L’entreprise rappelle aux investisseurs de lire attentivement ce qui a été publié sur le site Web de Big tide (www.cn.info.com.cn.) Le contenu de la section « facteurs de risque » du prospectus de la société est axé sur le risque, la prise de décisions prudente et l’investissement rationnel.
La société rappelle aux investisseurs qu’ils sont priés de consulter le texte intégral du prospectus de la société pour tout contenu non couvert par l’annonce d’inscription.
Sauf indication contraire, l’abréviation ou le nom figurant dans le présent avis d’inscription à la cote est interprété de la même manière que dans le prospectus de la société pour l’introduction en bourse et l’inscription au GEM.
La valeur de l’avis d’inscription est habituellement conservée à la deuxième décimale. En cas d’écart entre le nombre total et le nombre final de la somme de chaque sous – élément, les chiffres sont arrondis.
Conseils spéciaux sur les risques d’investissement au début de la cotation de nouvelles actions Gem
Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds collectés, ce qui entraîne une baisse du rendement de l’actif net et a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, La situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
La société rappelle aux investisseurs les risques d’investissement au début de l’introduction en bourse des actions (ci – après dénommées « Nouvelles actions»), et les investisseurs doivent comprendre pleinement les risques et participer rationnellement à la négociation des nouvelles actions.
Plus précisément, les risques liés aux actions de la société d’investissement comprennent, sans s’y limiter, les éléments suivants:
Assouplissement de la limite de fluctuation
Le conseil principal de la Bourse de Shenzhen, le premier jour de cotation des nouvelles actions, la limite de marge de croissance est de 44%, la limite de marge de baisse est de 36%, et le jour de négociation suivant, la limite de marge de fluctuation est de 10%.
Pour les actions cotées en bourse lors de l’offre publique initiale, il n’y a pas de limite proportionnelle à la hausse ou à la baisse au cours des cinq premiers jours de négociation suivant la cotation, et la limite proportionnelle à la hausse ou à la baisse par la suite est de 20%; Gem a encore assoupli la limite de fluctuation au début de la cotation des actions, augmentant ainsi le risque de négociation.
Moins d’actions en circulation
Après l’émission, le capital social total de la société s’élevait à 81,6 millions d’actions, dont 19 345500 actions à des conditions de vente illimitées, soit 23,71% du capital social total après l’émission. Au début de la cotation, le nombre d’actions en circulation de la société est faible et il existe un risque de liquidité insuffisante.
(Ⅲ) Il est possible que cette offre comporte un risque de chute du prix d’émission après la cotation.
Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
(Ⅳ) Les actions peuvent faire l’objet d’une marge ou d’une obligation le premier jour de cotation
Le premier jour de cotation des actions Gem peut être considéré comme l’objet de la marge de financement, ce qui peut entraîner un certain risque de fluctuation des prix, un risque de marché, un risque d’appel de marge et un risque de liquidité. Le risque de fluctuation des prix fait référence à la fluctuation des prix des actions sous – jacentes qui sera aggravée par la marge et les obligations. Le risque de marché signifie que les investisseurs doivent non seulement supporter le risque causé par le changement de cours des actions d’origine, mais aussi le risque causé par le changement de cours des actions de nouveaux investissements et payer les intérêts correspondants lorsqu’ils financent des actions en tant que garantie. Le risque d’appel de marge signifie que les investisseurs doivent surveiller le niveau du ratio de garantie tout au long du processus de négociation afin de s’assurer qu’il n’est pas inférieur au ratio de marge de maintien requis pour les opérations de marge. Le risque de liquidité fait référence au risque de liquidité plus élevé résultant de la forte fluctuation des prix des actions sous – jacentes, qui peut entraver l’achat ou le remboursement de titres financés, la vente de titres financés ou le remboursement de titres achetés.
Risque d’un ratio P / e élevé par rapport à la moyenne de l’industrie
Selon les lignes directrices de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Les niveaux d’évaluation des sociétés cotées comparables sont les suivants:
Retenue en 2020 retenue en 2020 retenue en 2020 marché statique correspondant aux actions du jour t – 3 Code des titres titres titres abréviation non – Pre – EPS non – post – EPS taux de rendement du prix de clôture – non – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre – Pre
(yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (2020) (2020)
Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) .sh Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) 1012209907 20,70 20,45 20,89
Jiangsu Sinojit Wind Energy Technology Co.Ltd(601218) .sh Jiangsu Sinojit Wind Energy Technology Co.Ltd(601218) 0239202362 5,42 22,66 22,95
Suzhou Mingzhi Technology Co.Ltd(688355) .sh Suzhou Mingzhi Technology Co.Ltd(688355) 0956307691 25,40 26,56 33,02
Wencan Group Co.Ltd(603348) .sh Wencan Group Co.Ltd(603348) 0319703207 38,88 121,62 121,23
Moyenne 23,22 25,62
Source des données: ifind
Note 1: s’il y a une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, elle est causée par l’arrondissement;
Note 2: EPS avant / après déduction en 2020 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2020 / total du capital social le jour t – 3; Note 3: parmi les sociétés comparables divulguées dans la lettre d’intention, yongguan Group est une action de Taiwan et n’est pas comparable;
Note 4: l’influence de la valeur extrême n’est pas prise en compte dans le calcul de la moyenne des ratios P / E, de sorte que les données de Wencan Group Co.Ltd(603348)
Le prix de cette émission est de 26,27 RMB / action, et le ratio P / e dilué du bénéfice net attribuable à la société mère de l’émetteur correspondant avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2020 est de 28,78 fois, ce qui est supérieur au ratio P / e statique moyen du dernier mois de « C33 Metal Products Industry» publié par China Securities index Co., Ltd. Le 31 mars 2022 (t – 3), soit 26,46 fois, avec une marge de dépassement de 8,77%; Il est 25,62 fois plus élevé que la moyenne arithmétique du ratio P / e statique non déduit de la société comparable en 2020, avec une marge de dépassement de 12,33%. Il existe un risque que la baisse du cours des actions de l’émetteur à l’avenir entraîne des pertes pour les investisseurs. Conseils spéciaux sur les risques
En particulier, la société attire l’attention des investisseurs sur le fait qu’avant de prendre une décision d’investissement, il est important de lire attentivement tout le contenu de la section « facteurs de risque de la section iv» du prospectus de la société et d’accorder une attention particulière aux facteurs de risque suivants: (i) risque affecté par la fluctuation de La demande dans l’industrie de l’énergie éolienne
2018, 2019, 20
