Principaux points de vue de l’industrie:
La semaine de négociation précédente était la quatorzième semaine de négociation des actions a en 2022. L’indice Shanghai – Shenzhen 300 a chuté de 0,99%, 7 des 31 industries ayant augmenté et 24 ont chuté. L’ensemble de l’industrie des communications a chuté de 5,67% la semaine dernière, se classant 29e et 3e dans l’industrie des TMT. Dans l’ensemble, l’industrie des communications a chuté de 19,29% tout au long de l’année, se classant 23e et 1er dans l’industrie des TMT. Selon les dernières données de counterpoint, China Core est de plus en plus présente sur le marché mondial des puces IOT cellulaires. Au cours de l’année écoulée, la part de marché des fabricants chinois de puces a continué d’augmenter, représentant plus d’un tiers du marché mondial. Au quatrième trimestre de 2021, les fabricants de puces continentales ziguang zhanliu et aojie Technology Cellular IOT Chip shipments se classaient respectivement au deuxième et au troisième rang mondial, Représentant 36,5% de la part mondiale. La principale raison de l’augmentation de sa part de marché est NB – IOT, 4G Cat. 1 et 4 gcat. 4 croissance rapide du marché. Purple Light Exhibition in 2021 in China Cat. 1 la part de marché du marché des puces est supérieure à 70%, et ziguang zhanrui est également la principale source d’approvisionnement en NB – IOT. Pour NB – IOT, son application la plus importante est encore le compteur intelligent, suivi par le suivi des actifs et l’énergie; Pour Cat. Les scénarios d’application les plus importants sont les PDV intelligents, l’industrie et les compteurs intelligents. Le marché chinois consomme près de 60% des puces Internet des objets cellulaires dans le monde. Avec le remplacement des puces nationales, la chaîne d’approvisionnement et la pression sur les coûts des entreprises chinoises de modules Internet des objets seront allégées. Il est recommandé de continuer à prêter attention à la croissance des performances du marché des modules Internet des objets.
Principaux points d’investissement:
Nouvelles industrielles d’une semaine: (1) Ministère de l’industrie et des technologies de l’information: accélérer la construction d’une usine entièrement connectée 5G et lancer un projet pilote de réseau privé 5G industriel; Commission nationale du développement et de la réforme: au premier trimestre, 81 000 stations de base 5G ont été construites en Chine, avec une échelle totale de plus de 1 506000; Le budget total est d’environ 927 millions de RMB: China Mobile Information lance l’achat d’un cadre de système SDN pour le pool de ressources en nuage de TI; Acquisition centralisée de 444 antennes et d’une seule antenne 4 (y compris 700 m) de China Mobile: 8 fabricants, dont Hengxin Technology, ont remporté l’appel d’offres; Ericsson Q1 Ventes nettes de 55,1 milliards de couronnes suédoises, en hausse de 11% par rapport à l’année précédente; Omdia prévoit que le marché des dispositifs d’accès pon dépassera 16 milliards de dollars d’ici 2027; IDC prévoit que les dépenses en services d’infrastructure en nuage atteindront 90 milliards de dollars en 2022; Les expéditions mondiales de puces cellulaires IOT ont augmenté de 57%!
Conseils en matière d’investissement:
Avec le développement progressif de la construction 5G et l’augmentation continue de l’échelle de construction de l’informatique en nuage, les fondamentaux de l’industrie des communications continueront de s’améliorer en 2022. En ce qui concerne la construction de la 5G, avec la mise en œuvre du plan de développement de l’industrie de l’information et de la communication au cours du quatorzième plan quinquennal, l’objectif futur de la construction de la 5G est clair. Au cours des trois à cinq prochaines années, la construction de la 5G maintiendra également un rythme stable d’investissement dans la construction. Cependant, avec l’avancement progressif de la construction, l’application de soutien en aval deviendra progressivement mature, ce qui stimulera à nouveau la construction de 5G.
Nous suggérons de prêter attention à quatre pistes d’investissement dans l’industrie des communications: (1) opérateur & fournisseur d’équipement: la construction de 5G continue d’être encouragée, et le boom des services de communication traditionnels est en hausse. Sous l’expansion de la construction de 5G, la performance de la construction de communications et de La chaîne industrielle o & M augmente évidemment, et la construction de centres de données et de réseaux Cloud pour les services 5G 2B ouvre également un nouvel espace de croissance pour l’opérateur & fournisseur d’équipement de communication. Module optique: avec la croissance de la demande et le catalyseur de la technologie des modules optiques, l’industrie devrait accueillir un nouveau cycle de double – clics Davis d’ici 2022. Il est recommandé de se concentrer sur les principales entreprises de modules optiques du côté de la communication de données. Module Internet des objets: Au cours des deux prochaines années, le module Internet des véhicules continuera d’être l’une des principales orientations de la croissance future du marché du module Internet des objets. Il est recommandé de prêter attention aux principales entreprises qui ont une disposition plus profonde dans la chaîne industrielle de l’Internet des véhicules. Contrôle de la température: il est recommandé que les parties concernées soient en mesure de transférer la technologie de refroidissement liquide du Centre de données d’origine aux principales entreprises de contrôle de la température du système de stockage d’énergie.
Facteurs de risque: les frictions commerciales se sont intensifiées, la construction du 5G en Chine n’a pas répondu aux attentes, la croissance mondiale de la construction de l’informatique en nuage a ralenti et les prix des matières premières en amont ont fluctué.
