Zhejiang Liansheng Chemical Co., Ltd.
Zhejiang realsun Chemical Co., Ltd.
(No 9, Donghai Third Avenue, linhaitoumen port New District, Linhai City, Zhejiang Province)
Annonce d’une offre publique initiale d’actions et d’une inscription au Gem
Institution de recommandation (souscripteur principal)
(No 95, genshang Street, Dongcheng, Qingyang District, Chengdu)
Avril 2012
Conseils spéciaux
Les actions de Zhejiang Liansheng Chemical Co., Ltd. (ci – après dénommée « Liansheng chemical», « la société», « l’émetteur» ou « la société») seront cotées au Gem de la Bourse de Shenzhen le 19 avril 2022. La société rappelle aux investisseurs qu’ils doivent comprendre pleinement les risques du marché boursier et les facteurs de risque divulgués par la société, qu’ils ne doivent pas suivre aveuglément la tendance au début de la cotation de nouvelles actions et qu’ils doivent prendre des décisions prudentes et investir rationnellement.
Sauf indication contraire, l’abréviation ou le terme figurant dans le présent avis d’inscription est interprété de la même manière que dans le prospectus de la société pour l’introduction en bourse et l’inscription au GEM.
La « période de déclaration » de l’annonce d’inscription fait référence aux années 2018, 2019, 2020 et de janvier à juin 2021.
La valeur de l’avis d’inscription est habituellement conservée à la deuxième décimale. En cas d’écart entre le nombre total et le nombre final de la somme de chaque sous – élément, les chiffres sont arrondis.
Table des matières
Conseils spéciaux… 1 section I Déclarations et conseils importants 4.
Déclaration importante 4.
Conseils spéciaux sur le risque d’investissement au début de la cotation de nouvelles actions Gem… 4.
Conseils spéciaux sur les risques Section 2 conditions de cotation des actions (10)
Enregistrement des actions et examen de la cotation (10)
Informations relatives à la cotation des actions de la société 3. Critères d’inscription spécifiques choisis par la société lors de la demande d’offre publique initiale et de la cotation et après l’offre publique de la société
Satisfaire aux critères d’inscription sélectionnés et à leurs instructions… Section 3 Situation de l’émetteur, des actionnaires et du Contrôleur effectif – 14.
Informations de base de l’émetteur – 14.
Administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs de l’émetteur et détention d’actions et d’obligations de la société 15 ans.
Situation des actionnaires contrôlants et des contrôleurs effectifs de la société 15 Plan d’incitation au capital et plan d’actionnariat des employés qui ont été élaborés ou mis en oeuvre avant l’offre publique en cours 18
Changements dans la structure du capital – actions de la société avant et après cette émission 18.
Les dix principaux actionnaires détenant des actions de la société après cette émission Vii. Mise en place d’un plan spécial de gestion des actifs par la haute direction et le personnel de base pour participer au placement stratégique….. 21 ans.
Autres placements stratégiques Section 4 Émission d’actions 18.
1. Nombre d’actions offertes au public pour la première fois 18.
Prix d’émission 18.
Valeur nominale par action 18.
Rapport P / e… 18.
Taux net du marché 18.
Mode d’émission et souscription 23.
Le montant total des fonds collectés et la vérification par un expert – comptable agréé de la disponibilité des fonds…………………………………………. 23.
Le montant total et la composition détaillée des frais d’émission, les frais d’émission par action… 23.
Montant net des fonds collectés 24 ans.
Actif net par action après émission 24 ans.
Bénéfice par action après émission 24 ans.
Option de surallocation Section 5 données financières et comptables 25 section VI Autres questions importantes 46.
Description du risque de radiation de la société 46.
Dispositions relatives au stockage du compte spécial des fonds collectés et à l’Accord de surveillance tripartite 46.
Questions diverses Section 7 organismes de recommandation d’inscription et leurs avis………………………………………………. 28.
Situation des organismes de recommandation d’inscription 28.
Avis de recommandation de l’institution de recommandation d’inscription 28.
Informations spécifiques sur le représentant de la recommandation qui assure la surveillance continue de l’émetteur 28 section 8 principaux engagements 30 ans.
Engagement de verrouillage des actions 30 ans.
L’intention des actionnaires détenant plus de 5% des actions et l’intention de réduire la participation… 35.
Plan et engagement de stabilisation du cours des actions 35.
Engagement à diluer les mesures de remplissage des rendements au comptant……………………………………………. 39.
Engagement de la politique de distribution des bénéfices de la société 41.
Engagement de ne pas présenter de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes 41.
Engagement de rachat d’actions émises et cotées frauduleusement 44.
Engagement d’éviter la concurrence horizontale, de réglementer et de réduire les transactions entre apparentés 45.
Engagements concernant le non – respect des mesures de restriction des engagements publics pertinents 49.
Engagement spécial des actionnaires en matière de divulgation d’informations 51.
Il n’y a pas d’autres engagements importants concernant l’émission et la cotation et le jugement des investisseurs… 12. Mesures restrictives prises par l’institution de recommandation et l’avocat de l’émetteur à l’égard du contenu de l’engagement public et du non – respect de l’engagement
L’opinion de shi… 52.
Section I Déclarations et conseils importants
I. déclarations importantes
Les actions de la société seront cotées sur le marché Gem de la Bourse de Shenzhen, qui présente un risque d’investissement élevé. L’entreprise Gem présente les caractéristiques d’un investissement important dans l’innovation, d’une fusion réussie des anciennes et des nouvelles industries, d’une période de croissance, d’un risque opérationnel élevé, d’une performance instable et d’un risque élevé de radiation, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs doivent comprendre pleinement le risque d’investissement du GEM et les facteurs de risque divulgués par la société et prendre des décisions d’investissement prudentes.
La société et tous ses administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs garantissent l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité de l’annonce d’inscription, s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans l’annonce d’inscription et assument des responsabilités juridiques conformément à la loi.
L’avis de la Bourse de Shenzhen et des autorités gouvernementales compétentes sur la cotation des actions de la société et les questions connexes n’indique aucune garantie pour la société.
L’entreprise rappelle aux investisseurs de lire attentivement le site Web d’information sur les grandes tendances. http://www.cn.info.com.cn. Le contenu de la section « facteurs de risque » du prospectus de la société sur le site Web, prêter attention aux risques, prendre des décisions prudentes et investir rationnellement.
La société rappelle aux investisseurs qu’ils sont priés de consulter le texte intégral du prospectus de la société pour tout contenu non couvert par l’annonce d’inscription.
Conseils spéciaux sur les risques d’investissement au début de la cotation de nouvelles actions Gem
La société rappelle aux investisseurs les risques d’investissement au début de l’introduction en bourse, et les investisseurs doivent comprendre pleinement les risques et participer rationnellement à la négociation de nouvelles actions.
Assouplissement de la limite de fluctuation
La négociation par appel d’offres d’actions Gem est soumise à une limite de fluctuation plus large. Pour les actions cotées au Gem lors de l’offre publique initiale, aucune limite de fluctuation n’est imposée au cours des cinq premiers jours de négociation après l’inscription, et la limite de fluctuation est de 20% par la suite. Le conseil principal de la Bourse de Shenzhen limite la marge de fluctuation à 44% le premier jour de cotation, la marge de fluctuation à 36% et la marge de fluctuation à 10% le deuxième jour de négociation. GEM assouplit encore la limite de fluctuation au début de la cotation et augmente le risque de négociation.
Moins d’actions en circulation
Au début de l’inscription, le verrouillage des actions des actionnaires initiaux est de 36 mois et le verrouillage des actions de vente de la limite inférieure du réseau est de 6 mois.
Mois. 27 millions d’actions sont offertes au public. Après cette offre, le capital social total de la société est de 108 millions d’actions, dont aucune
Les actions négociables restreintes se sont élevées à 25 607252 millions d’actions, soit 23,71% du capital social total après l’émission. Actions en circulation au début de la cotation de la société
Le nombre est faible et il existe un risque de liquidité insuffisante.
(Ⅲ) Il existe une différence entre le ratio P / e et la moyenne de l’industrie
Selon la société cotée publiée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Lignes directrices sur la classification des industries (révisées en 2012), Liansheng Chemical Industry est « c26 Chemical Raw Materials and Chemicals ».
Fabrication de produits scolaires “. Industries publiées par China stock index Co., Ltd. Au 28 mars 2022 (t – 4)
Le rapport prix / bénéfice statique moyen au cours du dernier mois était de 39,89 fois.
Au 28 mars 2022 (t – 4), les niveaux d’évaluation des sociétés cotées comparables étaient les suivants:
Titre abrégé Code de titre t – 4 jour de la collecte d’actions en 2020 non avant 2020 non après 2020 non avant 2020 non avant 2020 non après 2020 non avant 2020 non après 2020 non avant 2020 non après déduction du prix de marché statique (yuan / action) EPS (yuan / action) EPS (yuan / action) rapport prix / bénéfice (multiple) rapport prix / bénéfice (multiple)
Nantong Acetic Acid Chemical Co.Ltd(603968) Nantong Acetic Acid Chemical Co.Ltd(603968) . SH 16,861210709992 13,93 16,87
Jiangsu Yida Chemical Co.Ltd(300721) Jiangsu Yida Chemical Co.Ltd(300721) . Sz 38,21 – 00453 – 00844 – 844,17 – 452,99
Zhejiang Xinhua Chemical Co.Ltd(603867) Zhejiang Xinhua Chemical Co.Ltd(603867) . SH 30,891453612739 21,25 24,25
Zhejiang Jianye Chemical Co.Ltd(603948) Zhejiang Jianye Chemical Co.Ltd(603948) . SH 28,750785506786 36,60 42,37
Moyenne 23,93 27,83
Note: 1. Les données sur le bénéfice net avant / après déduction en 2020 (Yuan) proviennent du rapport annuel de 2020 de sociétés comparables et des données sur le prix de clôture des actions du jour t – 4.
Wind.
2. EPS avant (après) Déduction en 2020 = bénéfice net de la société mère avant (après) Déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2020 / total des capitaux propres à la date t – 4.
3. Taux de profit statique avant (après) Déduction en 2020 = prix de clôture du jour t – 4 / EPS avant (après) Déduction en 2020.
4. La société comparable Xi shangxi a été radiée de la liste, Jiangsu Yida Chemical Co.Ltd(300721) en 2020, le bénéfice net attribuable à
Le prix d’émission actuel est de 29,67 RMB / action, le plus bas étant retenu avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de l’émetteur en 2020.
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère était 34,62 fois plus faible que celui de China stock index Co., Ltd.
Le rapport prix / bénéfice statique moyen de l’industrie au cours du dernier mois publié est supérieur au rapport statique moyen des entreprises comparables après déduction des pertes en 2020.
Le ratio P / E, supérieur à 24,40%, risque de pertes pour les investisseurs en raison de la baisse future des cours des actions des émetteurs.
Risques.
L’émission a entraîné une augmentation substantielle de la production de l’émetteur en raison de l’acquisition de fonds collectés.
Modèle d’entreprise, capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, situation financière, niveau de profit et intérêts à long terme des actionnaires
Risque d’impact important.
(Ⅳ) Les actions peuvent faire l’objet d’une marge ou d’une obligation le premier jour de cotation
Le premier jour de cotation des actions Gem peut être considéré comme l’objet de la marge de financement, ce qui peut entraîner un certain risque de fluctuation des prix, un risque de marché, un risque d’appel de marge et un risque de liquidité. Le risque de fluctuation des prix fait référence à la fluctuation des prix des actions sous – jacentes qui sera aggravée par la marge et les obligations. Le risque de marché signifie que les investisseurs doivent non seulement supporter le risque causé par le changement de cours des actions d’origine, mais aussi le risque causé par le changement de cours des actions de nouveaux investissements et payer les intérêts correspondants lorsqu’ils financent des actions en tant que garantie. Le risque d’appel de marge signifie que les investisseurs doivent surveiller le niveau du ratio de garantie tout au long du processus de négociation afin de s’assurer qu’il n’est pas inférieur au ratio de marge de maintien requis pour les opérations de marge. Le risque de liquidité fait référence au risque de liquidité plus élevé résultant de la forte fluctuation des prix des actions sous – jacentes, qui peut entraver l’achat ou le remboursement de titres financés, la vente de titres financés ou le remboursement de titres achetés.
Conseils spéciaux sur les risques
En particulier, la société attire l’attention des investisseurs sur le fait qu’avant de prendre une décision d’investissement, il est important de lire attentivement l’ensemble du contenu de la section « facteurs de risque de la section iv» du prospectus de la société et d’accorder une attention particulière aux facteurs de risque suivants: (i) Le risque de fluctuation macroéconomique touchée Par l’épidémie
L’entreprise s’occupe principalement de la recherche et du développement, de la production, de la vente, de l’importation et de l’exportation de produits chimiques fins, principalement des produits pharmaceutiques intermédiaires, des pesticides intermédiaires, des produits chimiques électroniques et des solvants chimiques. Les produits sont principalement utilisés dans de nombreux domaines tels que les produits pharmaceutiques, les pesticides, les produits chimiques électroniques et les cosmétiques, qui sont fortement influencés par la situation macro – économique.
Depuis le début de 2020, l’éclosion d’une nouvelle pneumonie à coronavirus et la « pandémie mondiale » subséquente ont entraîné une grande incertitude dans la macro – économie mondiale. Bien que la demande de divers antimicrobiens ait considérablement augmenté à ce stade en raison de la nécessité de lutter contre l’éclosion
