Avant – propos
“L’ordinateur à la fin de l’année 21, comme les semi – conducteurs à la fin de l’année 18”, “la finance informatique, l’investissement annuel gagnant – perdant”. L’équipe informatique de Tianfeng a commencé à voir beaucoup d’ordinateurs. Depuis le début de l’année, nous avons fait quatre choses autour de l’informatique et de la finance it:
1. Recherche approfondie: publication prospective de 85 pages de profondeur et mise à jour logique de 12 rapports
2. Recherche systématique: 11 téléconférences financières et informatiques ont été organisées au total.
3. Recherche sur la chaîne industrielle: enquête auprès de 100 DPI, y compris une enquête approfondie sur l’industrie financière
4. Recherche sur les données: base de données de l’industrie des TI financières, série en cours
En raison de l’influence de la situation extérieure, il y a eu des ajustements récents dans le secteur, mais nous sommes plus optimistes! Prenons l’exemple de la finance it, nous sommes optimistes quant à la perspective globale de Q1, et trois logiques ne peuvent être ignorées:
1. Sous – estimation actuelle
2. Haute élasticité des performances
3. Forte tendance industrielle
Nous lançons par la présente une série de recherches sur les données financières et informatiques afin d’explorer les tendances de l’industrie.
La troisième série de recherche sur les données d’innovation financière: la puce serveur
1. À l’heure actuelle, les fabricants nationaux de puces ont haiguang, Kunpeng, feiteng, etc., qui utilisent respectivement x86, ARM et d’autres architectures. X86 est le courant dominant de l’application sur le marché, de sorte que le coût de développement du logiciel de remplacement des puces domestiques dans la même architecture est relativement faible. Les fabricants nationaux qui adoptent cette architecture ont haiguang et Mega Core. ARM et MIPS ont respectivement une faible consommation d’énergie et des avantages d’expansion faciles, correspondant aux fabricants nationaux ont Kun Peng, etc.
2. Au cours des 21 dernières années, l’échelle et le montant de l’appel d’offres ont augmenté de 90% et 1205% d’une année sur l’autre. Avec l’approfondissement continu de la réforme de l’industrie de l’information et de l’innovation, nous nous attendons à ce que l’échelle des achats de puces domestiques continue d’augmenter.
3. Le taux de localisation des puces de serveur dans les achats récents des grandes banques chinoises axées sur les politiques a atteint 33%. Vérification dans l’industrie financière, les puces nationales ont commencé à être mises en service à grande échelle.
4. Les banques sont la principale force d’achat de puces nationales dans l’industrie financière, représentant 81% de l’échelle moyenne.
5. La puce x86 de l’industrie financière représente plus de 70% au cours des deux dernières années, et la proportion de bras augmente progressivement. La proportion scalaire de x86 domestique est supérieure à 70%. Entre – temps, l’application de la puce arm domestique se répand progressivement, représentant environ 25% en 20 ans et 38% en 22 ans.
6. Le modèle de puce domestique est concentré, et haiguang et Kunpeng occupent environ 94% du marché. Selon les statistiques de l’appel d’offres ouvert depuis 20 ans, les proportions scalaires de haiguang et Kunpeng sont respectivement de 52% et 42%, et les proportions scalaires combinées de plus de 90% de haiguang et Kunpeng vérifient que le modèle de concurrence de l’industrie nationale des puces a été formé et que les avantages de haiguang et Kunpeng sont évidents.
Attention recommandée: il est recommandé de se concentrer sur Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Digital China Group Co.Ltd(000034) , Talkweb Information System Co.Ltd(002261) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , Jiangsu Eazytec Co.Ltd(688258) .
Examen des tendances du marché et des secteurs:
La semaine dernière, le secteur informatique a chuté de 5,23%, tandis que l’indice GEM a chuté de 4,26% au cours de la même période, tandis que les gains et les pertes de Shanghai et de Shenzhen 300 ont été stables et que le secteur a perdu du terrain.
Conseils sur les risques: la récession macroéconomique, les politiques sectorielles ont subi des changements importants et l’environnement international a subi des changements importants.
