Principaux points d’investissement
L’épidémie affecte la chaîne industrielle en influençant la logistique et a peu d’impact sur la demande tout au long de l’année.
L’épidémie se manifeste principalement dans le lien logistique de la chaîne de l’industrie photovoltaïque, qui a peu d’impact sur la production et l’exploitation de toutes les entreprises. Certains liens peuvent entraîner une réduction du calendrier de production en raison de la pénurie d’approvisionnement en matières premières, et l’exportation de modules peut être affectée par le blocage du port. Certaines matières premières doivent être importées et dépendent fortement des importations, y compris la résine Eva et le sable quartz de haute pureté pour le photovoltaïque. L’importation est bloquée, ce qui peut entraîner une pénurie d’approvisionnement. À l’heure actuelle, la demande potentielle en aval de l’industrie photovoltaïque est forte. À l’heure actuelle et à l’avenir, le goulot d’étranglement de la chaîne industrielle photovoltaïque réside toujours dans le silicium. La production et l’exploitation des entreprises de silicium sont fondamentalement normales à l’heure actuelle, et l’épidémie actuelle a peu d’impact sur la demande globale tout au long de l’année. Avec la reprise progressive de l’industrie et de la production à Shanghai et dans les régions avoisinantes, la logistique reviendra progressivement à la normale et la chaîne industrielle reviendra progressivement à la normale.
L’appel d’offres a été lancé en même temps que la commande et la logique topcon de type n a été validée plus avant en mars.
Le 18 avril, cgn a lancé un appel d’offres pour l’achat de composants pour le projet de lutte contre le sable de 200 MW de Guang Yi Hang jinqi, dans lequel il est prévu d’acheter 21,5 MW de modules photovoltaïques à cristaux simples à double vitrage de type N à double vitrage. Le 15 avril, l’appel d’offres pour le projet a été ouvert et six entreprises ont participé à l’appel d’offres. Le prix unitaire de l’appel d’offres est de 1984 – 2285 yuan / W et le prix moyen est de 2,13 yuan / W. À l’heure actuelle, le prix du produit à vitrage simple pour le projet centralisé est de 1,87 yuan / W, et la Le prix moyen des composants de type N dans le cadre de l’appel d’offres est d’environ 0,23 yuan / W par rapport à celui des produits en double verre de type P sur le marché actuel, et la prime des composants topcon de type n est vérifiée plus avant.
Cette semaine, le Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) La ligne de production topcon améliore l’efficacité en augmentant l’équipement laser dans la liaison de diffusion du bore, et on s’attend à ce que l’avantage de prix / performance du topcon de type N par rapport au pperc se reflète davantage. Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) La technologie des batteries hjt et topcon est mature et conduira les produits de type N à remplacer progressivement les produits de type p. Le sable de quartz de haute pureté est la principale matière première du creuset de quartz utilisé dans la production de silicium monocristallin. La tendance du cristal monocristallin de type P au cristal monocristallin de type N exige une pureté et une qualité plus élevées du verre de quartz de haute pureté, et la fréquence de remplacement est plus rapide, ce qui stimule davantage la demande de sable de quartz de haute pureté. Il est recommandé de prêter attention à Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688)
Suggestions d’investissement: l’impact de l’épidémie sur le photovoltaïque est limité. Il est recommandé de prêter attention à l’entreprise dont le rendement correspond à l’évaluation, de recommander le lien des composantes intégrées, de prêter attention à Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , Trina Solar Co.Ltd(688599) Il est recommandé de mettre l’accent sur Flat Glass Group Co.Ltd(601865) (A + h), Xinyi photoenergy et la direction recommandée de type n. l’accent est mis sur la direction topcon et l’énergie cristalline Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) . Maintenir la cote « surpoids » pour l’industrie du matériel électrique.
Conseils sur les risques
Risque de baisse importante des prix des produits, augmentation significative des prix des matières premières, demande en aval inférieure aux attentes, risque d’intensification de la concurrence industrielle, risque systémique à grande échelle, résultats insatisfaisants des entreprises recommandées, etc.
