Code des valeurs mobilières: Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) titre abrégé: Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) numéro d’annonce: 2022 – 014 Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550)
Résumé du rapport annuel 2021
Section I conseils importants
1 le résumé du rapport annuel provient du texte intégral du rapport annuel. Afin de bien comprendre les résultats d’exploitation, la situation financière et les plans de développement futurs de la société, les investisseurs doivent: http://www.sse.com.cn./ Lire attentivement le texte intégral du rapport annuel sur le site Web. 2 conseils sur les risques majeurs
La société a expliqué en détail tous les risques auxquels elle peut être confrontée dans le processus d’exploitation dans le présent rapport. Veuillez consulter la section III « discussion et analyse de la direction » du présent rapport. Veuillez lire attentivement et prêter attention aux risques d’investissement. 3 le Conseil d’administration, le Conseil des autorités de surveillance, les administrateurs, les autorités de surveillance et les cadres supérieurs de la société garantissent l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité du contenu du rapport annuel, l’absence de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument des responsabilités juridiques individuelles et conjointes. 4 tous les administrateurs de la société assistent aux réunions du Conseil d’administration. 5. To tongtong Certified Public Accountants (Special General partnership) issued a standard Without Reservation opinion audit report for the company. 6 la société n’est pas rentable au moment de la cotation et n’a pas réalisé de bénéfices □ Oui √ non 7 le plan de distribution des bénéfices ou le plan de conversion du Fonds d’accumulation en capital social adopté par résolution du Conseil d’administration au cours de la période considérée
Sur la base du capital social total enregistré à la date d’enregistrement de la distribution des capitaux propres, un dividende en espèces de 17,00 RMB (y compris l’impôt) est versé à tous les actionnaires pour chaque 10 actions, sans conversion de la réserve de capital en capital – actions ou en actions bonus. Au 31 décembre 2021, le capital social total de la société était de 70181579 actions, ce qui a permis de calculer le montant total des dividendes en espèces proposés, soit 11930868430 RMB (impôt inclus). Le montant des dividendes en espèces de la société pour l’exercice en cours représente 49,76% du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société dans les états financiers consolidés de l’exercice en cours. Si, entre la date de publication du présent rapport et la date d’enregistrement de la distribution des capitaux propres, le capital – actions total de la société est modifié en raison de la conversion d’obligations convertibles en actions / rachat d’actions / annulation du rachat d’actions accordé par l’incitation au capital – actions / annulation du rachat d’actions de restructuration d’actifs importants, la société a l’intention de maintenir la proportion de distribution par action inchangée, d’ajuster le montant total de la distribution en conséquence et d’annoncer séparément les ajustements spécifiques. 8 s’il y a des questions importantes telles que des arrangements spéciaux en matière de gouvernance d’entreprise □ applicable √ sans objet
Section 2 informations de base de l’entreprise
1 profil de la société profil des actions de la société √ applicable □ sans objet
Profil des actions de la société
Catégorie d’actions actions actions cotées et négociées abréviation d’actions abréviation d’actions société et secteur avant le changement de code d’actions
Actions a Shanghai Securities Trading Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) S / o
Conseil scientifique et créatif
Profil du récépissé de dépôt de la société □ applicable √ S / o personne – ressource et coordonnées
Personne – ressource et coordonnées Secrétaire du Conseil d’administration (représentant national pour la divulgation d’information) représentant des valeurs mobilières
Nom: Wang yinbin Wudan
Adresse du Bureau: No 71, Deputy of Jinye 2nd Road, Hi – tech District, Xi’an City, No 71, Deputy of Jinye 2nd Road, Hi – tech District, Xi’an City
Tel 029 – 68669091029 – 68669091
E – mail [email protected]. [email protected].
2. Introduction aux principales activités de l’entreprise au cours de la période considérée (i) Principales activités, principaux produits ou services
L’entreprise est une entreprise de haute technologie spécialisée dans la recherche, le développement, la production et la vente de nouveaux matériaux organiques spéciaux, le contenu de l’entreprise couvre les matériaux d’affichage, les produits pharmaceutiques, les produits chimiques électroniques et d’autres nouveaux matériaux. Les matériaux d’affichage sont divisés en OLED et LCD selon les différentes caractéristiques d’affichage des produits finaux. Les produits pharmaceutiques comprennent les intermédiaires pharmaceutiques et les IPA (au stade de la recherche et du développement, il n’y a pas de vente temporaire); les principaux produits chimiques électroniques comprennent les monomères photorésistants, les monomères Polyimides, les intermédiaires membranaires et les nouveaux matériaux énergétiques (il n’y a pas de vente temporaire pendant la construction du projet). Principaux modes de fonctionnement
Après avoir obtenu la certification du fabricant en aval, l’entreprise développe des voies de synthèse et des procédés de purification ciblés en fonction des exigences des clients en matière de structure des matériaux et d’index techniques, et personnalise la production pour la vente aux clients en aval. Les détails sont les suivants: 1. Modèle R & D
En tant qu’entreprise axée sur la technologie, la technologie de l’entreprise provient principalement de la recherche et du développement indépendants et de l’innovation indépendante, qui sont divisés en recherche et développement à petite échelle, recherche et développement à l’échelle pilote, recherche et développement de production de masse et recherche et développement d’inspection de la qualité En fonction des différentes étapes de la recherche et du développement. L’orientation de la recherche et du développement provient principalement des exigences de personnalisation des clients. L’entreprise est responsable de la conception et du développement de la voie de synthèse et du processus des produits en fonction de la formule de structure moléculaire des composés cibles fournis par les clients. Entre – temps, le Département du marketing et le Département de la recherche scientifique prennent l’initiative de développer des projets potentiels en fonction de la demande du marché.
En outre, l’entreprise, les instituts de recherche scientifique et d’excellentes entreprises de l’industrie et d’autres organismes extérieurs ont utilisé leurs avantages respectifs pour mener des projets spécifiques de recherche et de développement coopératifs. 2. Mode d & apos; achat
L’entreprise a mis en place un système d’achat fondé sur un certain nombre de systèmes de gestion des achats, tels que le système d’achat, le système de gestion des fournisseurs et le système de gestion des stocks, et a adopté un mécanisme de certification des fournisseurs qualifiés pour les principaux fournisseurs. Les principales procédures sont les suivantes: le Département des achats mène une enquête préliminaire sur les nouveaux fournisseurs potentiels et procède à une évaluation préliminaire de leur échelle de production et de leur crédit; Après avoir réussi l’évaluation initiale, aviser le nouveau fournisseur d’envoyer l’échantillon pour l’essai à petite échelle et l’essai pilote. Après que l’échantillon a réussi l’évaluation de l’essai à petite échelle et de l’essai pilote, le Service de notation doit publier le rapport d’évaluation, et le Service des achats doit organiser Les services compétents pour inspecter le fournisseur et publier le rapport d’enquête; L’entreprise détermine les fournisseurs qualifiés conformément au rapport et les gère conformément au système de gestion des fournisseurs à un stade ultérieur.
L’entreprise établit le plan d’achat en fonction de la demande de commande, de la demande de préparation des marchandises et de l’évolution du marché des matières premières. Après l’approbation du plan d’achat, le Service des achats procède à l’achat par enquête, négociation et comparaison des prix conformément aux exigences des normes de qualité de L’entreprise et en combinaison avec l’inventaire des fournisseurs et la qualité des produits, et effectue l’inspection, la réception, la Déclaration et le paiement après l’achat. 3. Mode de production
L’entreprise établit et met en oeuvre un plan de production axé sur les commandes des clients et la demande prévue à moyen et à long terme. En ce qui concerne la production, l’entreprise se concentre principalement sur la production propre, complétée par la transformation sous – traitée, afin d’atténuer la pression de l’insuffisance de la capacité propre et de garantir l’approvisionnement normal du marché des produits. 4. Modèle de vente
Les produits de l’entreprise sont principalement des produits personnalisés fabriqués conformément aux exigences de l’indice technique spécifique de l’entreprise de production finale et vendus directement aux clients en aval. Conformément aux pratiques commerciales de certains fabricants de terminaux au Japon et en Corée du Sud, la société vend par l’intermédiaire de ses acheteurs mandataires désignés.
Situation de l’industrie 1. Stade de développement, caractéristiques de base et principaux seuils techniques de l’industrie
Les principaux produits de l’entreprise appartiennent respectivement à l’industrie des matériaux d’affichage, à l’industrie pharmaceutique cdmo et à l’industrie de la nouvelle énergie en fonction de son domaine d’application de produits finaux et de son type d’entreprise. Industrie de l’affichage
À l’heure actuelle, l’affichage LCD et l’affichage OLED sont encore les principales technologies d’affichage. En tant que nouvelle technologie d’affichage, OLED peut également être utilisé dans des domaines tels que l’éclairage en plus des domaines d’affichage du cerveau, de la télévision et des véhicules. Au cours des dernières années, l’échelle du marché des OLED a augmenté et érode progressivement la part de marché des cristaux liquides. Selon les données d’omdia, en 2021, la zone d’expédition mondiale des panneaux d’affichage était de 260 millions de mètres carrés et la taille du marché était d’environ 155,1 milliards de dollars américains. Parmi eux, la zone d’expédition des panneaux AMOLED était d’environ 14,21 millions de mètres carrés, représentant environ 5% de la zone d’expédition mondiale des panneaux d’affichage, et la taille du marché des panneaux AMOLED était d’environ 41,5 milliards de dollars américains, représentant environ 27% de la taille du marché mondial des panneaux d’Affichage En ce qui concerne les applications terminales, en raison de la limitation de la technologie de galvanoplastie et de la durée de vie de l’affichage, les panneaux OLED sont actuellement concentrés sur les produits d’écran de petite et moyenne taille. Plus de 65% des montres intelligentes et des produits VR utilisent des panneaux AMOLED. Presque tous les modèles haut de gamme d’Apple, Samsung, Huawei et d’autres marques utilisent des panneaux AMOLED. La zone d’expédition des panneaux AMOLED de téléphone mobile est passée de 4,65 millions de mètres carrés en 2019 à 6,26 millions de mètres carrés en 2021. Plus de 8 millions de mètres carrés sont prévus pour 2024. Dans le secteur des grandes dimensions, la pénétration des panneaux OLED reste faible. Omdia prévoit que les expéditions mondiales de télévision OLED seront de 7,43 millions d’unités en 2021, soit une augmentation de 66% par rapport à 2020, mais seulement 2,78% des expéditions totales de télévision. On prévoit que les expéditions mondiales de télévision OLED dépasseront 11 millions d’unités en 2023, soit plus de 4% des expéditions totales de télévision.
Afin de promouvoir la popularisation et l’application des OLED, les fabricants de panneaux OLED et les fabricants de matériaux s’efforcent de résoudre les problèmes de rendement, de durée de vie et de productivité, tels que le remplacement des atomes d’hydrogène par des isotopes d’hydrogène dans les matériaux fluorescents bleus OLED, ce qui améliore considérablement la durée de vie des panneaux OLED; LG Display a augmenté la capacité du panneau de télévision OLED ex à partir de 2021, et Samsung a commencé la production en série du panneau de télévision qd OLED en novembre 2021. Le développement de la technologie 5G a apporté une nouvelle demande de croissance pour les OLED flexibles. Samsung, Huawei et d’autres grands fabricants de téléphones mobiles ont successivement lancé des téléphones à écran pliant. Avec la réduction de la barrière des prix, la résolution des plis et des problèmes de poids, les expéditions mondiales de téléphones intelligents pliants ont commencé à augmenter de façon explosive. Selon les dernières données d’enquête de sigmaintell, l’échelle mondiale des expéditions de téléphones intelligents pliants en 2021 était d’environ 7,21 millions, avec une croissance annuelle d’environ 171,9%. On s’attend à ce que l’expédition mondiale de smartphones pliants atteigne 14,4 millions d’unités en 2022, en hausse d’environ 99,6% par rapport à l’année précédente. On s’attend à ce qu’elle dépasse 70 millions d’unités en 2025. L’augmentation de la taille de l’écran des téléphones mobiles augmente encore la demande de matériaux OLED.
En tant que technologie d’affichage principale, l’affichage TFT – LCD n’a pas de fonction supplémentaire indépendante de la fonction d’affichage principale. Le panneau TFT – LCD occupe une position dominante absolue dans le domaine de la télévision, de l’affichage informatique et d’autres grands domaines en raison de sa technologie de préparation mature, de sa grande échelle de production et de sa haute stabilité. Selon les données d’omdia, en 2021, la zone d’expédition des panneaux TFT – LCD a augmenté à environ 250 millions de mètres carrés, ce qui représente 94% de la zone d’expédition mondiale des panneaux d’affichage. La taille du marché des panneaux TFT – LCD est d’environ 112,4 milliards de dollars américains, ce qui représente 72,5% de la taille du marché mondial des panneaux d’affichage, et le chiffre d’affaires des grands panneaux TFT LCD a atteint 91,4 milliards de dollars américains. Bien que la part de marché de LCD ait été érodée par OLED, nous pouvons voir que les expéditions de panneaux d’affichage LCD TFT ont continué d’augmenter dans une certaine mesure. D’une part, avec le développement de l’industrie vidéo ultra haute définition et la maturité et l’application progressives de la technologie 5G, la taille moyenne Des panneaux plats, des écrans de table et des téléviseurs a continué d’augmenter, et la capacité des panneaux de télévision LCD des lignes 8,5 et 8,6 des fabricants de panneaux a diminué. D’autres panneaux de télévision LCD seront produits à partir des lignes Gen 10 et Gen 10.5. D’autre part, des technologies telles que mini – LED, qled et ltps LCD basées sur l’affichage LCD sont apparues successivement et ont fait des percées. L’affichage LCD a été optimisé en termes de contraste, de largeur de vue, d’efficacité lumineuse, de consommation d’énergie et d’autres indicateurs techniques pour améliorer la compétitivité avec OLED.
L’affichage OLED et l’affichage LCD resteront coexistants pendant longtemps à l’avenir, occupant respectivement une position dominante dans les domaines de la petite taille et de la taille moyenne et grande. Actuellement, OLED est dans la phase de croissance et de développement rapide, l’ensemble de l’industrie maintiendra un mode de croissance stable de la demande, L’industrie LCD dans son ensemble est dans la phase de développement mature et stable, et le taux de croissance de l’industrie tend à être stable. Industrie pharmaceutique cdmo
L’activité cdmo est de fournir aux entreprises pharmaceutiques des services de R & D et d’optimisation des processus, de développement de formules et de production expérimentale nécessaires à la production pharmaceutique, et de fournir des services de production personnalisés de kg à t sur la base des services de R & D et de développement susmentionnés. L’industrie de la cdmo est un maillon de première ligne de la chaîne industrielle des préparations pharmaceutiques.
L’industrie de la cdmo dispose d’un vaste circuit de course et l’augmentation des investissements dans la R & D des entreprises mondiales de médicaments innovants favorise l’expansion continue de l’industrie de la cdmo, qui est principalement axée sur la cdmo chimique, avec une faible concentration du marché et une fragmentation élevée. Afin de réduire les coûts de production de la R & D pharmaceutique, d’améliorer le rendement des investissements dans la R & D et d’améliorer l’efficacité de la R & D de nouveaux médicaments par une division professionnelle du travail, la plupart des entreprises pharmaceutiques multinationales ont choisi de confier aux entreprises de cdmo la production d’intermédiaires personnalisés. Les pays émergents Comme la Chine et l’inde ont gagné la faveur des entreprises pharmaceutiques internationales en raison de leur système industriel parfait et de leurs coûts de main – d’œuvre plus faibles. Le marché mondial de cdmo est progressivement transféré aux pays émergents. Bien que l’industrie chinoise de la cdmo ait commencé tardivement, le soutien politique du Gouvernement à l’innovation pharmaceutique a entraîné une croissance rapide de l’échelle de l’industrie, avec un taux de croissance significativement plus élevé que l’industrie mondiale de la cdmo. Selon les données pertinentes de Frost & Sullivan, on s’attend à ce que l’échelle du marché de la cdmo China Meheco Group Co.Ltd(600056) passe de 10,5 milliards de RMB en 2016 à 57,9 milliards de RMB, avec un taux de croissance annuel composé de plus de 30%. Industrie des piles électriques à énergie nouvelle
Le nouveau véhicule à énergie est le scénario d’application le plus important de la batterie électrique. En tant qu’élément central du nouveau véhicule à énergie, la demande de batterie électrique augmente continuellement avec le développement vigoureux du nouveau véhicule à énergie. Selon Clean Data, les ventes mondiales de nouveaux véhicules énergétiques en 2021 étaient de 6,5 millions de véhicules, en hausse de 109% par rapport à 2020, représentant 9% des ventes de tous les véhicules de tourisme, et le chargement mondial de batteries électriques a atteint 296,8 GWh, en hausse de 102,2% par rapport à l’année précédente. Sneresearch prévoit que la demande mondiale de batteries électriques atteindra 406 GWh d’ici 2023 et que la capacité de production de batteries électriques sera estimée à 335 GWh. En tant que plus grand marché mondial de nouveaux véhicules énergétiques et de batteries électriques, le volume des ventes de véhicules chinois Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617)
